GSR arbeitet mit Libeara zusammen, einem von SC Ventures unterstützten Unternehmen, um die Strategie für die Web3 Investment Bank voranzutreiben

GSR, ein bedeutender Krypto-Market-Maker, hat eine Lead-Investition in Libeara getätigt, eine Tokenisierungsplattform, die von Standard Chartered’s SC Ventures im Inkubator betreut wird, im Rahmen seiner Strategie, eine Full-Service-Investmentbank für digitale Vermögenswerte und Real-World Assets (RWA) aufzubauen.

Die Partnerschaft folgt auf die jüngsten Akquisitionen von Autonomous und Architech durch GSR, wodurch das Unternehmen in die Lage versetzt wird, ein umfassendes Token-Lifecycle-Management anzubieten – von strategischer Pre-Launch-Planung und Tokenisierung über Liquiditätsbereitstellung bis hin zu Unterstützung für Sekundärmärkte.

GSR baut Tokenisierungsfähigkeiten durch die Libeara-Partnerschaft aus

Joshua Riezman, Chief Legal and Strategy Officer von GSR, sagte gegenüber The Block, dass dem Unternehmen „die tatsächliche Tokenisierungsfähigkeit – der ‚Knopf drücken‘- und Tokenize-Plattform“ fehle. GSR habe sich jedoch dafür entschieden, nicht eine solche Plattform zu kaufen, sondern mit Libeara zu kooperieren, einem von SC Ventures inkubierten Unternehmen, das bereits Erfolg mit regulierter Tokenisierungsinfrastruktur gezeigt hat.

Die Partnerschaft ergänzt GSRs doppelte Akquisition von Autonomous und Architech, die sein Token-Advisory-Geschäft gestärkt hat. Mit diesen Schritten positioniert sich GSR nun als eines der wenigen Unternehmen, das vollständiges Token-Lifecycle-Management anbieten kann, einschließlich Pre-Launch-Advisory, Emission, Liquiditätsmanagement und laufendem Market Making. Das Unternehmen will „eine Investmentbank für web3“ werden und für digitale Vermögenswerte und RWAs außerhalb der Vereinigten Staaten konforme, End-to-End-Kapitalmarkt-Dienstleistungen bereitstellen.

Libeara bringt regulierte Tokenisierungsinfrastruktur und eine Erfolgshistorie

Standard Chartered’s SC Ventures hat Libeara 2023 gestartet, um regulierte Tokenisierungsinfrastruktur bereitzustellen. Das Startup hat die Entstehung von mehr als $1 Milliarde an Onchain-Assets unterstützt, darunter den ersten tokenisierten Retail-Geldmarktfonds in Asien für den Asset Manager ChinaAMC. Libeara war außerdem Finalist beim Global Retail CBDC Challenge der Monetary Authority of Singapore (MAS) und hat eine Capital Markets Services-Lizenz von der MAS erhalten.

Riezman bemerkte die ungewöhnliche Dynamik, dass GSR, ein Krypto-Market-Maker, eine Investition in ein von Standard Chartered inkubiertes Projekt anführt, und stellte fest, dass Banken normalerweise in Krypto-Unternehmen investieren. Die Partnerschaft ist ein zentraler Bestandteil von Standard Chartered’s Plan, sein Angebot an Crypto-Prime-Brokerage-Services auszubauen und gleichzeitig GSRs Ambition zu unterstützen, sich zu einer RWA-Investmentbank weiterzuentwickeln.

GSR positioniert sich für zukünftige Nachfrage nach tokenisierten Real-World Assets

GSRs Investition erfolgt, während das Unternehmen für das aufbaut, was es als zukünftige Nachfrage nach Onchain-Kapitalbereitstellung sieht. Riezman räumte ein, dass die Nachfrage nach RWA-Möglichkeiten bei Investoren heute noch begrenzt ist, argumentierte jedoch, dass sie wachsen wird, sobald sich das Angebot an Stablecoins ausweitet und Onchain-Kapital nach Investmentmöglichkeiten sucht. „Die Nachfrage war nie da, bis wir die Fähigkeiten in den Bridges geschaffen haben“, sagte er.

In den letzten Monaten wurde GSR für Tokenisierungsbemühungen im Zusammenhang mit Filmstudios, Ackerland, Immobilien und weiteren Forderungen sowie Fonds angesprochen, obwohl Riezman darauf hinwies, dass Ackerland bei der Tokenisierung besondere Herausforderungen mit sich bringt. Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf konforme Tokenisierung außerhalb der Vereinigten Staaten und nutzt Libeara’s „reg-driven channel“ für regulierte Onchain-Tokenisierung.

GSR konkurriert mit Anchorage und Galaxy bei Tokenisierungsdiensten

GSR ist nicht das einzige Unternehmen, das auf Tokenisierungsinfrastruktur setzt. Anchorage Digital, der Krypto-Custodian, der sich auf ein öffentliches Listing vorbereitet, hat in Token-Lifecycle-Management und Wealth-Management-Operationen investiert. Galaxy Digital ist ebenfalls darauf eingerichtet, eine ähnliche Bandbreite an Tokenisierungsdiensten bereitzustellen.

Riezman beschrieb GSRs Angebot als eine „konsolidierte Offerte“, aufgrund seines Market Makings und seiner globalen Handelsinfrastruktur, die Vertrieb und Sekundärmärkte für tokenisierte Assets unterstützt. Er merkte an, dass Liquidität für unterschiedliche RWAs erheblich variiert, und dass GSR bei den Überlegungen führend ist, wie man Sekundärmarktliquidität für tokenisierte Assets bereitstellt. GSR hat Erfahrung darin, mehr als 500 Token-Projekte auf den Markt zu bringen, darunter für Kunden wie Ripple, Ethena Labs und Sei.

GSR beschäftigt derzeit etwa 260 Menschen, was Riezman zufolge eher der Größe eines Finanzdienstleistungsunternehmens entspricht als der eines reinen Market Makers.

FAQ

Was ist GSRs neue Investmentbank-Strategie?

GSR baut eine Full-Service-Investmentbank für digitale Vermögenswerte und Real-World Assets (RWA) auf, die End-to-End-Token-Lifecycle-Management anbietet, einschließlich strategischer Pre-Launch-Planung, Tokenisierung, Liquiditätsbereitstellung und Unterstützung für Sekundärmärkte. Das Unternehmen hat für Tokenisierungsfähigkeiten mit Libeara zusammengearbeitet und Autonomous sowie Architech für Advisory-Dienstleistungen übernommen.

Was ist Libeara und welche regulatorischen Genehmigungen hat es?

Libeara ist eine Tokenisierungsplattform, die von Standard Chartered’s SC Ventures inkubiert wurde und 2023 gestartet ist. Sie hat die Originierung von über $1 Milliarde an Onchain-Assets unterstützt und hält eine Capital Markets Services-Lizenz der Monetary Authority of Singapore (MAS). Sie war außerdem Finalist beim Global Retail CBDC Challenge der MAS.

Wie plant GSR, Liquidität für tokenisierte Real-World Assets bereitzustellen?

GSR nutzt seine Erfahrung, über 500 Token-Projekte in den Markt gebracht zu haben, darunter für Ripple, Ethena Labs und Sei, kombiniert mit seiner globalen Handelsinfrastruktur und seinem Know-how im Market Making. Riezman merkte an, dass Liquiditätsbedarfe je nach Asset-Typ unterschiedlich sind, und GSR entwickelt Ansätze, um Sekundärmarktliquidität für tokenisierte RWAs bereitzustellen – von öffentlich gehandelten Aktien bis hin zu privaten Wertpapieren.