Centrifugeは、分散型プラットフォームを通じて、請求書やローンなどの実世界資産のトークン化を実現しています。 Tinlakeプロトコルを使用することで、Centrifugeは資産担保ファイナンスソリューションを提供し、従来のファイナンスモデルを革新し、これらの実世界資産の流動性を解放しています。

Centrifugeの概要

Centrifugeは、現実世界の資産のトークン化と資金調達の方法を変革することを目的とした分散型プラットフォームです。これは、資産担保型トークンを作成および管理するためのフレームワークを提供し、個人や企業が以前は流動性の低い資産から流動性を解き放つことを可能にします。ここでは、Centrifugeの概要と、現実世界の資産トークン化へのアプローチをご紹介します。

1. 分散型資産トークン化：Centrifugeはブロックチェーン技術を活用して実世界の資産をトークン化し、イーサリアムブロックチェーン上でデジタルトークンとして表現することを可能にします。請求書、不動産、ロイヤリティなどの資産をトークン化することで、Centrifugeは分割所有権と流動性を実現し、従来の非流動性資産を取引可能なデジタル資産に変えます。
2. Tinlake Protocol:Tinlakeとして知られるCentrifugeのコアプロトコルは、分散型の貸し借り市場を通じて現実世界の資産のトークン化を可能にします。このプロトコルにより、資産オリジネーターは資産をトークン化し、資産担保トークンを発行し、それらの資産へのエクスポージャーを求める投資家が購入することができます。Tinlakeは、担保資産に対するステーブルコインの借入を容易にし、資産オリジネーターに流動性を提供します。
3. アセット起源者と投資家：Centrifugeはアセット起源者と投資家の間に橋を築きます。アセット起源者は自身の資産をトークン化し、アセット担保トークンをTinlakeマーケットプレースで売ることで流動性にアクセスできます。投資家はこれらのトークンを購入し、基礎となる資産の分割所有権を表すものであり、それにより実世界の資産の多様なポートフォリオに露出します。
4. リスク軽減：Centrifugeは、投資家を保護し、プラットフォームの完全性を確保するためのリスク軽減メカニズムを取り入れています。資産発信者はTinlakeマーケットプレイスを通じて得られる融資を確保するために担保を提供する必要があります。この担保によりデフォルトのリスクが低減され、投資家に安全なネットを提供します。さらに、Centrifugeは資産発信者とそれらの基礎資産の品質を評価するための評判スコアリングとデューデリジェンスのメカニズムを採用しています。
5. 分散型ガバナンス：Centrifugeは分散型ガバナンスモデルを採用し、トークン保有者が意思決定プロセスに参加できるようにしています。トークン保有者は、プラットフォームパラメータやリスク評価方法、新しい担保タイプなどの提案に投票する権限を持っています。このガバナンスモデルはコミュニティの参加を確保し、プラットフォームの開発をステークホルダーの利益に合わせることを保証します。
6. ユースケースと採用:Centrifugeの現実世界の資産トークン化へのアプローチは、さまざまなユースケースとアプリケーションを開きます。これにより、中小企業(SME)は、請求書や未払いの支払いをトークン化することで流動性にアクセスできます。また、不動産のトークン化の機会を提供し、分割所有権を可能にし、不動産資産への投資を促進します。Centrifugeのプラットフォームの採用は、幅広い資産の資金調達と流動性生成に革命を起こす可能性を秘めています。

資産担保融資のためのTinlakeプロトコル

Centrifugeによって開発されたTinlakeプロトコルは、アセット担保融資を促進する分散型の貸借りマーケットプレイスであり、ブロックチェーン技術を活用して実世界のアセットのトークン化を可能にし、投資家がこれらの担保付きアセットに対して資本を貸し出すプラットフォームを提供します。 Tinlakeプロトコルとアセット担保融資における役割の探求です。

1. 実世界資産のトークン化：Tinlakeプロトコルにより、請求書、不動産、ロイヤルティなどの実世界資産のトークン化が可能になります。資産発行者は、資産担保トークンを作成することで、基礎となる資産の分割所有権を表すトークンをトークン化することができます。これらのトークンは、投資家が購入できるようにTinlakeプラットフォームで利用可能になります。
2. 担保付ローン:Tinlakeプロトコルを通じて、資産オリジネーターはトークン化された資産を担保にすることで、ステーブルコインやその他のデジタル通貨を借りることができます。担保はローンにセキュリティを提供し、mitiGate.iosは貸し手のリスクを提供します。プラットフォーム上で資本を貸し出す投資家は、ローン条件に基づいて利息の支払いと元本の返済を受け取ります。
3. 投資家のリターン：Tinlakeの投資家は、資産発行者に資本を貸付することで収益を得る機会があります。収益は、ローンの利払いによって生み出され、投資家には彼らの投資割合に応じて分配されます。投資家は、異なるトークン化された資産を選択し、ローン条件を変えることで、ポートフォリオを多様化することができます。
4. リスク評価およびデューディリジェンス：Tinlakeには、担保資産の品質と持続可能性を確保するためのリスク評価およびデューディリジェンスメカニズムが組み込まれています。資産発行者とその資産は、信用力とリスクを緩和するための評価、評判スコアリング、および検証プロセスを経て評価されます。これらのリスク評価措置は、プラットフォーム上の投資家の利益を保護することを目的としています。
5. 流動性と資本へのアクセス：Tinlakeプロトコルは、資産発信者が自分の資産をトークン化する際の流動性と資本へのアクセスを提供します。資産を担保にすることで、資産発信者は価値を開放し、これらの資産に対して資金調達を行うことができます。この資本へのアクセスにより、資産発信者は流動性ニーズに対処したり、成長資金を調達したり、他の財務義務を果たすことができます。
6. 分散型ガバナンス：Tinlakeには分散型ガバナンスモデルが組み込まれており、トークン保有者が意思決定プロセスに参加できるようになっています。 トークン保有者は、プラットフォームのパラメータ、リスク評価手法、およびその他のガバナンス関連事項に関する提案に投票することができます。 この分散型ガバナンスにより、コミュニティの関与が確保され、プラットフォームの開発が利害関係者の利益と一致するようになっています。
7. 資産クラスの拡大:Tinlakeの資産担保ファイナンス能力は、特定の資産クラスに限定されません。このプロトコルは、さまざまな現実世界の資産のトークン化をサポートしているため、さまざまな業界やユースケースに柔軟かつ適応できます。この柔軟性により、Tinlakeを通じた資産担保融資の恩恵を受けることができる潜在的な資産クラスが拡大します。
8. 金融包摂の推進：Tinlakeプロトコルは、伝統的な資金調達に障壁を抱えている資産発行者に資金へのアクセスを提供することで、金融包摂を推進する可能性があります。トークン化とブロックチェーン技術を活用することで、Tinlakeは、より幅広い個人や企業が資金調達に参加し、資産担保ローンに参加する機会を提供します。

Centrifugeのユースケースと潜在的な応用

Tinlakeプロトコルによる現実世界の資産トークン化に対するCentrifugeの革新的なアプローチは、さまざまな業界で幅広いユースケースと潜在的なアプリケーションを開きます。

1. サプライチェーンファイナンス：Centrifugeは、請求書や発注書をトークン化することで、サプライチェーンファイナンスに適用することができます。これにより、サプライヤーは、Tinlakeプラットフォーム上の投資家にトークン化された請求書を売却することで流動性にアクセスでき、バイヤーからの支払いを待つ間のキャッシュフローギャップを埋めることができます。これは、サプライチェーンファイナンスに対するより効率的で透明なソリューションを提供し、サプライヤーと投資家の両方に利益をもたらします。
2. 不動産フラクショナル所有権:Centrifugeのトークン化機能は、不動産業界で活用できます。不動産資産をトークン化することで、部分所有権が可能になり、投資家は不動産の一部を購入できるようになります。これにより、より幅広い個人に不動産への投資機会が開かれ、市場の流動性が高まり、不動産の売買プロセスが簡素化されます。
3. 知的財産ロイヤルティ：Centrifugeは知的財産ロイヤルティのトークン化を容易にします。クリエイターや権利保有者は、将来のロイヤリティ収入をトークン化することができ、トークン化されたロイヤリティを投資家に売却することで直ちに資本にアクセスできるようになります。これにより、クリエイターは知的財産資産を収益化することができ、投資家は潜在的な将来の収入源に露出することができます。
4. アートとコレクション：アートとコレクションのトークン化はCentrifugeのもう1つの潜在的なユースケースです。これらの資産をトークン化することで、分割所有権を確立し、アートやコレクションへの投資や取引を容易にすることができます。アート市場へのアクセスが向上し、貴重な資産の共有所有権を可能にし、分割売買や二次市場取引によって流動性が向上します。
5. 中小企業（SME）の資金調達：Centrifugeは中小企業の資金調達ニーズに対応できます。売掛金、在庫、または設備などの資産をトークン化することで、中小企業はTinlakeプラットフォームでトークン化された資産を売却することで資金を調達することができます。これにより、中小企業は流動性にアクセスし、事業の成長と拡大を実現できます。
6. 商品取引：商品をトークン化することで取引プロセスを効率化し、流動性を高めることができます。貴金属、農産物、エネルギー資源などの商品をトークン化することで、ブロックチェーン上で取引が行われ、仲介業者が減少し透明性が向上します。これにより、商品への投資や取引がより効率的に行えるようになり、小規模投資家の障壁が取り除かれ、管理コストが削減されます。
7. クロスボーダーペイメント：Centrifugeのトークン化機能により、資産をトークン化し、ステーブルコインを交換手段として使用することで、当事者は伝統的な銀行の仲介業者を避け、取引コストを削減しながら、安全かつ効率的に国境を越えて取引することができます。
8. 代替投資機会：Centrifugeは個人や機関のために代替投資機会を開く。さまざまな現実世界の資産をトークン化することで、投資家は伝統的な資産クラスを超えてポートフォリオを多様化し、より幅広い投資に露出できる。これにより、これまでに開拓されていなかった資産クラスからの潜在的な収益を提供する、包括的かつアクセスしやすい投資の景観が提供される。

セントリフュージとデフォルトローン

分散型金融(DeFi)分野の著名なプレーヤーであるCentrifugeは、実世界資産(RWA)ローンの領域に進出しました。この動きはポートフォリオを拡大しましたが、特にAaveやCompoundなどの他のDeFiプラットフォームと比較した場合、特定のリスクももたらしました。

最新のデータによると、Centrifugeは約$15,000,000のRWAローンの一部でデフォルトを経験し、その額は総融資の3%を占めています。この数字は、現実世界の資産をDeFiスペースに統合する際に関連する課題とリスクを強調しています。

AaveやCompoundのようなプラットフォームと比較すると、CentrifugeのRWAローンへの侵入は異なるリスクプロファイルを示しています。AaveやCompoundのようなプラットフォームは主にオンチェーンアセットに取り組んでおり、これらはより透明でデフォルトの可能性が低い一方、Centrifugeはオフチェーンアセットと関わることで、追加の複雑さとリスクが生じます。

ハイライト

• Centrifugeはさまざまな業界で実世界資産のトークン化を可能にします。
• ユースケースには、サプライチェーンファイナンス、不動産フラクショナルオーナーシップ、知的財産ロイヤリティ、美術品と収集品、中小企業向けファイナンス、商品取引、国境を越えた支払いなどがあります。
• トークン化は以前に流動性のなかった資産への流動性とアクセシビリティを向上させます。
• CentrifugeのTinlakeプロトコルは、資産担保ファイナンスと投資家の参加を促進します。
• 投資家に代替投資機会を提供し、資産クラスの範囲を拡大します。
• Centrifugeのソリューションは、さまざまな産業での金融包摂に貢献し、プロセスを効率化しています。