Nas últimas 24 horas, o mercado de criptomoedas recuperou-se geralmente impulsionado por fatores macroeconómicos positivos, com o Ethereum a ultrapassar a barreira de 3600 dólares, tornando-se o principal impulsionador da recuperação. Dados on-chain mostram que a batalha entre instituições e baleias no Ethereum entrou numa fase de intenso confronto: a "Baleia Insider 1011" com uma posição longa de 140 milhões de dólares viu o lucro flutuante aumentar para 7,2 milhões de dólares, enquanto o "Gângster Big Brother" com uma posição longa de mais de 1,09 milhões de dólares também registou lucros. Por outro lado, a "Baleia com 100% de taxa de vitória" voltou a abrir posições longas com alavancagem de 25 vezes após sofrer uma perda de 44,67 milhões de dólares.

11 de novembro, o mercado de criptomoedas reagiu após o encerramento do impasse do governo dos EUA, com o Bitcoin ultrapassando 106 mil dólares e o ETH recuperando-se acima de 3600 dólares. O valor total bloqueado (TVL) na rede DeFi voltou a atingir 136,264 bilhões de dólares, com um crescimento de 3,44% nas últimas 24 horas, indicando uma recuperação da confiança de curto prazo no mercado.
O volume de negociação em DEX nas últimas 24 horas foi de aproximadamente 14,662 bilhões de dólares, com PancakeSwap, HumidiFi e Uniswap liderando as posições. Os principais protocolos DeFi Aave, Lido e EigenLayer registraram aumentos de TVL entre 4% e 6%, apresentando um desempenho destacado; Spark e Ethena tiveram ajustes leves, refletindo uma certa diferenciação na estrutura local.

No início de novembro de 2025, o Tribunal Criminal de Southwark, em Londres, iniciou a audiência de sentença contra o cidadão chinês Qian Zhimin, conhecido como "Deusa da Riqueza", principal responsável por um esquema Ponzi. Este suspeito pode enfrentar até 14 anos de prisão. A polícia britânica apreendeu mais de 61.000 bitcoins neste caso, avaliados em cerca de 6 bilhões de dólares na altura, estabelecendo o maior confisco de criptomoedas já registado pelas autoridades do Reino Unido. Este caso revelou os riscos de abuso das criptomoedas na lavagem de dinheiro transfronteiriça e também demonstrou os avanços tecnológicos das autoridades na rastreabilidade de ativos em blockchain, prevendo-se que impulsione uma nova fase na cooperação global na regulamentação de criptomoedas.

O presidente dos Estados Unidos, Trump, anunciou em novembro de 2025 o programa de "Dividendos Tarifários", prometendo distribuir pelo menos 2000 dólares a cada cidadão americano elegível, abrangendo aproximadamente 220 milhões de adultos, com um valor total de 440 mil milhões de dólares. Analistas geralmente acreditam que esses fundos massivos podem impulsionar o mercado de criptomoedas rumo a um novo ciclo de alta, através de estímulos diretos e efeitos de spillover de liquidez, mas funcionários do Departamento do Tesouro revelaram que a forma de pagamento pode ser por meio de isenções fiscais em vez de cheques diretos, o que pode diminuir seu impacto imediato no mercado. A política ressoa com o ciclo de redução de taxas do Federal Reserve, mas também pode reacender pressões inflacionárias, trazendo incerteza ao mercado.

Até 11 de novembro de 2025, o preço do Bitcoin estabilizou-se na marca de 106.000 dólares, com um aumento diário superior a 4%, graças à aprovação pelo Senado dos EUA do projeto de lei que termina a paralisação do governo de 40 dias. Esta semana, o mercado será marcado por discursos intensivos de funcionários do Federal Reserve, dados de pedidos de subsídio de desemprego, o índice de preços ao consumidor (CPI) e o índice de preços ao produtor (PPI), quatro eventos económicos importantes. Esses fatores conjuntamente constituem variáveis-chave que podem impulsionar o Bitcoin para além de 110.000 dólares. Os analistas apontam que a ressonância entre os dados macroeconómicos e os sinais de política pode desencadear uma nova rodada de escolhas direcionais no mercado de criptomoedas.

Meados de novembro de 2025, o Filecoin experimentou uma forte volatilidade de preços, após um aumento semanal de 56%, enfrentou uma correção diária de 14%, com o preço a recuar de um pico de 3,5 dólares para cerca de 2,8 dólares. Dados na cadeia indicam que esta ajustamento foi acompanhado por uma transferência de 5,5 milhões de dólares em FIL para stablecoins, levando a uma queda de 12% no valor total bloqueado (TVL), refletindo a difícil decisão dos investidores entre realizar lucros a curto prazo e manter posições a longo prazo. Analistas técnicos apontam que os níveis de suporte em 2,4 dólares e resistência em 3,6 dólares irão determinar o próximo movimento do FIL.

De acordo com o mais recente relatório semanal de fluxos de fundos divulgado pela CoinShares (até 7 de novembro de 2025), os produtos de investimento em ativos digitais registaram pela segunda semana consecutiva saídas líquidas, totalizando 1,17 mil milhões de dólares, principalmente devido às sequelas da crise de liquidez de outubro e à incerteza sobre a política de taxas de juros dos Estados Unidos. Bitcoin e Ethereum foram os principais afetados, com saídas líquidas de 932 milhões de dólares e 438 milhões de dólares, respetivamente, enquanto altcoins como Solana atraíram um fluxo de entrada de 118 milhões de dólares, acumulando um total de 2,1 mil milhões de dólares em entradas nas últimas nove semanas. Esta tendência de divergência evidencia que os investidores institucionais estão a reavaliar o risco-retorno no setor de criptomoedas.

No início de novembro de 2025, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) solicitou oficialmente opiniões públicas sobre a atualização do quadro regulatório de criptomoedas, com foco na conformidade de mecanismos de distribuição de ativos como airdrops. A Dragonfly, uma instituição de investimento em criptografia de risco, submeteu imediatamente um relatório de recomendações políticas, propondo que airdrops que atendam a cinco condições — tokens de rede, funcionalidade completa, distribuição ampla, preço limitado e restrições de transferência — sejam isentos da regulamentação da lei de valores mobiliários. Essa discussão política afetará diretamente o processo de descentralização de projetos de blockchain, sendo que atualmente 37% dos projetos nos Estados Unidos foram forçados a migrar para o exterior devido à incerteza regulatória.

Os documentos regulatórios divulgados em meados de novembro de 2025 mostram que a Rothschild Investment e o grupo de serviços financeiros PNC já adquiriram posições no Volatility Shares Solana ETF (SOLZ), com 6000 ações (aproximadamente 132.7 mil dólares) e 1453 ações (aproximadamente 32.1 mil dólares), respetivamente. Ao mesmo tempo, o Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) e o Grayscale Solana ETF (GSOL) registaram um fluxo líquido de entrada de 336 milhões de dólares em duas semanas, impulsionando o preço do SOL em 5% num único dia, para 167 dólares. Essas movimentações marcam um avanço qualitativo na aceitação das instituições financeiras tradicionais no ecossistema Solana, trazendo um novo impulso de crescimento para todo o setor de blockchains públicas.

Manual não oficial do Pi Network "GCV" incorretamente afirma que 1 PI equivale a 314.159 dólares e que existe um sistema de duas moedas, o que foi esclarecido por especialistas como inexistente. No entanto, a equipa central do Pi está a explorar a integração de ativos do mundo real (RWA) e a viabilidade de uma stablecoin PiUSD. Analistas afirmam que, no futuro, o Pi pode seguir o modelo RLUSD do XRP, com o Pi sendo utilizado para funcionalidade prática e o PiUSD para estabilidade, numa economia de duas moedas.

A empresa Block ativou oficialmente a funcionalidade de pagamento em Bitcoin do seu sistema de comerciantes Square em 11 de novembro de 2025, abrangendo 4 milhões de comerciantes em todo o mundo. Até ao final de 2026, todas as transações em Bitcoin beneficiarão de uma tarifa de processamento zero, sendo posteriormente aplicada uma taxa fixa de 1%, significativamente inferior à taxa média de 2,5% a 3,5% das cartões de crédito. Esta integração baseia-se na Lightning Network do Bitcoin, permitindo liquidações em segundos, e os comerciantes podem optar por reter Bitcoin ou trocá-lo automaticamente por moeda fiduciária. Este marco representa um passo crucial na evolução do Bitcoin de um ativo de investimento para um meio de pagamento diário, demonstrando a estratégia de Jack Dorsey de construir um ecossistema financeiro descentralizado.

10 de novembro de 2025, o Senado dos Estados Unidos alcançou um acordo bipartidário para acabar com o encerramento do governo federal que durou 40 dias, desencadeando imediatamente uma recuperação generalizada no mercado de criptomoedas. O Bitcoin ultrapassou a marca de 106 mil dólares em questão de horas, com um aumento diário superior a 4%, enquanto o Ethereum subiu para mais de 3600 dólares, e o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 1280 bilhões de dólares, atingindo 3,53 trilhões de dólares. Este encerramento do governo, sendo o mais longo da história dos EUA, levou a uma saída líquida de 21 bilhões de dólares de ETFs de Bitcoin à vista, mas a rápida recuperação do mercado confirmou que a sensibilidade das criptomoedas a eventos políticos macroeconômicos está aumentando.

Arthur Hayes, no início de novembro de 2025, publicou na plataforma de redes sociais X uma análise afirmando que a reinicialização da impressão de dinheiro pelo governo dos EUA e a política de distribuição de benefícios se tornarão catalisadores importantes para o mercado de criptomoedas. Ele destacou que este ambiente macroeconómico impulsionará diretamente a valorização significativa do Bitcoin e da moeda de privacidade ZEC, sendo que na altura da publicação da previsão, o Bitcoin rondava os 105 mil dólares. Como fundador de uma bolsa de derivativos, a perspetiva de Hayes tem tradicionalmente um impacto profundo no sentimento do mercado, e esta análise reforça ainda mais a narrativa central de que as criptomoedas são uma ferramenta de proteção contra a inflação.

Milionários russos de criptomoedas Roman Novak e sua esposa Anna Novak foram encontrados mortos no deserto de Dubai, com os corpos já desmembrados. O casal desapareceu no início de outubro, quando estavam a caminho de uma estância de férias nas montanhas de Dubai, perto do lago de Hatta, para se encontrar com um "investidor não identificado". A polícia acredita que o casal foi sequestrado e que, após uma tentativa fracassada de resgate, foram mortos.

A Autoridade de Serviços Financeiros do Japão (FSA) está a considerar tornar obrigatória a inscrição de fornecedores de serviços de custódia e gestão de transações de criptomoedas junto das autoridades. O grupo de trabalho do comité discutiu este assunto a 7 de novembro, planeando limitar as trocas a utilizarem apenas fornecedores de serviços registados. Esta medida surge após o ataque de hackers à DMM Bitcoin em 2024, onde cerca de 48,2 mil milhões de ienes japoneses (aproximadamente 312 milhões de dólares) em bitcoins foram roubados. O ponto de entrada dos hackers foi confirmado como sendo o fornecedor externo Ginco.

Em 2020, a grande pool de mineração de Bitcoin LuBian foi alvo de um ataque de hackers, com 127.426 bitcoins desaparecidos, avaliados em cerca de 30 mil milhões de dólares. Em 2025, o Departamento de Justiça dos Estados Unidos confiscou 127.271 bitcoins. O Centro de Resposta a Vírus Informáticos do país revelou em 9 de novembro que a ferramenta de terceiros do LuBian continha uma vulnerabilidade no gerador de números pseudoaleatórios (PRNG), reduzindo o tempo necessário para quebrar os bitcoins de dezenas de milhares de anos para 1,17 horas.

14 de outubro de 2025, a receita de aplicações na rede principal do Ethereum atingiu um recorde histórico, chegando a 48 milhões de dólares em um único dia, superando o pico de 2022. O principal motor de crescimento vem das negociações de stablecoins USDT da Tether e USDC da Circle. No entanto, analistas de CEXs tradicionais apontam que a forte dominância do Bitcoin pode limitar o espaço de alta de curto prazo para o Ethereum. Apesar disso, o gestor de fundos Tom Lee acredita que o efeito da "máquina econômica" do Ethereum está se acelerando, e que no futuro a rede poderá se beneficiar da expansão contínua de stablecoins e ativos tokenizados.

Novembro de 2025, os dados na cadeia do XRP mostram mudanças significativas, "fluxo de fundos de baleias para exchanges" indica que o XRP entrou numa fase de distribuição evidente. Os dados do Santiment mostram que a oferta em dormência (não ativa há pelo menos um ano) recuperou-se ao nível mais alto desde julho, com picos vermelhos massivos no início de novembro. No entanto, nos dias 5 e 6 de novembro, foram criadas 21.595 novas carteiras XRP, o maior crescimento em oito meses.

Até novembro de 2025, o ecossistema financeiro on-chain do Ethereum atingiu um momento de marco. O volume trimestral de transferências do stablecoin PYUSD da PayPal disparou para 18,6 bilhões de dólares, um aumento de 260% em relação ao ano anterior, enquanto o valor dos ativos de fundos tokenizados impulsionados pela BlackRock e Fidelity aumentou 2000%. Essa tendência indica que o capital financeiro tradicional está migrando sistematicamente para a rede Ethereum. Apesar do preço do ETH ainda estar limitado pela resistência de 3500 dólares, os dados on-chain e o posicionamento institucional sugerem que o Ethereum está acelerando sua evolução como infraestrutura central para a tokenização de “ativos do mundo real” (RWA).

Os fundos de ETF de Bitcoin e Ethereum continuam a registar saídas de capital, mas o ETF Bitwise Solana recebeu mais de 126 milhões de dólares em entradas líquidas durante a sua primeira semana de negociação completa. Desde a sua estreia na Bolsa de Nova Iorque a 28 de outubro, o ETF Bitwise Solana Staking acumulou mais de 545 milhões de dólares em entradas líquidas, incluindo um investimento de semente de 223 milhões de dólares.