Bitcoin 10,9 mil dólares em batalha de vida ou morte! A bolha de ações tecnológicas de IA está a colapsar, dados na cadeia alertam para correção.

O preço de negociação do Bitcoin atualmente está acima de 109.000 dólares, mas devido a indicadores técnicos e preocupações do mercado, pode enfrentar pressão de baixa. O desempenho da indústria de tecnologia está fraco, especialmente as grandes empresas que investem pesadamente em inteligência artificial, ameaçando a estabilidade dos ativos de criptografia. O mapa de liquidação da Hyblock mostra que podem surgir metas negativas a curto prazo, enquanto o preço real dos suportes de Bitcoin a curto prazo de 113.100 dólares se torna a linha divisória entre touros e urso.

Bitcoin利多出盡，preço波动剧烈

O preço do Bitcoin mantém-se estável sob pressão crescente. Apesar da turbulência geral do mercado, o preço do Bitcoin tem permanecido relativamente estável nas últimas 24 horas. No entanto, essa calma pode não ser duradoura, uma vez que muitos fatores técnicos e fundamentais indicam que o Bitcoin pode ter dificuldades em manter o seu nível atual.

Recentemente, o preço do Bitcoin teve uma volatilidade intensa, caindo durante o dia de 30 de outubro para um mínimo de 106.800 dólares. Isso deve-se principalmente ao desempenho fraco do mercado de ações tradicional. O que é ainda mais confuso é que, apesar de eventos positivos como o corte de juros pelo Federal Reserve, o fim da política de aperto quantitativo e o progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a China, o preço do Bitcoin ainda caiu. Isso leva muitos a se perguntarem quais fatores são necessários para impulsionar uma alta no preço do Bitcoin.

Este fenómeno de “boas notícias totalmente precificadas” não é raro nos mercados financeiros. Quando todos os fatores positivos já foram precificados pelo mercado, a divulgação das notícias reais frequentemente se torna uma oportunidade para realização de lucros. O Bitcoin teve uma grande alta no início do ano devido ao regresso de Trump à Casa Branca e às expectativas de políticas favoráveis à encriptação, mas à medida que essas expectativas começaram a se concretizar, o preço começou a sofrer pressão. O mercado está à procura de novas razões para subir, e até que isso aconteça, a fraqueza técnica pode dominar a tendência a curto prazo.

Preocupações com a bolha de investimento em IA afetam o Bitcoin

O Bitcoin é difícil de obter reconhecimento no mercado, ao mesmo tempo, as principais ações de tecnologia, especialmente as “Sete Gigantes”, estão apresentando um desempenho fraco. Embora os lucros da Meta e da Microsoft no terceiro trimestre tenham superado as expectativas, seus preços das ações caíram 10% e 3%, respetivamente. Onde está o problema? Os investidores estão preocupados com os enormes investimentos na infraestrutura de inteligência artificial.

A Meta anunciou que irá investir de 70 a 72 bilhões de dólares em despesas de capital na área de inteligência artificial, enquanto a Alphabet planeja investir 93 bilhões de dólares, o que levantou preocupações sobre a possível existência de uma bolha especulativa no mercado de inteligência artificial. Este compromisso de investimento de números astronômicos não apenas não elevou os preços das ações após a divulgação dos resultados financeiros, mas também gerou uma onda de vendas. Quando as empresas colocam dezenas de bilhões de dólares em áreas com modelos de lucro ainda não verificados, o mercado começa a questionar quando esses investimentos poderão ser convertidos em retornos reais.

Essa preocupação também se espalhou para ativos de criptografia de risco como o Bitcoin, pois quando o mercado está sob pressão, o preço do Bitcoin ainda está intimamente relacionado a índices dominados por ações de tecnologia, como o Nasdaq. O fato de o Bitcoin e o mercado de ações estarem caindo simultaneamente indica que muitas pessoas ainda veem a criptomoeda como um investimento de alto risco, que pode ser afetado pelas mudanças no sentimento do mercado financeiro tradicional.

Do ponto de vista macroeconômico, as preocupações com a bolha de investimento em IA não afetam apenas as ações de tecnologia, mas também abalam a confiança em todo o mercado de ativos de risco. Os investidores começaram a reavaliar a razoabilidade dos ativos sobreavaliados, e essa revisão naturalmente se estende ao Bitcoin. Embora o Bitcoin não tenha relação direta com a indústria de IA, em um ambiente de queda na aversão ao risco, todos os ativos de alta volatilidade enfrentam pressão de venda.

103.800 dólares como suporte final

O mapa de liquidação térmica da Hyblock mostra que pode haver metas negativas a curto prazo, levando a um aumento da pressão de venda. O nível de suporte mais importante a curto prazo está em 103.800 dólares, onde a liquidez é mais concentrada. Se esse nível de suporte for rompido, os dados de liquidação a longo prazo mostram que a próxima área de suporte principal está perto de 100.500 dólares e 98.600 dólares.

O mapa de liquidação é um indicador importante no mercado de derivativos, pois mostra as ordens de liquidação forçada acumuladas em diferentes níveis de preço. Quando o preço atinge esses níveis, isso desencadeia liquidações em cadeia, fazendo com que o preço se mova rapidamente nessa direção. A concentração de liquidez em 103,800 dólares significa que, uma vez que o Bitcoin caia abaixo do nível atual, haverá uma grande quantidade de posições longas sendo liquidadas forçadamente, o que irá impulsionar ainda mais a queda do preço.

Bitcoin chave suporte e espaço de queda:

103,800 dólares: O pool de liquidez mais direto a curto prazo, a sua quebra acionará a primeira onda de liquidações em cadeia.

100,000 dólares: uma dupla linha de defesa na barreira psicológica e no suporte técnico, a quebra confirmará a estrutura de mercado em baixa

98,600 dólares: principal área de suporte mostrada pelos dados de liquidação a longo prazo

88,000 dólares: preço real ativo, representando a base de custo do fornecimento atual em uso

Se o Bitcoin cair abaixo de 100.000 dólares, o próximo nível de suporte importante na blockchain é o preço real ativo de 88.000 dólares, que é a base de custo de fornecimento atualmente utilizada. Essa correção significa que o preço cairá drasticamente 19% a partir dos níveis atuais, mas isso está de acordo com o desempenho do Bitcoin em ciclos de mercado em alta anteriores. Em mercados em alta históricos, o Bitcoin frequentemente experimenta correções de 20% a 30%, que normalmente são saudáveis e acumulam energia para a próxima onda de alta.

Preço real dos detentores de curto 113,100 dólares, linha de divisão entre touros e urso

(Fonte: Trading View)

Os touros estão mais preocupados com o preço real dos detentores de curto prazo (STH) do Bitcoin, que atualmente é de 113,100 dólares. Este número mostra a média da base de custo das pessoas que compraram Bitcoin nos últimos 155 dias. No passado, também foi uma linha divisória chave entre o mercado em alta e a forma de mercado em baixa.

O Bitcoin, durante a recente onda de alta, conseguiu brevemente recuperar esse nível, mas atualmente caiu abaixo dele. A análise da Glassnode mostra que o Bitcoin não conseguiu fechar acima desse nível por duas semanas consecutivas, o que significa que o risco de uma nova tendência de baixa é maior. A importância do preço real do STH reside no fato de que ele representa a base de custo dos especuladores de curto prazo; quando o preço cai abaixo desse nível, esses suportes enfrentam perdas flutuantes e costumam optar por parar perdas e sair.

Para recuperar o ímpeto de alta, o Bitcoin deve continuar a ser negociado acima do preço real de $113,100 dos suportes de curto prazo. Idealmente, o preço de fechamento semanal deve estar acima desse nível para indicar um forte retorno. Somente quando o Bitcoin se estabilizar novamente nesse nível, poderá mudar a narrativa atual de tendência de baixa e atrair novos compradores.

De acordo com dados históricos, o preço real do STH desempenha um papel crucial na transição entre mercados em alta e em baixa. Em mercados em alta, o preço geralmente se mantém acima do preço real do STH, com os detentores de curto prazo em estado de lucro e a confiança do mercado elevada. Em mercados em baixa, o preço cai abaixo do preço real do STH e se mantém assim a longo prazo, com os detentores de curto prazo presos e o sentimento do mercado em baixa. Atualmente, o Bitcoin não conseguiu fechar acima de 113,100 dólares durante duas semanas consecutivas, o que é um sinal de alerta claro.

O caminho de menor resistência aponta para baixo

De acordo com a situação atual do mercado e a opinião das pessoas sobre Bitcoin, a tendência de baixa do Bitcoin parece estar destinada a ocorrer a curto prazo. O preço alvo a curto prazo é de 103.800 dólares e é muito provável que teste a importante barreira de 100.000 dólares nos próximos dias ou semanas.

“Caminho de menor resistência” é um conceito importante na análise técnica, que descreve que o preço, ao enfrentar várias possíveis direções, escolherá mover-se na direção que encontra a menor resistência. A estrutura atual do mercado mostra que a resistência para baixo é claramente menor do que para cima. Para subir, é necessário romper o preço real de STH de 113.100 dólares e digerir o sentimento negativo causado pela fraqueza das ações de tecnologia e preocupações com a bolha de IA. Para baixo, há reações em cadeia de liquidação e ordens de stop-loss que fornecem impulso.

O Bitcoin consegue manter-se acima dos 109.000 dólares, encobrindo as preocupações cada vez mais intensas. Os sinais técnicos sugerem que pode haver uma tendência de baixa, enquanto as dúvidas sobre os gastos das grandes empresas de tecnologia em inteligência artificial também abalaram o mercado relacionado. Sob essa múltipla pressão, os investidores devem estar preparados para oscilações de curto prazo e acompanhar de perto a situação de defesa do suporte de 103.800 dólares.