Aster teve uma receita diária que superou a Hyperliquid em 3 vezes, o evento de reembolso da XPL demonstrou uma resistência impressionante.

Aster DEX, após enfrentar um evento anômalo de flutuação nos Futuros Perpétuos XPL, se recuperou rapidamente, alcançando uma receita diária de 16,17 milhões de dólares, ficando em segundo lugar na lista de receitas de encriptação, logo atrás da Tether, e superando seus concorrentes Hyperliquid em mais de três vezes. Este desempenho impressionante não apenas demonstra a forte resiliência da plataforma, mas também reflete o potencial explosivo de crescimento do mercado de negociação de derivativos descentralizados.

Aster receita a aumentar: de crise a oportunidade em 24 horas

De acordo com os dados mais recentes da Defillama, a Aster viu sua receita disparar para cerca de 16,17 milhões de dólares nas últimas 24 horas, ficando atrás apenas do gigante das stablecoins Tether, que arrecadou 22,08 milhões de dólares, ocupando a segunda posição no ranking de receitas de criptomoedas. Este resultado é especialmente notável, pois ocorreu logo após a plataforma ter passado por um evento de flutuação anômala do preço do XPL Futuros Perpétuos.

Ainda mais surpreendente para o mercado é que a receita diária da Aster ultrapassou mais de três vezes a da concorrente Hyperliquid. Os dados mostram que, no mesmo período, a receita da Hyperliquid foi de apenas 4,9 milhões de dólares. Essa diferença demonstra claramente a posição forte da Aster no campo da negociação de derivativos descentralizados.

Recuperação rápida e compensação total após o evento XPL

(Fonte: Trading View)

A receita da Aster aumentou significativamente principalmente porque ocorreu logo após a plataforma ter lidado com um evento de flutuação anômala do contrato perpétuo XPL. No início desta semana, a Aster detectou um comportamento anômalo no contrato perpétuo XPL, levando a bolsa a suspender as atividades relacionadas.

De acordo com a análise do analista on-chain Abhi, este evento decorre de um erro de configuração do índice: o preço do índice foi codificado como 1 dólar, enquanto o limite de preço marcado estava em torno de 1,22 dólares. Quando o limite foi removido sem a correção do índice, o preço do XPL na plataforma Aster disparou para quase 4 dólares, enquanto o preço em outras bolsas se estabilizou em torno de 1,3 dólares.

Diante desta falha técnica, a Aster rapidamente tomou medidas, garantindo à comunidade a segurança dos fundos dos usuários e prometendo a compensação total das perdas dos traders afetados. A plataforma declarou oficialmente: "As compensações pelo incidente de violação da XPL foram totalmente distribuídas. Todos os usuários afetados já receberam a compensação, que foi diretamente enviada para suas contas na forma de USDT. Agradecemos pela sua paciência e compreensão durante este processo."

Esta abordagem rápida e transparente na gestão de crises conquistou a confiança do mercado, com os usuários afetados relatando que os seus fundos foram recuperados em poucas horas. No entanto, também há alguns usuários que relataram que os pontos de negociação diminuíram, "por que os meus pontos de negociação estão abaixo de dez mil em comparação com ontem? Ainda é possível descontar pontos? Qual é a razão para isso?" perguntou um usuário nas redes sociais.

Aster e Hyperliquid: competição de mercado em negociação de derivativos descentralizados

O panorama competitivo entre Aster e Hyperliquid é especialmente interessante, pois ambos representam diferentes caminhos de desenvolvimento na negociação de derivativos descentralizados.

· Diferença entre a arquitetura técnica e o posicionamento de mercado

Aster DEX opera na cadeia CEX, o que a torna inadvertidamente uma concorrente de mercado da Hyperliquid, e é publicamente apoiada pelo fundador da CEX. As duas plataformas apresentam diferenças claras em termos de arquitetura técnica e posicionamento de mercado:

Aster: Focado na implementação multi-chain, atualmente opera principalmente na cadeia CEX, oferecendo negociações com alavancagem de até 300 vezes.

Hyperliquid: utiliza uma cadeia L1 desenvolvida internamente, enfatizando desempenho elevado e transações de baixa latência.

Esta estratégia de diferenciação permite que as duas plataformas atraiam diferentes tipos de traders, mas os dados de receita recentes da Aster mostram que sua estratégia de mercado pode estar mais alinhada com a demanda atual do mercado de encriptação.

· Subir de usuários e participação de mercado

（Fonte：Dune）

Os dados da Dune Analytics mostram que a Aster não apenas superou a Hyperliquid em receita, mas também teve um desempenho notável no crescimento de usuários. Atualmente, o número total de usuários de negociação reportado pela Aster já ultrapassou 2,57 milhões, com quase 468 mil contas adicionadas apenas nas últimas 24 horas.

Este tipo de crescimento explosivo reflete a forte demanda do mercado por plataformas de negociação de derivativos descentralizados, especialmente aquelas que conseguem oferecer uma experiência semelhante à das bolsas centralizadas, mas mantendo as vantagens da descentralização.

· Acumulação de baleias: Sinal de confiança dos investidores institucionais

Além da impressionante receita e dos dados de usuários, a atividade de whale do token nativo Aster também chamou a atenção do mercado. O analista de mercado Mario Nawfal relatou que um grande investidor acumulou recentemente 55 milhões de tokens ASTER em dois dias, com um valor aproximado de 115 milhões de dólares.

Este tipo de acumulação em grande escala é geralmente visto como uma demonstração de confiança nas perspetivas de desenvolvimento a longo prazo da plataforma. Especialmente após o evento XPL, este investimento significativo destaca ainda mais o reconhecimento dos investidores institucionais pela força técnica e posição no mercado da Aster.

Especulação de mercado e desenvolvimento futuro

A acumulação em larga escala de baleias suscitou muitas especulações no mercado sobre o futuro desenvolvimento do Aster:

Atualização possível do modelo econômico do token: A acumulação de grandes detentores pode indicar uma melhoria iminente no modelo econômico do token.

Novas funcionalidades ou expansão da linha de produtos: a plataforma pode estar a planear lançar novas funcionalidades de negociação ou uma nova linha de produtos.

Potenciais colaborações estratégicas: possibilidade de estabelecer parcerias com outros principais projetos de encriptação ou instituições financeiras.

Independentemente da situação, este nível de confiança institucional fornece um forte apoio à Aster no competitivo mercado de negociação de derivativos descentralizados.

Futuro da negociação de derivativos Descentralização

O aumento da receita da Aster e o rápido crescimento dos usuários refletem uma tendência de mercado mais ampla: a negociação de derivativos descentralizados está passando da fase de adoção inicial para o mercado mainstream.

· Desafios técnicos e gestão de riscos

Embora o evento XPL tenha sido tratado rapidamente, ele também destacou os desafios técnicos enfrentados pelas plataformas de negociação de derivativos descentralizados. Erros de configuração, falhas de oráculos ou vulnerabilidades de contratos inteligentes podem levar a interrupções graves no mercado.

À medida que estas plataformas atraem mais utilizadores e capital, tornar-se-á crucial estabelecer sistemas de gestão de risco mais robustos e mecanismos de recuperação de falhas. A capacidade de resposta rápida demonstrada pela Aster no evento XPL fornece um exemplo positivo para a indústria.

· Considerações regulatórias e desenvolvimento de conformidade

Com a popularização da negociação de derivativos descentralizados, a atenção regulatória também aumentará. A plataforma precisa, ao mesmo tempo que mantém o espírito de descentralização, encontrar formas de se adaptar aos requisitos regulatórios de diferentes jurisdições.

O desenvolvimento de plataformas como Aster e Hyperliquid fornecerá experiências valiosas para toda a indústria, especialmente em termos de proteção ao usuário, integridade do mercado e operações em conformidade.

Conclusão: a resiliência do mercado demonstrada em tempos de crise

Aster teve um aumento de receita para 16 milhões de dólares após o evento XPL, o que não apenas demonstra a resiliência técnica da plataforma e a confiança do mercado, mas também reflete a forte demanda e o potencial de desenvolvimento de todo o mercado de negociação de derivativos descentralizados.

Com o número de usuários a subir continuamente e as baleias a acumular ativamente tokens da plataforma, a Aster parece ter estabelecido a sua liderança no campo da negociação de derivativos descentralizados. No entanto, os desafios técnicos e a incerteza regulatória continuam a ser questões que precisam de ser monitorizadas e resolvidas neste campo.

Para investidores e traders, a concorrência entre Aster e Hyperliquid impulsionará a inovação e o progresso em toda a indústria, beneficiando, no final, os usuários que buscam uma experiência de negociação descentralizada mais eficiente e segura.