Ofen: Eine umfassende Staking-Lösung

PoS erstellt die Validators-as-a-Service-Track

Im Ethereum Proof of Stake (PoS) Mechanismus spielen Validatoren eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Sicherheit und Funktionalität des Netzwerks. Sie gewährleisten in erster Linie die Integrität des Netzwerks durch Staking, Blockvorschläge und Validierung. Jeder Validator muss 32 ETH als Sicherheit hinterlegen, um ehrliches Verhalten zu gewährleisten. Die Validatoren werden zufällig mit der Möglichkeit ausgestattet, neue Blöcke vorzuschlagen und Blöcke zu validieren, die von anderen Validatoren vorgeschlagen wurden, um die Einhaltung der Netzwerkregeln sicherzustellen. Durch Abstimmungen helfen die Validatoren, einen Konsens zu erreichen, der letztendlich darüber entscheidet, welche Blöcke der Kette hinzugefügt werden. Im Gegenzug verdienen sie Transaktionsgebühren und Blockbelohnungen und können auch MEV (Maximum Extrahierbarer Wert)-Strategien nutzen, um ihr Einkommen weiter zu steigern. Validatoren können optimierte MEV-Blöcke von Blockerstellern erhalten, um ihre Renditen zu verbessern. Wenn ein Validator versucht, das Netzwerk zu manipulieren, wird er mit Strafen auf seine gestakten ETH konfrontiert, um Fairness und Sicherheit für das Netzwerk zu gewährleisten.

Validator Belohnungen

Quelle: etherfi.gitbook.io

Validator-Belohnungen, einschließlich Zeugen, Blockvorschlägen und Belohnungen von Synchronisierungsausschüssen, können je nach Netzwerkbedingungen und der Anzahl aktiver Validatoren variieren. Die Hauptaufgabe eines Validators besteht darin, die Gültigkeit von Blöcken zu überprüfen und neue Blöcke vorzuschlagen. MEV-Belohnungen und Prioritätsgebühren sind Teil der Ausführungsschicht-Belohnungen, die in der Regel in Blockvorschläge aufgenommen sind und mit der Transaktionsverarbeitung verbunden sind und erheblichen Schwankungen unterliegen können. Weniger häufige Strafbelohnungen werden an ehrliche Validatoren vergeben, wenn bösartige Validatoren gefunden und bestraft werden.

Aufgrund der relativ hohen Kosten und des Einstiegschwellenwerts für Individuen, um Knotenpunkte zu pflegen, haben viele Protokolle verschiedene Anstrengungen unternommen, um dieses Problem zu lösen. Gleichzeitig möchten Benutzer die Liquidität ihrer Vermögenswerte während des Staking aufrechterhalten, um jederzeit an anderen DeFi-Aktivitäten teilnehmen zu können. Daher sind mit der Popularisierung von PoS und der wachsenden Nachfrage nach Staking mehr Plattformen und Infrastrukturanbieter entstanden, die Staking-Dienste anbieten. Diese Plattformen bieten bequeme Staking-Dienste für gewöhnliche Benutzer an und bieten maßgeschneiderte Lösungen, um Institutionen und Großinvestoren bei der Verwaltung ihrer Staking-Vermögenswerte zu unterstützen.

Überblick über Staking-Lösungen

Lido: Lido ist die größte dezentralisierte Liquiditäts-Staking-Plattform, die es Benutzern ermöglicht, beliebige Mengen an ETH zu staken und übertragbare stETH- oder wstETH-Token zu erhalten. Der Vorteil von Lido liegt in seiner Liquidität, da stETH in verschiedenen DeFi-Anwendungen oder als Sicherheit verwendet werden kann. Es fallen jedoch Gebühren in Höhe von 10 % an, wovon 5 % an das Protokoll und 5 % an die Node-Betreiber gehen.

Rocket Pool: Rocket Pool ermöglicht es Benutzern, beliebige Mengen an ETH zu staken und rETH-Token zu erhalten. Es erhebt eine Gebühr von 15%, die vollständig an die Knotenbetreiber geht. Im Gegensatz zu Lido ermöglicht Rocket Pool jedem, ein Knotenbetreiber zu werden, indem er 16 ETH und 1,6 ETH in RPL-Token staked, was es dezentraler macht. Obwohl die Liquidität von rETH im Vergleich zu stETH geringer ist, ist das Risiko des 'Decoupling' aufgrund von Marktanreizen geringer.

Eigenlayer: Eigenlayer ist ein innovatives Protokoll, das es Ethereum-Stakern ermöglicht, auf ihrem ursprünglichen Staking aufzusetzen, um die Dezentralisierung und Sicherheit von Ethereum durch Bereitstellung einer zusätzlichen Schicht von Netzwerksicherheit zu verbessern. Eigenlayer zieht Staker an, indem es zusätzliche Einnahmemöglichkeiten für Validatoren im Ethereum-Netzwerk bietet.

Kiln: Kiln bietet eine umfassende Ethereum-Staking-Lösung, die verschiedene Staking-Methoden zur Erfüllung unterschiedlicher Benutzerbedürfnisse bietet, einschließlich direktem Staking, DeFi-Integration, Liquiditäts-Staking und anpassbaren Smart-Vertragsdiensten. Kiln konzentriert sich darauf, leicht integrierbare Tools für Plattformen und Entwickler anzubieten, die flexible Belohnungsverwaltung und Smart-Vertragsfunktionen bieten, die für verschiedene Benutzer, einschließlich Institutionen und Einzelpersonen, geeignet sind.

Kiln Produktübersicht

Finanzierungsdetails

Kiln hat insgesamt 35 Millionen US-Dollar in zwei Finanzierungsrunden aufgebracht. Die jüngste Runde, die Anfang 2024 abgeschlossen wurde, brachte 17 Millionen US-Dollar ein und wurde von 1kx angeführt, mit Beteiligung von bekannten Institutionen wie Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC und LBank. Auch bestehende Investoren wie Kraken Ventures, GSR und Avon Ventures beteiligten sich an dieser Runde. Diese Finanzierung wird verwendet, um die globale Expansion von Kiln, DeFi-Belohnungsmechanismen und die Erweiterung von Staking-Services zu unterstützen.

Vorher hatte Kiln im Jahr 2022 erfolgreich seine erste Finanzierungsrunde abgeschlossen und 17,6 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt, darunter Illuminate Financial, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven und Blue Yard Capital. Diese Finanzierung half Kiln, ein führender Staking-Infrastrukturanbieter zu werden, der über 4,2 Milliarden US-Dollar an Staking-Vermögen verwaltet und den größten Validatorknotencluster im Ethereum-Netzwerk betreibt, der etwa 4% des Gesamtnetzwerks ausmacht.

Designkonzept

Kiln verfolgt eine diversifizierte Strategie bei der Infrastrukturintegration, indem es sich tief in Wallets, Treuhandplattformen und Börsen integriert, um flexible Staking-Services für Benutzer und Institutionen bereitzustellen. In Zusammenarbeit mit Ledger Live und Crypto.com ermöglicht Kiln Benutzern die direkte Teilnahme am Staking über ihre Plattformen, und durch die Integration mit Coinbase Cloud bietet Kiln ETH-Staking in kleinem Maßstab über Smart Contracts an, um Staking-Möglichkeiten für Benutzer zu schaffen, die die Mindestschwelle von 32 ETH nicht erreichen. Kiln erreicht auch Liquid Staking, indem es eine einheitliche API und Smart-Contract-Technologie mit Cross-Chain-Unterstützung aufbaut, die es Benutzern ermöglicht, am Netzwerk-Staking teilzunehmen, ohne Vermögenswerte zu sperren, und unterstützt Pool-Staking, um die Einstiegshürden zu senken.

Im Gegensatz zu anderen Staking-Plattformen konzentriert sich Kiln mehr auf die Entwicklung als grundlegender Technologieanbieter. Es entwickelt maßgeschneiderte White-Label-Lösungen, integriert eine Vielzahl von DeFi-Produkten über verschiedene Blockchains hinweg und verbessert umfassend die Effizienz und Sicherheit von Staking-Services. Zum Beispiel bietet es Tools für Integratoren zur Verwaltung von Staking-Funktionen sowie transparentes Belohnungsmanagement und umfassendes Daten-Tracking für Plattformen. Als One-Stop-Serviceanbieter für Staking-Technologie hat Kiln auch bei traditionellen Finanzkunden Anklang gefunden. Derzeit beteiligen sich etwa 35.714 Staker am Staking auf der Kiln-Plattform, mit insgesamt etwa 1.142.848 ETH gestaked.

Wöchentliche Zuflüsse pro Kanal

Quelle: Düne

Kiln hat eine umfassende Produktpalette entwickelt, einschließlich des Dashboards, des Kiln-Widgets, Kiln Onchain und mehr.

Kiln Onchain

Kiln Onchain zielt darauf ab, Probleme beim Ethereum-Non-Custodial-Staking zu lösen, wie Transparenz, Provisionen-Verwaltung und Benutzererfahrung. Derzeit fehlt Ethereum ein On-Chain-Provisionssystem, was Plattformen dazu zwingt, die gestakeden ETH der Benutzer zu halten oder direkt Einzahlungsgebühren als Provisionen zu erheben, was die Transparenz des Kapitalflusses beeinträchtigt. Das Design von Kiln Onchain ermöglicht es Integratoren, maßgeschneiderte Ethereum-Staking-Services für Benutzer anzubieten, einschließlich der Festlegung von Provisionssätzen, der Verteilung von Belohnungen, der nahtlosen Integration mehrerer Betreiber und sogar der Ausgabe von Liquid Staking-Token (wie NFTs oder ERC20-Token), um die Staking-Positionen der Benutzer zu repräsentieren. Dieses Design verbessert Transparenz und Benutzererfahrung und hilft Integratoren, durch Staking-Services Umsatzbeteiligung zu erzielen.

Quelle: Kiln

Kiln Onchain führt ein Smart-Vertragssystem ein, das für die Bedürfnisse mehrerer Parteien konzipiert ist und hauptsächlich drei Rollen bedient:

• Integratoren: Wallets oder Börsen können die von Kiln Onchain bereitgestellten Smart Contracts nutzen, um maßgeschneiderte Staking-Lösungen für Benutzer zu erstellen, indem sie einen einzelnen Betreiber für das Staking auswählen oder mehrere Betreiber auswählen und ihre eigenen liquid Staking Tokens (LSTs) emittieren.
• Betreiber: Ethereum-Validierungsdienstanbieter können Smart Contracts integrieren, um die Staking-Serviceanforderungen mehrerer Integratoren zu unterstützen und verschiedene Staking-Modelle wie Pool-Staking oder exklusives Staking anzubieten.
• Stakers: ETH-Inhaber können zwischen gepooltem oder exklusivem Staking wählen und so sicherstellen, dass sie während des Staking-Prozesses die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten und Transparenz und Nachvollziehbarkeit der Fondsbewegungen gewährleistet sind.

Bei Ethereum Staking Pools können frühe Teilnehmer aufgrund von Verzögerungen in der Validator-Knoten-Warteschlange eine Belohnungsverwässerung erleben, was sich auf die Gesamtbelohnungsrate (GRR) auswirken kann. Diese anfängliche Verwässerung und GRR-Schwankungen sind in Pools ohne vorab zugewiesenes Kapital häufiger und werden sich stabilisieren, sobald mehr Validator-Knoten aktiviert werden. Kiln legt Wert auf Dezentralisierung durch Zusammenarbeit mit mehreren Betreibern, um Risiken der Zentralisierung zu reduzieren und eine vielfältige Verteilung der Validator-Knoten zu fördern. Integratoren können flüssige Staking-Token oder NFTs ausgeben, um die Staking-Anteile der Benutzer darzustellen und die Liquidität und Anpassungsoptionen zu verbessern, während sie Kilns Infrastruktur zur Verwaltung der zugrunde liegenden Staking-Operationen nutzen.

Kilns On-Chain-Lösung arbeitet mit dem Data-Indexing-Service von The Graph zusammen, um Transparenz im Fondfluss und bei der Belohnungsverfolgung im Staking-Ökosystem zu gewährleisten. Durch die Integration dieser Optionen unterstützt Kilns Lösung die Nutzerbindung und ein zuverlässiges Belohnungs-Sharing-Modell, wobei Integratoren das Nutzererlebnis vollständig anpassen können. Die Plattform basiert auf modularen Vertragsdesigns, die das Gegenparteirisiko und die betriebliche Belastung reduzieren und Integratoren helfen, Partnerschaften und Staking-Services einfach zu verwalten.

Kiln DeFi

Quelle: Kiln

Kiln DeFi ist eine Reihe von Smart-Vertrags-Tools, mit denen Partner DeFi-Protokolle nativ in ihre Brieftaschen oder Plattformen integrieren können. Diese Lösung arbeitet vollständig on-chain, mit einem hohen Automatisierungsgrad und vereinfachten Integrationsmethoden. Benutzer können sie direkt in ihre Plattformen über die Kiln API integrieren oder Kilns Widgets anpassen, um spezifische Anforderungen zu erfüllen. Kiln DeFi hat derzeit mit mehreren Protokollen integriert, wie Aave und Compound, was es Partnern ermöglicht, Kilns Technologie-Stack zu verwenden, um diese Dienste für Endbenutzer anzubieten.

Unterstützung für Multi-Chain

Kiln konzentrierte sich ursprünglich auf die Unterstützung von Ethereum-Staking und wurde neben dem Übergang von Ethereum zu PoS ein führender Dienstleister, der institutionellen Kunden hohe Verfügbarkeit und Sicherheitsgarantie bietet. Mit dem Aufstieg des Multi-Chain-Ökosystems hat sich Kiln auf die Unterstützung von Dutzenden von großen öffentlichen Blockchains ausgeweitet, darunter Solana, Avalanche, Polygon und andere, und bietet ähnliche Lösungen wie Ethereum-Staking-Derivate (wie stETH) für Multi-Chain.

In Zukunft plant Kiln, institutionelle Dienstleistungen weiter zu optimieren, die Unterstützung für Layer 2 (L2) Staking auszubauen und flüssige Staking-Produkte zu vertiefen. Es zielt darauf ab, ein Kerninfrastrukturanbieter im Bereich des Cross-Chain Staking zu werden, der Liquiditätsanlagen für weitere öffentliche Ketten anbietet und Staking-Dienstleistungen auf L2 und andere neue Netzwerkökosysteme ausweitet.

Partnered DeFi-Protokolle und unterstützte öffentliche Ketten

Quelle: Kiln

Kiln Widget

Kiln Widget ist ein neu eingeführtes Tool, das für Plattformen entwickelt wurde, die Kryptobelohnungen anbieten möchten, einschließlich Wallets, Treuhändern, Technologieanbietern und Browser-Erweiterungen. Es hilft Plattformen, die Benutzerbindung zu erhöhen und Einnahmen durch integrierte Profitfunktionen zu generieren. Kiln Widget unterstützt Plattformen dabei, schnell eine eigene dApp zu starten oder nahtlos in jede Netzwerkschnittstelle einzubetten. Plattformen können Belohnungsmodule über den Kiln Widget-Editor anpassen und Low-Code/No-Code-Integration unterstützen. Es kann auch als eigenständige Website verwendet oder in bestehende Webplattformen und mobile Apps eingebettet werden und bietet Benutzern einen One-Stop-Service von der Entdeckung von Belohnungsprodukten bis zur Verwaltung von Einlagen und der Anzeige detaillierter Belohnungsberichte.

Schlussfolgerung

Kiln hat sich als Branchenführer etabliert, dank seiner robusten technologischen Unterstützung und tiefen Integration in das Ökosystem. Zu seinen Kernfunktionen gehören die Unterstützung von Staking-Services für Ethereum und andere wichtige PoS-Public-Blockchains, das Angebot von Liquid Staking und Pooling-Staking-Lösungen, um die Teilnahmeschwelle zu senken, die Bereitstellung von maßgeschneiderten White-Label-Lösungen für Institutionen zur Vereinfachung der Staking-Integration sowie die Verbesserung des Ertragspotenzials durch Smart Contracts und DeFi-Belohnungsmechanismen. Diese Funktionen dienen einzelnen Benutzern und bieten flexible und effiziente Lösungen für Brieftaschen, Börsen, Verwahrplattformen und andere Institutionen. Kiln konzentriert sich auf die globale Expansion, insbesondere in der Region Asien-Pazifik. Es plant, weitere Chain-Unterstützung und innovative Staking-Mechanismen einzuführen, um die Benutzererfahrung und den Ökosystemwert weiter zu verbessern.