Ist Ihr Geld festgesetzt? Wenn Ihr Sparkonto zur finanziellen Last wird

Dein Geld, das in einem traditionellen Sparkonto feststeckt, mag sich sicher anfühlen, doch es könnte dich mehr kosten, als du dir bewusst bist. Während die meisten Menschen Schwierigkeiten haben, ausreichende Notfallreserven aufzubauen, steht eine kleinere Gruppe von Sparern vor dem gegenteiligen Problem: Sie halten zu viel Bargeld in Niedrigzinskonten und verzichten auf potenzielle Vermögensaufbauchancen. Finanzberater warnen zunehmend, dass überschüssige Bargeldreserven über die Zeit hinweg erhebliche Opportunitätskosten darstellen, insbesondere in einer inflationsgetriebenen Umgebung.

Laut einer Studie von GOBankingRates, bei der im Jahr 2023 über 1000 Amerikaner befragt wurden, hat sich die Finanzlandschaft dramatisch verändert. Während die durchschnittliche Einlagenrendite landesweit bei nur 0,42 % liegt, führte die Inflationsbekämpfung der Federal Reserve zu einem Wiederanstieg hochverzinslicher Sparkonten mit Zinssätzen über 5 % jährlich. Paradoxerweise nutzten die meisten Befragten dieses Fenster nicht: Ein Drittel fügte in diesem Jahr keinen Cent zu ihren Ersparnissen hinzu, ein weiteres Viertel weniger als 1000 $. Noch beunruhigender ist, dass über die Hälfte derjenigen mit bestehenden Ersparnissen beobachteten, wie ihre Kontostände um die Hälfte oder mehr schrumpften. Nur etwa 15 % haben Reserven von fünfstelligen Beträgen, also 10.000 € oder mehr, was sie potenziell für eine strategische Umschichtung positioniert.

Die 5 Warnzeichen: Ist dein Notfallfonds zu groß?

Andrew Lokenauth, zertifizierter Finanzberater mit 15 Jahren Erfahrung an der Wall Street bei JPMorgan, Goldman Sachs und Citi, identifiziert fünf klare Indikatoren dafür, dass du überschüssiges Bargeld hältst, das anderswo eingesetzt werden sollte:

Deine Notfallreserven übersteigen sechs bis zwölf Monate an lebensnotwendigen Ausgaben. Die meisten Finanzprofis empfehlen dies als Obergrenze – nicht als Untergrenze.

Nachdem du jährlich steuerbegünstigte Altersvorsorgekonten wie IRAs maximiert hast, hast du noch Geld übrig, das du nirgendwo investieren kannst.

Deine Bargeldgewinne halten mit der Inflation nicht Schritt, was bedeutet, dass deine Kaufkraft Jahr für Jahr still und heimlich abnimmt.

Du hast große Lebensziele – Hausbesitz, Ruhestand, Ausbildung –, die erst in mehreren Jahren realisiert werden sollen.

Dein Einkommen ist stabil, Schulden sind minimal, und du fühlst dich mit moderatem Investitionsrisiko wohl.

„Das Risiko, zu konservativ mit Bargeld zu spielen, ist über Jahrzehnte erheblich“, erklärt Lokenauth. „Neben deinem Notfallpuffer stellt überschüssiges Bargeld echte Opportunitätskosten dar – Dollar, die in diversifizierten Anlagen verzinst werden könnten.“

Das Notfallbudget richtig dimensionieren: Es hängt von deiner Situation ab

Bevor du in Panik gerätst, weil du zu viel gespart hast, solltest du verstehen, dass die Haushaltsstruktur eine wichtige Rolle spielt. Christopher Stroup, CFP bei Abacus Wealth Partners in Kalifornien, erklärt die Nuance: „Die meisten Experten sind sich einig, dass drei bis sechs Monate an Lebenshaltungskosten die angemessene Spanne sind.“

Bei Haushalten mit Doppelverdienst reicht oft die Drei-Monats-Marke, es sei denn, psychologischer Komfort verlangt mehr. Alleinverdiener sollten die Sechs-Monats-Marke als echten Sicherheitsnetzpunkt anpeilen, da ein zweites Einkommen unerwarteten Arbeitsplatzverlust oder Einkommensstörungen nicht ausgleichen kann. Lokenauth empfiehlt, die Notfallreserven am oberen Ende – zwölf Monate – zu begrenzen, da alles darüber hinaus Kapital ist, das unproduktiv eingesetzt wird.

Über traditionelle Ersparnisse hinaus: Die Strategie mit Geldmarktkonten

Der Durchbruch für viele Über-Sparer besteht darin, überschüssige Mittel von herkömmlichen Sparkonten in Geldmarktkonten umzuschichten – anders als Geldmarktfonds. Diese Konten bieten in der Regel deutlich höhere Renditen als Standardeinlagenkonten und verfügen über einige Scheckfunktionen wie Rechnungszahlung und begrenztes Scheckschreiben.

Camille Gaines, akkreditierte Finanzberaterin und Gründerin von Retire Certain, plädiert für eine aggressive Umschichtung: „Begrenze deine Sparkontobestände auf nur zwei Monate an lebensnotwendigen Ausgaben. Alles, was darüber hinausgeht, solltest du in ein sicheres Geldmarktkonto mit etwa 5 % Rendite, voller Liquidität und Preisstabilität parken.“

Die mathematische Argumentation ist überzeugend. Selbst aktuelle hochverzinsliche Sparkonten schaffen es kaum, die Inflation langfristig zu übertreffen. Geldmarktkonten bieten den doppelten Vorteil: bessere Renditen und Zugänglichkeit – dein Geld wird nicht in langfristigen Anlagen gebunden, während es dennoch Zinsen abwirft.

Die Schulden-erst, dann investieren-Strategie

Wenn du überschüssiges Geld außerhalb deines Notfallbedarfs erkannt hast, folgt die Priorisierung der Verwendung einer klaren Hierarchie. Bethany Hickey, Expertin für persönliche Finanzen bei Finder.com, empfiehlt diese Reihenfolge:

Zuerst: Überschüssiges Geld zur Tilgung revolvierender Schulden, insbesondere Kreditkarten, bei denen die Zinsen die Erträge aus Ersparnissen übersteigen.

Zweitens: Beschleunige die Rückzahlung der Hypothek, vor allem wenn du erhebliches Eigenkapital hast.

Drittens: Baue sekundäre Ersparnisse für kurzfristige größere Anschaffungen – Renovierungen, Fahrzeugersatz, Urlaub.

Schließlich: Falls die vorherigen Punkte nicht zutreffen, investiere in höher rentierende Anlagen: Festgeldkonten, Indexfonds, ausgewogene Aktienportfolios oder Immobilien.

Lokenauth rät, noch weiter zu gehen, wenn du eines der fünf Warnzeichen erkannt hast. „Diese Marker deuten darauf hin, dass du bereit bist, in diversifizierte Anlagen zu investieren – Aktien, Anleihen, Immobilien – die darauf ausgelegt sind, Vermögen über Jahrzehnte hinweg zu vermehren“, erklärt er. „Mit der Reife deines Anlageportfolios nimmt die Abhängigkeit von Bargeldreserven natürlicherweise ab.“

Die Inflations-Realität im Blick

Während dein Geld in traditionellen Konten nur minimal Zinsen abwirft, erodiert die Inflation still und heimlich jährlich seine Kaufkraft. „Es gibt echte Opportunitätskosten beim Horten von Bargeld“, betont Stroup. „Die einzige Vermögensaufbaustrategie, die die Inflation über ein Leben hinweg übertrifft, ist eine diversifizierte Investition in Aktien, Immobilien und vergleichbare Vermögenswerte, die Renditen erzielen, die die Inflationsrate übersteigen.“

Die Frage ist nicht, ob dein in einem Sparkonto festgehaltenes Geld völlig falsch ist – Notfallfonds bleiben sinnvoll. Es geht vielmehr darum, ob du die richtige Menge, die optimale Kontowahl und die strategische Verwendung deiner Überschüsse richtig kalibriert hast. Für viele Sparer bedeutet das, über herkömmliche Sparkonten hinauszugehen.