Utilitário JUP

O token JUP é o token de governança e utilidade do ecossistema Jupiter. Ele permite a tomada de decisões descentralizada, permitindo que os detentores de tokens votem em propostas que influenciam o futuro do protocolo. As propostas de governança abrangem atualizações, estruturas de taxas, incentivos de liquidez e expansão do ecossistema. O staking JUP concede poder de voto, garantindo que os participantes ativos tenham voz no desenvolvimento do protocolo.

Além da governança, JUP desempenha um papel ao incentivar a prestação de liquidez. Os utilizadores que contribuem com ativos para as pools de liquidez da Jupiter recebem recompensas JUP, incentivando a estabilidade da liquidez a longo prazo. O token também é utilizado para staking em programas específicos do ecossistema, oferecendo recompensas adicionais para os utilizadores que participam na garantia de liquidez ou operações do protocolo.

JUP também está integrado em funções avançadas de negociação, proporcionando aos utilizadores descontos nas taxas de transação e acesso exclusivo a novas funcionalidades. O token melhora o envolvimento ao recompensar traders ativos, provedores de liquidez e participantes na governança.

Fornecimento e Alocação JUP

• Airdrop de Jupuary (44.3%)
  Um total de 3,1 bilhões de JUP foi alocado para a distribuição airdrop de Jupuary, dividido em duas distribuições - 1,70 bilhão de JUP (24,3%) e 1,40 bilhão de JUP (20,0%). Esta alocação foi projetada para recompensar os primeiros adotantes e usuários ativos dentro do ecossistema Jupiter. O airdrop garante uma distribuição descentralizada de tokens, aumentando o envolvimento da comunidade e a participação na governança.

• Equipa (20.0%)
  1.40 bilião de JUP é alocado à equipa principal da Jupiter, aos programadores e aos contribuidores. Estes tokens servem como incentivos a longo prazo para alinhar os membros da equipa com o sucesso do protocolo. Para evitar impacto imediato no mercado, os tokens da equipa seguem um cronograma de aquisição, garantindo uma libertação gradual ao longo do tempo.

• Reserva Estratégica (18.3%)
  1.28 mil milhões de JUP estão reservados para iniciativas estratégicas, parcerias e crescimento futuro do ecossistema. Esta alocação proporciona à Jupiter a flexibilidade para financiar o desenvolvimento, apoiar a liquidez e explorar oportunidades que aumentem a sustentabilidade do protocolo. Estes fundos são geridos para garantir a viabilidade a longo prazo da plataforma.

• Partes interessadas voláteis (5.7%)
  Foram alocados 400 milhões de JUP aos acionistas da fusão com a Mercurial Finance. Isso garante uma transição suave e integração da tecnologia e utilizadores da Mercurial no ecossistema da Jupiter. A alocação recompensa os participantes anteriores da Mercurial, ao mesmo tempo que fortalece a liquidez e infraestrutura de negociação da plataforma unificada.

• Reservas da Comunidade (4.3%)
  300 milhões de JUP são reservados para iniciativas comunitárias em curso, subsídios de ecossistema e programas de desenvolvimento futuro. Estas reservas ajudam a financiar propostas de governança, melhorias de infraestrutura e projetos orientados pela comunidade que contribuem para o crescimento a longo prazo do Júpiter.

• Launch Pool (3.6%)
  Um total de 250 milhões de JUP é alocado para o pool de lançamento, dividido em dois segmentos - 138,62 milhões de JUP (2,0%) e 111,38 milhões de JUP (1,6%). Estes tokens suportam a provisão de liquidez e distribuição de tokens durante as fases iniciais de lançamento, garantindo um acesso suave para traders e investidores.

• Necessidades da Comunidade (1.4%)
  100 milhões de JUP são designados para apoiar várias necessidades impulsionadas pela comunidade, incluindo atividades de governança, expansão do ecossistema e programas de incentivo. Essa alocação ajuda a sustentar o ecossistema descentralizado da Jupiter, financiando iniciativas que impulsionam a adoção e o envolvimento.

• Taxa de lançamento (1.4%)
  100 milhões de JUP são alocados para cobrir os custos associados à integração de Jupiter nos lançamentos. Estes fundos garantem uma integração suave nos ecossistemas de lançamento, melhorando a acessibilidade do token e a exposição a novos investidores.

• Taxas de Criação de Mercado & Taxas de CEX (0.7%)
  52,3 milhões de JUP são reservados para atividades de market-making e taxas de listagem em exchanges centralizadas (CEX). Esta alocação ajuda a manter uma liquidez profunda, garantindo uma execução de negociação eficiente em várias plataformas, ao mesmo tempo que reduz o deslizamento para os utilizadores.

• Necessidades imediatas de LP (0.2%)
  15 milhões de JUP são alocados para as necessidades imediatas de fornecedores de liquidez (LP). Estes fundos são usados para garantir liquidez estável em bolsas descentralizadas (DEXs), apoiando a execução de operações comerciais suaves e reduzindo a volatilidade.

Calendário de Vencimento JUP

Airdrop de Jupuary
A maioria dos tokens JUP alocados para a distribuição airdrop de Jupuary é distribuída imediatamente, garantindo que a comunidade receba uma parte significativa do fornecimento desde o início. Um grande desbloqueio ocorreu no lançamento, com os tokens restantes sendo lançados gradualmente ao longo do tempo. Esta abordagem garante que o airdrop beneficie os utilizadores ativos, ao mesmo tempo que evita um impacto excessivo no mercado.

Equipa
A alocação para a equipe segue um cronograma estruturado de investimento para alinhar os incentivos de longo prazo com o desenvolvimento de Júpiter. Os tokens da equipe são bloqueados por um período inicial e depois gradualmente desbloqueados ao longo do tempo. Isso evita vendas imediatas e garante que a equipe permaneça comprometida com o crescimento e a estabilidade do protocolo.

Reserva Estratégica
A alocação de reserva estratégica é libertada de forma controlada para apoiar a sustentabilidade a longo prazo do Júpiter. Estes tokens são desbloqueados periodicamente para financiar o desenvolvimento do ecossistema, parcerias e provisão de liquidez. Ao escalonar a libertação, o Júpiter garante que estes fundos estejam disponíveis quando necessário sem causar choques abruptos no fornecimento.

Partes interessadas voláteis
Os tokens alocados aos intervenientes da Mercurial seguem um período de investimento que permite uma transição gradual para o ecossistema Jupiter. Estes tokens são lançados em fases, garantindo que os intervenientes possam participar na governação e na provisão de liquidez sem sobrecarregar o mercado.

Reservas e Necessidades da Comunidade
As alocações centradas na comunidade, incluindo reservas e fundos para necessidades específicas, são desbloqueadas progressivamente para apoiar iniciativas do ecossistema. Estes tokens financiam governança, subsídios de desenvolvimento e programas de incentivo, garantindo apoio contínuo à comunidade e contribuidores da Jupiter.

Launch Pool e Market Making
As alocações focadas na liquidez, tais como o lançamento da pool e as reservas de market-making, são libertadas com base nas condições de mercado e nas necessidades de negociação. Estes desbloqueios são estruturados para fornecer liquidez tanto aos locais de negociação centralizados como descentralizados, garantindo operações de mercado fluidas.

Design Económico de Júpiter

O design económico de Júpiter é estruturado para garantir sustentabilidade a longo prazo, operações de mercado eficientes e fortes incentivos para os participantes dentro do ecossistema. O token JUP serve como a base do protocolo Júpiter, facilitando a governança, incentivos de liquidez e desenvolvimento do ecossistema. O quadro económico é construído em torno do controlo do fornecimento, alinhamento de incentivos e tomada de decisões descentralizada.

Em janeiro de 2025, durante a conferência Catstanbul, a Jupiter anunciou uma atualização relevante para o seu modelo de tokenomics, introduzindo um programa de recompra de tokens destinado a melhorar o valor do seu token nativo JUP. Sob esta iniciativa, 50% de todas as taxas da plataforma são alocadas para a compra de tokens JUP no mercado aberto, enquanto os restantes 50% são investidos no crescimento do ecossistema Jupiter.

Jupiter também executou uma queima substancial de tokens, removendo 3 bilhões de tokens JUP da circulação e reduzindo o fornecimento total de 10 bilhões para 7 bilhões.

Governança e Incentivos
Os detentores de tokens JUP desempenham um papel central na governança, influenciando decisões relacionadas com atualizações de plataforma, estratégias de liquidez e parâmetros de protocolo. Este modelo de governança descentralizada permite à comunidade votar em propostas importantes, garantindo que o protocolo permaneça adaptativo às condições de mercado e às necessidades dos utilizadores. Para além dos direitos de governança, os tokens JUP são utilizados para incentivar a participação em várias atividades do ecossistema, incluindo fornecimento de liquidez, staking e envolvimento comunitário.

Liquidez e Eficiência de Mercado
O modelo econômico da Jupiter foi projetado para otimizar a liquidez em toda a paisagem de trocas descentralizadas da Solana. Através da agregação de liquidez, a plataforma minimiza o deslizamento e melhora a execução das negociações. A alocação de tokens JUP para incentivos de liquidez garante que a profundidade de mercado permaneça suficiente, incentivando os formadores de mercado a fornecer ativos ao ecossistema da Jupiter. Além disso, as estruturas de taxas e incentivos de negociação são ajustadas com base na demanda de mercado para manter um equilíbrio entre eficiência e sustentabilidade.

Gestão de Fornecimento e Desbloqueios de Token
A emissão de tokens JUP segue um cronograma de investimento estruturado para evitar choques de oferta excessivos, garantindo que o protocolo permaneça bem financiado. Ao distribuir tokens gradualmente, o ecossistema Jupiter pode crescer de forma controlada, evitando inflação rápida. Mecanismos orientados pela comunidade permitem ajustes às emissões de tokens, garantindo que a oferta esteja alinhada com a procura e utilidade.

Sustentabilidade a Longo Prazo
O quadro econômico de Júpiter é projetado para garantir sustentabilidade ao longo do tempo. A receita gerada a partir de taxas de negociação, pools de liquidez e serviços de protocolo é reinvestida no desenvolvimento, melhorias de segurança e expansão do ecossistema. O protocolo também implementa mecanismos para mitigar a volatilidade, evitando interrupções abruptas no mercado causadas por desbloqueios de token repentinos ou desequilíbrios de liquidez.

Destaques

• Governance e Utilidade - JUP permite governança descentralizada, permitindo que detentores de token votem em decisões de protocolo, incluindo estruturas de taxas, incentivos de liquidez e iniciativas de desenvolvimento.
• Incentivos de liquidez - JUP recompensa os provedores de liquidez que contribuem com ativos para as pools de liquidez da Jupiter, garantindo um ambiente de negociação estável e eficiente.
• Fornecimento e Alocação – A distribuição de tokens da JUP prioriza o envolvimento da comunidade, incentivos da equipe, reservas estratégicas e estabilidade de mercado, evitando o controle centralizado.
• Cronograma de Vencimento - O plano de vencimento estruturado evita choques excessivos no fornecimento de tokens, com desbloqueios controlados para membros da equipe, reservas estratégicas e pools de liquidez.
• Sustentabilidade Económica – O modelo económico de Júpiter reinveste as taxas de negociação e incentivos de liquidez para manter operações de mercado eficientes e crescimento a longo prazo.