Source : Courbe

Curve est un échange décentralisé (DEX) construit sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs d'échanger des stablecoins avec un faible slippage et des frais réduits. Il a été lancé en août 2020 et a rapidement gagné en popularité parmi les utilisateurs cherchant à échanger des stablecoins. La plateforme dispose d'un algorithme unique de teneur de marché automatisée (AMM) conçu pour réduire le slippage et augmenter la liquidité.

Contrairement à d'autres DEX qui prennent en charge plusieurs types de jetons, Curve se concentre uniquement sur les stablecoins. Les stablecoins sont des crypto-monnaies indexées sur la valeur d'une monnaie fiduciaire ou d'une matière première, telle que l'or. En ne prenant en charge que les stablecoins, Curve est en mesure d'offrir aux utilisateurs une expérience d'échange plus stable et plus prévisible. La plateforme prend actuellement en charge une variété de stablecoins, dont USDT, USDC, DAI, TUSD, BUSD et sUSD.

L'algorithme AMM de Curve est spécialement conçu pour les échanges de stablecoins et de staked coins (tels que stETH, rETH, etc.). La plateforme utilise un pool de liquidités composé de plusieurs stablecoins. Lorsqu'un utilisateur souhaite échanger un stablecoin contre un autre, la transaction est exécutée au sein de ce pool de liquidités, plutôt que sur une bourse externe. Cela permet aux utilisateurs de négocier des stablecoins avec un faible slippage, car le pool de liquidités est en mesure de fournir une grande quantité de liquidités pour les stablecoins.

La plateforme est également décentralisée, ce qui signifie qu'aucune autorité centrale ne contrôle la bourse. Au contraire, les utilisateurs contrôlent leurs propres fonds et transactions, ce qui ajoute une couche supplémentaire de sécurité et de transparence. Curve offre également la possibilité de gagner des récompenses supplémentaires par le biais du yield farming. Le yield farming consiste à miser sur une crypto-monnaie pour obtenir des récompenses supplémentaires, telles que des jetons ou des intérêts. Sur Curve, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires en fournissant des liquidités aux pools de liquidités de la plateforme. En échange de la fourniture de liquidités, les utilisateurs reçoivent le jeton natif de Curve, CRV, qui peut être utilisé pour voter sur les questions de gouvernance de la plateforme ou vendu sur un marché boursier.

Mécanisme de la MSA de Curve

Curve DAO (Curve) est une autre plateforme populaire de teneur de marché automatisée (AMM) dans l'écosystème financier décentralisé (DeFi). Contrairement à Uniswap, qui sert principalement de plateforme d'échange de différentes cryptocurrencies, Curve est conçu spécifiquement pour les stablecoins, les asset-backed et les wrapped tokens, qui sont des actifs numériques rattachés à la valeur d'une monnaie fiduciaire telle que le dollar américain, ou à d'autres actifs spécifiques. Par conséquent, le mécanisme AMM de Curve est optimisé pour réduire les dérapages et les frais lors de l'échange de stablecoins.

Le mécanisme AMM de Curve est basé sur une version modifiée de la formule du produit constant utilisée par Uniswap. Cependant, au lieu d'utiliser une fonction linéaire pour déterminer le prix des actifs du pool, Curve utilise une version modifiée de l'algorithme du teneur de marché à fonction constante (CFMM). Cet algorithme est conçu pour maintenir le prix des stablecoins stable en ajustant la courbe de prix au fur et à mesure que des actifs sont ajoutés ou retirés du pool.

Le mécanisme AMM de Curve est en mesure de prendre en charge les échanges de stablecoins à faible taux de dérapage. Ce résultat est obtenu grâce à la combinaison de spreads serrés, de frais réduits et d'algorithmes sophistiqués de gestion des liquidités. Par conséquent, Curve est souvent privilégié par les traders qui ont besoin d'effectuer des transactions importantes en stablecoins sans subir de dérapage significatif des prix.

Curve offre également une série d'autres caractéristiques et avantages pour les utilisateurs. Il s'agit notamment d'une liquidité élevée, qui permet aux traders d'exécuter des transactions importantes rapidement et facilement, ainsi que d'une interface conviviale et d'un ensemble robuste d'outils de trading et d'analyse. En outre, comme Uniswap, Curve repose sur une infrastructure ouverte et décentralisée, ce qui signifie qu'elle est totalement transparente, sécurisée et contrôlable, et qu'elle n'est pas soumise aux risques et vulnérabilités associés aux bourses centralisées.

Points forts

• Curve est un échange décentralisé (DEX) construit sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs d'échanger des stablecoins avec un faible slippage et des frais réduits.
• Il ne prend en charge que les stablecoins, qui sont des crypto-monnaies indexées sur la valeur d'une monnaie fiduciaire ou d'une marchandise.
• L'algorithme AMM (automated market maker) de Curve est conçu pour réduire le slippage et augmenter la liquidité.
• Le pool de liquidités de Curve est composé de plusieurs stablecoins, ce qui permet aux utilisateurs d'échanger des stablecoins avec un faible slippage.
• Curve est décentralisé, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'autorité centrale contrôlant la bourse, et que les utilisateurs sont maîtres de leurs fonds et de leurs transactions.
• Curve offre la possibilité d'obtenir des récompenses supplémentaires par le biais de l'agriculture de rendement, et les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires en fournissant des liquidités aux pools de liquidités de la plateforme en échange de CRV, qui peuvent être utilisés pour voter sur les questions de gouvernance de la plateforme ou vendus sur un marché boursier.
• Le mécanisme AMM de Curve est basé sur une version modifiée de l'algorithme du teneur de marché à fonction constante (CFMM), qui est conçu pour maintenir le prix des stablecoins stable en ajustant la courbe de prix au fur et à mesure que des actifs sont ajoutés ou retirés du pool.
• Le mécanisme AMM de Curve permet d'effectuer des transactions à faible taux de déversement de stablecoins grâce à une combinaison de spreads serrés, de faibles frais et d'algorithmes sophistiqués de gestion de la liquidité.
• Curve offre une grande liquidité, une interface conviviale et un ensemble robuste d'outils de trading et d'analyse.
• Curve repose sur une infrastructure ouverte et décentralisée, ce qui la rend totalement transparente, sûre et vérifiable, et ne l'expose pas aux risques et aux vulnérabilités associés aux échanges centralisés.