Perspectiva de preço do Bitcoin: Wall Street emite alerta de retração, o BTC pode reexplorar a marca de 100 mil dólares

Pontos principais:

Devido à propagação do sentimento de aversão ao risco global, o Bitcoin caiu 2,25% na terça-feira, para cerca de 104.200 dólares.

Os executivos de Wall Street da Goldman Sachs, Morgan Stanley e Capital Group alertaram que o mercado de ações pode cair mais de 10% no próximo ano.

Os dados na cadeia mostram que os holders de longo prazo venderam mais de 400 mil bitcoins no último mês, representando cerca de 2% da oferta total.

Na terça-feira, o Bitcoin (BTC) caiu 2,25%, para cerca de 104.200 dólares, refletindo o sentimento de aversão ao risco que varreu os mercados globais após os líderes de Wall Street alertarem que o mercado de ações dos EUA pode estar prestes a enfrentar uma grande correção.

A cautela de Wall Street impacta os ativos de risco

A queda do Bitcoin coincide com a venda a descoberto dos futuros do índice de ações dos EUA, depois de a Palantir Technologies Inc. divulgar os resultados financeiros, o que levantou novamente preocupações sobre a supervalorização das ações de tecnologia.

Vários CEOs de Wall Street, incluindo Mike Gitlin, da Capital Group, Ted Pick, da Morgan Stanley, e David Solomon, da Goldman Sachs, alertaram que os investidores devem estar preparados para uma possível queda de mais de 10% no mercado de ações nos próximos 12 a 24 meses.

Gitlin aponta que, apesar dos lucros das empresas continuarem fortes, as avaliações parecem excessivas.

Ele afirmou na cúpula financeira organizada pela Autoridade Monetária de Hong Kong: “A maioria das pessoas diria que a avaliação atual está entre razoável e excessiva, mas eu acho que poucas pessoas diriam que a avaliação atual está entre barata e razoável.”

Ele acrescentou que a mesma questão se aplica ao spread de crédito, o que significa que a margem de alta dos ativos de risco a curto prazo é limitada.

O tom comum deles enfatizou a possibilidade de uma correção no mercado de ações a curto prazo, que descreveram como um “fenômeno normal” no ciclo do mercado. No entanto, devido aos preços de negociação de ações e Bitcoin estarem próximos dos máximos históricos, a sensação de risco no mercado diminuiu geralmente esta semana.

Vendas de titulares de Bitcoin a longo prazo

Os dados on-chain da CryptoQuant mostram que, nos últimos 30 dias, os detentores de Bitcoin de longo prazo venderam mais de 400 mil Bitcoins, cerca de 2% do total em circulação, o que marca uma das maiores vendas de 2025.

A partir dos dados históricos, a saída de fundos provenientes das “mãos de diamante” frequentemente indica a chegada de um período de consolidação ou de uma leve correção, especialmente quando a aversão ao risco macroeconômico aumenta.

Apesar da pressão de venda, o preço do Bitcoin mantém-se acima do importante nível psicológico de 100.000 dólares, o que indica que novos compradores (possivelmente ETFs ou investidores institucionais) continuam a absorver a oferta restante de Bitcoin.

Perspectivas tecnológicas do Bitcoin: poderá testar 101 mil dólares

（Fonte：TradingView）

Do ponto de vista técnico, o gráfico semanal do Bitcoin mostra que o preço está testando a média móvel exponencial de 20 semanas de cerca de 105.000 dólares (EMA), com o próximo nível de suporte chave em torno de 101.000 dólares, que é a média móvel exponencial de 50 semanas.

Se romper esse nível, o mercado pode retrair ainda mais para a faixa de 96.000 a 98.000 dólares, área onde a demanda sempre foi concentrada.

O índice de força relativa semanal (RSI) caiu para perto de 46, indicando uma diminuição da momentum, mas ainda não entrou em estado de sobrevenda.

Se o Bitcoin cair abaixo de 100 mil dólares, isso desencadeará uma reação em cadeia

O impacto da queda do Bitcoin abaixo de 100 mil dólares será significativo, podendo desencadear volatilidade intensa e uma correção profunda no mercado a curto prazo. Isso será um grande teste para o sentimento do mercado e pode levar à liquidação de muitas posições alavancadas. O mercado pode entrar em um período de consolidação, à procura de novos níveis de suporte de preço e de dinâmica narrativa.

1. O sentimento do mercado caiu abruptamente

• Abalo da confiança e emoções de pânico: 100 mil dólares é um nível de suporte psicológico importante. Romper esse nível pode abalar severamente a confiança do mercado, desencadeando uma rápida transição do otimismo extremo (FOMO) para o pânico e incerteza.
• Venda de pânico pelos pequenos investidores: Muitos investidores individuais que compraram em torno de 100.000 dólares ou em níveis mais altos podem entrar em pânico e vender, tentando evitar perdas, o que intensifica a pressão de queda nos preços.

2. O suporte técnico tornou-se resistência

• Falha do suporte psicológico: Um importante marco inteiro transforma-se de nível de suporte psicológico em nível de resistência psicológica. No futuro, quando os preços se recuperarem, 100 mil dólares podem tornar-se uma resistência difícil de ultrapassar.
• Disparar ordens de stop-loss: Uma grande quantidade de ordens de stop-loss definidas perto de 100.000 dólares será disparada, resultando em uma onda de vendas automáticas que acelerará a queda dos preços.

3. Aumenta o risco de liquidação de margem

• Grande liquidação: Durante o processo de subida, muitos investidores utilizam alta alavancagem para comprar a descoberto. Assim que o preço cai drasticamente, especialmente abaixo de níveis de suporte críticos, isso leva à liquidação forçada de muitas posições compradas (liquidação), liberando ainda mais pressão de venda no mercado.

4. Inversão do fluxo de capital institucional

• Saída de fundos de ETF: Se o preço continuar a cair, isso pode levar à saída de fundos dos fundos de índice (ETF) de bitcoin à vista. Investidores institucionais podem reduzir suas posições com base em modelos de gestão de risco, aumentando assim a pressão de liquidez no mercado.
• Saída de arbitragem de curto prazo: Alguns traders e instituições de curto prazo que entraram em níveis mais baixos podem optar por sair, garantindo lucros, o que leva a um aumento da pressão de venda.

5. O mercado de altcoins foi impactado

• Queda generalizada: O Bitcoin é o termômetro do mercado cripto. A queda acentuada do preço do Bitcoin geralmente arrasta todo o mercado, levando a uma maior desvalorização das altcoins e do Ethereum, pois os investidores tendem a evitar riscos.

6. Reavaliação da narrativa macroeconômica

• Propriedades de armazenamento de valor questionadas: A propriedade de armazenamento de valor do Bitcoin como “ouro digital” pode ser questionada a curto prazo.
• Ciclo de Ajuste do Mercado: A quebra dos 100 mil dólares pode sinalizar que o mercado está a passar de uma fase de alta para um ciclo de ajuste ou mercado em baixa a meio prazo, podendo ser necessário tempo para o mercado digerir o otimismo excessivo e as altas avaliações.