Der Spread ist das Herzstück des Tradings – Verstehen Sie die Funktionsweise im Detail

Der Spread ist die Differenz zwischen dem Verkaufskurs (Bid) und dem Kaufkurs (Ask), die bei jedem handelbaren Vermögenswert erscheint, sei es Währung, Aktie oder Kryptowährung. Das Verständnis des Spreads ist die Grundlage für erfolgreiches Trading, da es direkt mit den Handelskosten und der Gewinnmöglichkeit verbunden ist.

Der Spread zeigt Chancen und Kosten an

In einem normalen Team, wenn Sie die Handelsoberfläche betrachten, sehen Sie zwei Kurse – den Verkaufskurs (Bid), zu dem Händler verkaufen können, und den Kaufkurs (Ask), zu dem Händler kaufen können. Der Spread ist die Lücke zwischen diesen beiden Kursen.

Stellen Sie sich ein Beispiel vor: Wenn Sie EUR/USD bei 1.05680 kaufen möchten, aber nur zu 1.05672 verkaufen können, ist diese Differenz (0,8 Pips) der Spread. Der Broker verdient an dieser Differenz. Wenn Sie sofort schließen, verlieren Sie diesen Betrag. Es ist vergleichbar mit dem Kauf von Gold bei 500 $ und sofortigem Verkauf bei 499 $, der Verlust ist die unvermeidliche Handelskosten.

Der Spread zeigt Liquidität und Marktvolatilität an

Der Spread ist nicht nur eine Kostenkomponente – er ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit des Marktes. Unter normalen Bedingungen liegt der Spread bei Währungsmärkten bei etwa 0,001 %, doch bei hoher Volatilität kann er auf 1-2 % oder mehr ansteigen.

Beispielsweise, wenn die Arbeitsmarktdaten (NFP) veröffentlicht werden, steigt die Volatilität sofort. Der Spread kann von 2 Pips auf 20 Pips explodieren. Das ist ein Signal, dass sich die Programmierung des Tradings stark verändert hat und Sie vorsichtiger sein sollten.

Fester Spread – Stabil, aber mit Fallstricken

Der feste Spread ist vom Broker vorgegeben und ändert sich nicht mit den Marktbedingungen. Vorteile: Sie können die Handelskosten genau kalkulieren und vertrauen.

Vorteile:

• Planbare Kosten im Voraus
• Keine Überraschungen bei normalen Marktbedingungen
• Für Trader, die häufig aktiv sind

Nachteile:

• Häufige Requotes – der Broker „blockiert“ Ihr System und fordert Sie auf, den neuen Kurs zu akzeptieren, wenn sich der Markt schnell bewegt, meist schlechter als der ursprüngliche Kurs
• Bei wichtigen Nachrichten kann der Broker den Spread sofort erweitern, was den festen Spread in Frage stellt

Variabler Spread – Flexibel, aber anpassungsfähig

Der variable Spread ändert sich je nach Marktbedingungen. Der Broker liefert die echten Marktpreise ohne Eingriffe. Die Spreads schwanken entsprechend Angebot und Nachfrage.

Vorteile:

• Keine nervigen Requotes
• Bei ruhigem Markt oft niedriger als fester Spread
• Für professionelle und schnelle Trader bei hoher Liquidität vorteilhaft
• Transparenter – der Kurs entspricht dem echten Markt

Nachteile:

• Bei wichtigen Nachrichten kann der Spread plötzlich stark ansteigen, was schnelles Trading riskanter macht
• Für Anfänger ungeeignet, die mit Unsicherheiten nicht vertraut sind
• Schwieriger, die Kosten im Voraus zu planen

Welche Variante passt zu Ihrem Trading-Stil?

Ehrlich gesagt – es kommt auf Sie an. Es gibt kein „bestes“ Modell für alle.

Für Kleinanleger und Anfänger: Fester Spread ist besser, da er Planungssicherheit bietet und Requotes vermeidet.

Für professionelle Trader und Großhändler: Variabler Spread ist oft vorteilhafter, vor allem bei häufigem Handel in volatilen Phasen.

Für flexible Trader: Einige Broker wie Mitrade erlauben den Wechsel zwischen festem und variablem Spread je nach Bedarf.

So minimieren Sie das Risiko durch den Spread

Denken Sie daran: Je stärker der Spread schwankt, desto schwieriger ist es, Gewinne zu erzielen. Wichtig sind daher:

1. Wählen Sie Hauptwährungspaare – EUR/USD, GBP/USD haben niedrige, stabile Spreads wegen hoher Liquidität.
2. Vergleichen Sie die Spreads verschiedener Broker – Transparente Konditionen sind entscheidend.
3. Vermeiden Sie den Handel während wichtiger Nachrichten – wenn Sie mit hoher Volatilität nicht vertraut sind.
4. Planen Sie das Risiko-Reward-Verhältnis – Der Spread ist Teil der Kosten und muss in die Kalkulation einbezogen werden.

Das Verständnis des Spreads ist die Basis für vorsichtiges Trading

Letztlich ist der Spread die wirtschaftliche Differenz zwischen dem Preis, den Sie zahlen (Ask), und dem Preis, den Sie erhalten (Bid). Es ist eine Service-Gebühr des Brokers, aber auch ein Indikator für die Marktgesundheit. Wenn Sie wissen, was der Spread ist und wie er funktioniert, sind Sie besser vorbereitet, um strategisch zu handeln und Ihre Erfolgschancen zu erhöhen.

Forex-Trading ist kein Glücksspiel, sondern eine Wissenschaft und Kunst der Entscheidung. Das Wissen um den Spread ist das erste Handwerkszeug, das Sie erlernen sollten.

Investitionen sind mit Risiken verbunden und nicht für jeden geeignet. Der Handel mit Derivaten kann zum vollständigen Verlust Ihres Kapitals führen. Bitte lesen Sie die Risikohinweise sorgfältig.