Kontrolle von Preisschwankungen mit Slippage-Toleranz bei Market-Orders

Wenn Sie in volatilen Marktbedingungen eine Market-Order platzieren, können Preisbewegungen zwischen Auftragserteilung und Ausführung gegen Sie arbeiten. Hier kommt die Slippage-Toleranz ins Spiel – eine leistungsstarke Funktion, mit der Sie akzeptable Preisgrenzen für Ihre Trades festlegen können. Egal, ob Sie Spot, Spot Margin oder Futures handeln, die Verwaltung dieser Preisgrenze stellt sicher, dass Ihre Orders innerhalb Ihrer Komfortzone ausgeführt werden, anstatt zum aktuellen Marktpreis, der sich im Moment ergibt.

Die Slippage-Toleranz ist im Wesentlichen Ihre Versicherung gegen unerwartete Preissprünge. Durch Festlegung eines maximalen Abweichungswerts – entweder als festen Betrag oder Prozentsatz – behalten Sie die Kontrolle über die Ausführungsqualität und Vorhersehbarkeit. Diese Funktion verwandelt Standard-Market-Orders in intelligent begrenzte Ausführungen, die Geschwindigkeit mit Preisschutz ausbalancieren.

Was ist Slippage-Toleranz und warum ist sie wichtig?

In schnelllebigen Märkten wird eine Standard-Market-Order sofort zum verfügbaren Preis ausgeführt, was eine erhebliche Abweichung vom angezeigten Kurs bedeuten kann – insbesondere bei Paaren mit geringer Liquidität. Diese Abweichung nennt man Slippage, und sie schneidet direkt in Ihre Gewinne ein oder erhöht Ihre Verluste.

Die Slippage-Toleranz adressiert dies, indem sie Ihnen erlaubt, akzeptable Preisbereiche zu definieren. Wenn sie aktiviert ist, verhält sich Ihre Market-Order wie eine Mischung aus Market- und Limit-Order: Sie wird mit Marktspeed ausgeführt, aber nur, wenn die Preise innerhalb Ihrer festgelegten Toleranz bleiben. Jeder Teil der Order, der außerhalb dieses Bereichs ausgeführt werden würde, wird storniert, anstatt zu ungünstigen Preisen gefüllt zu werden.

Diese Funktion ist jetzt für Spot, Spot Margin und Futures-Handel verfügbar und bietet Ihnen konsistenten Preisschutz in allen Handelsmodi.

Kernvorteile unter verschiedenen Marktbedingungen

Verbesserte Ausführung in dünnen Märkten
Futures-Kontrakte mit geringer Liquidität sind besonders anfällig für übermäßige Slippage. Die Slippage-Toleranz glättet diese rauen Ausführungen, indem sie das Füllen zu extremen Preisen verweigert und Sie so vor plötzlichen Marktstörungen schützt, die sonst Ihre Order erheblich schieben könnten.

Schnelligkeit ohne Preisqualität zu opfern
Traditionelle Limit-Taker-Orders basieren auf Ask1- und Bid1-Preisen und können langsam sein, da sie auf das Erreichen Ihres Preises warten. Die Slippage-Toleranz bietet die Ausführungsgeschwindigkeit von Market-Orders mit der Preisdiziplin von Limit-Orders – Sie erhalten eine sofortige Verarbeitung, ohne auf den nächsten verfügbaren Preis zu spekulieren.

Schutz vor extremen Preisspitzen
Market-Orders sind anfällig für Flash-Crashes und plötzliche Liquiditätslücken. Mit aktivierter Slippage-Toleranz werden diese extremen Ereignisse Ihre Order einfach nicht ausführen – die Order wird entweder zu vernünftigen Preisen ausgeführt oder gar nicht. So bleiben Sie auf der sicheren Seite, anstatt einem fallenden Messer hinterherzujagen.

Zwei Möglichkeiten, Ihre Slippage-Toleranz einzustellen

Sobald Sie entschieden haben, die Slippage-Toleranz zu verwenden, können Sie sie je nach Vorliebe und Marktbedingungen auf zwei Arten konfigurieren.

Nach festem Betrag

Hierbei wird die Toleranz als absoluter Preisabweichung vom aktuellen Ask1 (bei Käufen) oder Bid1 (bei Verkäufen) festgelegt.

Die Berechnung ist einfach:

• Kauforders: Limit-Preis = Ask1 + {Betrag}
• Verkaufsorders: Limit-Preis = Bid1 − {Betrag}

Angenommen, Sie handeln ETH/USDT. Der Ask1 liegt bei 2.100 USDT, der Bid1 bei 2.000 USDT. Sie setzen eine Toleranz von 0,1 USDT. Ihre Order-Limits werden dann:

• Kauforders werden nur ausgeführt, wenn der Marktpreis 2.100,1 USDT oder niedriger erreicht (2.100 + 0,1)
• Verkaufsorders nur, wenn der Marktpreis 1.999,9 USDT oder höher erreicht (2.000 − 0,1)

Jeder Teil Ihrer Order, der außerhalb dieser Grenzen ausgeführt würde, wird einfach storniert. Dieser Ansatz ist ideal, wenn Sie den genauen Preisbereich kennen, in dem Sie sich wohlfühlen.

Besonderer Hinweis: Für BTC und ETH ist die Toleranz nur in Betragseinheiten möglich; prozentuale Toleranz wird bei diesen Major-Paaren nicht unterstützt. Außerdem wird der angegebene Betrag immer in der Abrechnungseinheit (z.B. USDT) angegeben.

Nach Prozentsatz

Hierbei skaliert die Toleranz als Prozentsatzabweichung vom Ask1 oder Bid1, was sie anpassungsfähig an unterschiedliche Preisniveaus macht.

Die Formel lautet:

• Kauforders: Limit-Preis = Ask1 × (1 + {Prozentsatz}%)
• Verkaufsorders: Limit-Preis = Bid1 × (1 − {Prozentsatz}%)

Beispiel ETH/USDT mit 0,5% Toleranz:

• Kauforders werden nur ausgeführt, wenn der Markt 2.110,5 USDT oder niedriger erreicht [2.100 × (1 + 0,5%)]
• Verkaufsorders nur, wenn der Markt 1.990 USDT oder höher erreicht [2.000 × (1 − 0,5%)]

Prozentsatzbasierte Toleranz ist nützlich, wenn Sie einen gleichbleibenden Preisschutz über verschiedene Paare und Preisniveaus hinweg wünschen. Eine Toleranz von 0,5 % bei einem Auftrag über 10.000 USDT bietet denselben proportionalen Schutz wie bei einem Auftrag über 100.000 USDT.

Wichtiger Hinweis: Eine vollständige Ausführung ist nicht garantiert. Wenn die Markttiefe dünn ist und innerhalb Ihrer Toleranz keine ausreichende Liquidität vorhanden ist, wird nur der Teil ausgeführt, der innerhalb Ihrer Grenzen liegt; der Rest wird storniert. Ihre Slippage-Toleranz setzt also eine Obergrenze für den akzeptablen Preis, garantiert aber keine vollständige Ausführung.

Schritt-für-Schritt-Anleitung: Slippage-Toleranz einstellen

Die Einrichtung der Slippage-Toleranz ist in drei einfachen Schritten erledigt.

Schritt 1: Zugriff auf die Handelsoberfläche
Gehen Sie zu trading page und wählen Sie das gewünschte Handelspaar. Auf der rechten Seite wählen Sie, ob Sie kaufen oder verkaufen möchten, setzen Market als Ordertyp und geben entweder Ihren Orderwert oder die Menge ein (wie bei einer normalen Market-Order).

Schritt 2: Toleranz aktivieren und konfigurieren
Aktivieren Sie das Kontrollkästchen Slippage Tolerance. Es erscheint ein Dropdown-Menü, mit dem Sie zwischen Nach Betrag und Nach Prozentsatz wechseln können, je nach Präferenz. Während Sie Ihren Toleranzwert eingeben, zeigt die Oberfläche die aktuelle Markttiefe in Echtzeit an und ob Ihre Order bei der aktuellen Marktlage vollständig ausgeführt werden kann.

Schritt 3: Bestätigen und ausführen
Klicken Sie auf Kaufen oder Verkaufen, um die Bestätigungsanzeige zu öffnen. Überprüfen Sie alle Orderdetails, inklusive Ihrer Toleranzeinstellungen, und klicken Sie dann erneut auf Kaufen oder Verkaufen, um die Order abzuschicken. Ihre Market-Order mit Slippage-Toleranz ist jetzt aktiv.

Automatische Speicherung der Einstellungen: Das System merkt sich Ihre Toleranzeinstellungen und wendet sie automatisch bei Ihrem nächsten Besuch auf der Handelsseite an, sodass Sie sie nicht bei jedem Trade neu konfigurieren müssen, wenn Sie Ihre Präferenzen beibehalten.

Ihre Orders und Toleranzeinstellungen im Blick behalten

Nach der Platzierung von Orders mit Slippage-Toleranz ist es einfach, sie zu finden und ihre Einstellungen zu überprüfen.

Über die Order-Historie auf der Handelsseite
Scrollen Sie im unteren Bereich der Handelsseite zum Abschnitt Order History. Bewegen Sie den Mauszeiger über eine Order, um sofort die Toleranzeinstellungen zu sehen.

Über das Navigationsmenü
Alternativ klicken Sie oben rechts auf Orders, um Ihre komplette Order-Historie aufzurufen. Hier können Sie ebenfalls mit der Maus über einzelne Orders fahren, um die Toleranzkonfiguration zu sehen.

Für Futures-Trader:
Sie können die Slippage-Toleranz auch bei Market Close-Orders aktivieren, indem Sie eine prozentuale oder Betragstoleranz festlegen, genau wie bei regulären Market-Orders.

Wichtige Einschränkungen und Ausnahmen

Beachten Sie diese Einschränkungen bei der Verwendung der Slippage-Toleranz:

• Slippage-Toleranz ist standardmäßig deaktiviert. Sie müssen sie explizit aktivieren oder als Ihre bevorzugte Standardeinstellung konfigurieren.
• Nicht unterstützt bei bestimmten Ordertypen: OCO-Orders, Conditional Orders und Trailing Stop Orders können keine Slippage-Toleranz verwenden. Diese speziellen Ordertypen folgen ihrer eigenen Ausführungslogik.
• Beschränkung auf bestimmte Paare: Für BTC und ETH ist die Toleranz nur in Betragseinheiten möglich, nicht in Prozent, aufgrund ihrer speziellen Behandlung im System.

Wenn Sie diese Grenzen kennen und die Slippage-Toleranz strategisch einsetzen, verwandeln Sie Market-Orders von Glücksspielen auf den endgültigen Ausführungspreis in kontrollierte Trades, die Ihre Ein- und Ausstiegspunkte schützen.