Waffenstillstand hebt den Bitcoin an, aber tierische Instinkte kehren möglicherweise noch nicht zurück

Der Kryptomarkt ist nach einer zweiwöchigen Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran wieder auf der Überholspur, nachdem dadurch einige der geopolitischen Unsicherheiten weggefallen sind und die Ölpreise in den Sinkflug geraten sind. Dennoch sind die Dynamiken am Energiemarkt so, dass es möglicherweise noch zu früh ist, um anzunehmen, dass wieder „animal spirits“ in Risk Assets zurückkehren.

Bitcoin BTC$71 622,43 ist in den vergangenen 24 Stunden um 3% auf $71,600 gestiegen, während ether (ETH), XRP (XRP) und solana (SOL) allesamt um mehr als 5% zulegten. Der CoinDesk 20 Index hat bitcoin übertroffen und ist um 4,2% gestiegen, was typisch ist, wenn Altcoins dem Marktführer davonlaufen.

Öl ist eingebrochen, nachdem der Iran zugestimmt hat, die Straße von Hormuz zu öffnen, eine wichtige Route für weltweite Lieferungen. Die WTI-Rohöl-Futures im Handel an der NYMEX sind um fast 16% auf $95 pro Barrel gefallen. Wenn Rohöl deutlich abfällt, lassen die Inflationssorgen nach, die Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed schwächen sich ab und Krypto tendiert dazu, sich zu erholen.

Unterstützung für die Bewegung liefert ein Rückgang der 30-Tage-impliziten Volatilität bei bitcoin und ether, die die Marktfurcht misst. Seit dem Start der Spot-ETFs vor zwei Jahren haben sich diese Kennzahlen zu VIX-ähnlichen Messgrößen entwickelt: Sie schnellen während Abverkäufen in die Höhe und beruhigen sich, sobald die Panik abklingt.

Die Stimmung könnte später noch einen weiteren Schub bekommen, falls der bitcoin-ETF von Morgan Stanley am ersten Tag mit starken Volumina und Zuflüssen debütiert. Das würde die Geschichte der institutionellen Übernahme weiter untermauern.

„Das jüngste Muster zeigt erneut eine institutionelle Nachfrage, die sich wieder über ETFs bemerkbar macht. Wenn Zuflüsse vorhanden sind, werden Rücksetzer schneller gekauft, und der Markt hält höhere Niveaus, selbst wenn der Schwung nachlässt“, sagte Marex.

Dennoch gibt es Gründe zur Vorsicht. Der Kursanstieg über Nacht wurde teilweise dadurch befeuert, dass Short-Positionen nach und nach aufgelöst wurden, nachdem Trader, die auf eine Eskalation zwischen den USA und dem Iran gesetzt hatten, offenbar unvorbereitet erwischt wurden. Shorts im Wert von $431 Millionen wurden innerhalb von 24 Stunden liquidiert – das höchste Volumen seit dem 4. März, so Coinglass. In Fällen wie diesem handelt der Markt oft im Seitwärtsmodus, während er auf frische Nachfrage wartet. Ohne sie können Gewinne sich schnell wieder umkehren.

Während Öl auf $85 gesunken ist, liegt es immer noch $30 über dem Stand, bevor der Konflikt am 28. Februar begonnen hat. Außerdem ist die Waffenruhe vorübergehend und keine dauerhafte Lösung, und damit Öl weiter fällt, müssen sich der Schiffsverkehr der Hormuz-Tanker und die Versicherungsraten auf das Niveau vor dem Krieg normalisieren. Bis dahin könnte Öl nahe $100 bleiben und Risk Assets wie Krypto im Zaum halten. Bleiben Sie aufmerksam.

Was im Trend liegt

Effekt der Iran-Waffenruhe: Öl stürzt ab, während europäische Märkte zulegen (euronews): Die Ölpreise fielen unter $100 pro Barrel, während europäische und asiatische Märkte zulegten – nachdem die USA und der Iran eine zweiwöchige Waffenruhe vereinbart hatten, die auch die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz umfasst.

Dollar auf Vierwochen-Tief, da die Waffenruhe die Risikobereitschaft stärkt (Bloomberg): Der Greenback gab bis zu 0.97% nach auf ein Vierwochentief, da die Vereinbarung die Renditen von Treasuries drückte und damit die Unterstützung weiter verringerte. Das südafrikanische Rand und die schwedische Krone legten jeweils ungefähr 2% zu.

Europäische Aktien schießen um 4% nach Deal zur US-Iran-Waffenruhe in die Höhe; Reisetitel führen Gewinne mit plus 7% an (CNBC): Europäische Aktien eröffneten am Mittwoch deutlich höher. Der pan-europäische Stoxx-600-Index lag 3.4% im Plus, wobei alle Sektoren außer Öl und Gas im grünen Bereich waren. Autos, Minenwerte und Reisetitel führten die Gewinne an und stiegen um 5.6%, 6% und 7.3% – jeweils.

US-Bank mit $1.9 Billionen an Assets könnte am Mittwoch ihren bitcoin-ETF debütieren (CoinDesk): Der Morgan-Stanley-Bitcoin-Trust könnte den Handel an der NYSE Arca unter dem Ticker MSBT starten, sagte Eric Balchunas, ETF-Analyst von Bloomberg, auf X, in einem NYSE-Listing-Hinweis, der auf einen Start am 8. April verweist.

Heute Signal

Der Preis von BTC hat die 50-Tage-SMA überschritten. (TradingView)

Das Diagramm zeigt die täglichen Preisschwankungen von bitcoin im Candlestick-Format seit Oktober. Die gelbe Linie stellt den 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) des Preises dar, und die weiße Linie zeigt den 100-Tage-Durchschnitt.

Wie dargestellt hat sich der Spot-Preis deutlich über den 50-Tage-Durchschnitt bewegt – ein weithin beobachtetes Maß für kurzfristige Trends. Die Bewegung zeigt eine stärkere bullische Dynamik und folgt auf den jüngsten Rückprall von der Unterstützung der Trendlinie von den Februar-Tiefs.

Die Kurse könnten daher in den kommenden Phasen weiteres Aufwärtspotenzial sehen, wobei $76,100 – der 100-Tage-Durchschnitt – als nächste zu beobachtende Marke dient. Auf der Unterseite sollen die Tiefs des späten März nahe $65,000 als Nachfragedzone fungieren und Pullbacks stützen. Wenn diese Marke scheitert, könnten die Kurse auf $60,000 fallen.