Gate Finanças Descentralizadas diário ( 23 de setembro de ): Aster divulga plano de recompra; proposta de redução de 45% na oferta de HYPE provoca seguir

No dia 23 de setembro, o mercado de criptomoedas ainda se encontra em um estágio de queda oscilante, com o Bitcoin caindo temporariamente para abaixo de 112 mil dólares, seguido de uma leve recuperação para acima de 113 mil dólares. O TVL total em DeFi caiu novamente para 15.760,6 milhões de dólares, com uma diminuição de 1,11% nas últimas 24 horas. Ao mesmo tempo, o volume total de transações DEX subiu para 22.259 milhões de dólares, com o DEX da Solana apresentando um desempenho especialmente notável, com um crescimento significativo de 43% no volume. No nível dos projetos, a Aster anunciou que lançará um plano de recompra de tokens, e a introdução da funcionalidade HYPE de 300 vezes de alavancagem gerou grande discussão na comunidade, tornando-se um dos focos de atenção do mercado hoje.

Visão Geral do Mercado DeFi

(Fonte: DeFiLlama)

Total DeFi TVL: O mercado de criptomoedas continua a apresentar uma tendência de queda hoje, o BTC caiu para menos de 112 mil dólares esta manhã, e atualmente se recuperou para acima de 113 mil dólares; O TVL total de DeFi atualmente é de 157,606 bilhões de dólares, com uma queda de 1,11% nas últimas 24 horas.

DEX volume de 24 horas: cerca de 22.259 bilhões de dólares, os três primeiros são: PancakeSwap (4.573 bilhões de dólares), Uniswap (3.416 bilhões de dólares), HumidiFi (1.362 bilhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho em cadeia

Os dados dos protocolos DeFi classificados entre os dez primeiros, com base no TVL, são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, os dados dos protocolos com melhor classificação são:

Aave: TVL cerca de 40,46 mil milhões de dólares, diminuição de 2,76% ao dia;

Lido: TVL cerca de 35.848 milhões de dólares, diminuição de 0,10% no dia;

EigenLayer: TVL cerca de 17.874 milhões de dólares, uma redução de 0,78% em um único dia;

Ethena: TVL cerca de 14.383 milhões de dólares, crescimento diário de 1,28%;

Pendle: TVL cerca de 12.575 milhões de dólares, redução diária de 3,12%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nos últimos 24 horas são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Dentre eles, as taxas de protocolo do Jupiter nos últimos 24 horas atingiram 8,09 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether, superando a Circle que ocupa a segunda posição; Aave está na quarta posição, com taxas de protocolo de 4,38 milhões de dólares nos últimos 24 horas; Hyperliquid ocupa a quinta posição com 4,33 milhões de dólares.

Análise das notícias do projeto

1. A stablecoin USDe e USDtb da Ethena continua a alcançar novos máximos em termos de volume total de bloqueio, agora ultrapassando os 16 bilhões de dólares.

2、De acordo com a divulgação da Criptomoeda Sem Medo, a equipe do Plasma é a mesma da antiga L2 projeto Blast. Plasma não tem uma relação muito próxima com a Tether, o cofundador da Tether, Paolo Ardoino, investiu apenas 50 mil dólares pessoalmente na rodada de avaliação de 24 milhões de dólares do Plasma.

Ele afirmou que o principal operador do Plasma é a Framework Ventures, que utilizou a diferença de informações para embalar o Plasma como "o filho querido da Tether", mas toda a equipe basicamente não tem nenhum gene de pagamento ou stablecoin. Ao mesmo tempo, ele enfatizou que o Pacman (Tie Shun) rompeu com todos os membros da equipe original do Blast; da equipe original, exceto Tie Shun, os outros principais membros saíram para fazer o Plasma. A Encriptação Sem Medo também afirmou que, ao se comunicar com as figuras centrais da Tether na Coreia, o outro lado disse que o Plasma não tem relação direta com o Stable e a Tether.

3、O co-fundador da World Liberty Financial, Zak Folkman, afirmou na discussão em torno da lareira na Conferência de Impacto Blockchain da Coreia 2025, realizada em Seul na terça-feira, que a World Liberty Financial planeja lançar "em breve" seu próprio cartão de débito. Espera-se que este cartão de débito complemente o aplicativo de varejo que o projeto está prestes a lançar, que também se espera que seja lançado em um futuro próximo.

4, a empresa de investimento em criptomoedas DBA 联创 Jon Charbonneau propôs reduzir a oferta total de HYPE em 45%. A proposta aponta que a Hyperliquid atualmente possui uma grande quantidade de tokens autorizados não circulantes, detidos pelo fundo de assistência (AF, cerca de 31 milhões de HYPE) e pelas futuras emissões e recompensas da comunidade (FECR, cerca de 4,21 milhões de HYPE). Recomenda-se as seguintes alterações ao modelo econômico da Hyperliquid:

· Emissões futuras e recompensas da comunidade (FECR) - Revogar a autorização de todos os HYPE não cunhados atualmente atribuídos ao FECR.

· Fundo de assistência (AF) - Destruir todos os HYPE atualmente detidos por AF. Todos os HYPE adquiridos continuamente por AF também serão destruídos.

· Fornecimento máximo - Cancelar o limite máximo de fornecimento de 1 bilhão de HYPE. A emissão contínua de tokens (por exemplo, para emissão de staking ou recompensas da comunidade) aumentará o fornecimento total.

Enquanto isso, Hasu, diretor estratégico da Flashbots e consultor estratégico da Lido, publicou que, em colaboração com Jon, cofundador da DBA, propôs reduzir o suprimento total de HYPE em 45%. Hasu afirmou que, nas finanças tradicionais, todos entendem que esses Tokens não fazem parte do suprimento não emitido e não aumentarão o valor de mercado. Mas no mercado de criptomoedas, os projetos são penalizados por possuírem Tokens não emitidos em seu suprimento, pois eles exageram artificialmente os números de valor de mercado que os investidores seguem.

5、O CEO da Aster, Leonard, durante sua participação no evento AMA, afirmou que um plano de recompra de Token será anunciado em algumas semanas, uma vez que os concorrentes têm se mostrado bastante agressivos nesse aspecto, e a comunidade tem grandes expectativas, levando em consideração as práticas deles e projetando a melhor solução após considerar a sustentabilidade a longo prazo. Além disso, a documentação da Aster foi atualizada: possuir ASTER pode proporcionar um desconto de 5% nas taxas de transação de contratos perpétuos na plataforma Aster.

6, Sahara AI anunciou o seu mais recente roteiro, o primeiro Agente de domínio vertical "DeFiCopilot" deverá ser lançado no quarto trimestre deste ano, este produto irá focar em simplificar a interação em cadeia e a gestão de ativos, reduzindo a barreira de entrada dos usuários nas Finanças Descentralizadas. Além do DeFi, mais Agentes de domínio vertical estão em preparação, e espera-se que atendam às necessidades de empresas e setores específicos.

Além disso, a plataforma Sahara também realizará uma atualização nos serviços de dados empresariais, oferecendo ferramentas de controle e um sistema de colaboração mais completos para apoiar a implementação de aplicações de IA em grande escala. A mainnet do Sahara Chain está prestes a ser lançada, e o SAHARA servirá como o Token nativo de Gas, suportando staking, governança e execução cross-chain. Zak Folkman também afirmou que a World Liberty Financial "nunca" lançará sua própria cadeia.

7、O protocolo de derivativos descentralizados Synthetix anunciou que irá lançar uma plataforma de negociação descentralizada de contratos perpétuos (Perp DEX) na mainnet Ethereum. Para realizar testes de estresse antes do lançamento oficial, a Synthetix irá organizar um concurso de negociação, convidando traders destacados da indústria a participar. O campeão final receberá um prêmio de 1 milhão de dólares.

8, CZ reencaminhou o tweet sobre "Aster abrir alavancagem de 300 vezes para comprar/vender HYPE" e disse: "Aster realmente me fez rir. Completamente me 'alavancou' (trocadilho). Jogou bonito."

9、Sky (antigo Maker) publicou nas redes sociais que a penalização por atraso na troca dos tokens SKY&MKR foi ativada. Até hoje, todas as atualizações de MKR para SKY estarão sujeitas a uma multa de 1%. De acordo com as regras do Sky Atlas, essa multa aumentará em 1 ponto percentual a cada três meses.

10, Falcon Finance atualizou a economia do Token, com uma nova explicação de que o volume de circulação do TGE é de aproximadamente 2,34 bilhões de unidades. Além disso, a equipe oficial atualizou o roteiro. Isso inclui a expansão dos canais de moeda fiduciária até 2025, lançando a troca de ouro nos Emirados Árabes Unidos, integrando títulos de tesouraria tokenizados e ativos ponderados por risco, e fortalecendo a interoperabilidade entre Finanças Descentralizadas e TradFi; em 2026, estabelecer um motor RWA (títulos corporativos, títulos do governo, crédito privado), expandindo o alcance da troca de ouro para a região do Oriente Médio e Norte da África, bem como Hong Kong, e lançando produtos e fundos de investimento em USDf de nível institucional.

Visão Geral dos Principais Projetos DeFi

O volume de transações do DEX da Solana nas últimas 24 horas voltou ao primeiro lugar, cerca de 5,512 bilhões de dólares, um aumento significativo de 43% em relação ao dia anterior (3,861 bilhões de dólares), sendo os três principais projetos:

HumidiFi (1.362 bilhões de dólares), Meteora (1.313 bilhões de dólares), Orca (809.98 milhões de dólares),；

O volume de negociação do DEX Ethereum nas últimas 24 horas ocupa a segunda posição, cerca de 4,438 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos:

Uniswap (20,29 bilhões de dólares), Fluid (10,88 bilhões de dólares), Pendle (3,2519 bilhões de dólares);

BSC DEX ocupa o terceiro lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, cerca de 4,344 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos:

PancakeSwap (32,23 bilhões de dólares), Uniswap (889,24 milhões de dólares), Pendle (73,24 milhões de dólares);

Dados do mercado de Token do setor Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos dez principais tokens no setor DeFi é o seguinte:

(Fonte: Gate DeFi seção de mercado)

A 23 de setembro, até à data da publicação, o mercado de criptomoedas apresentou uma correção após uma descida geral, com o Bitcoin a cair temporariamente abaixo de 112 mil dólares, antes de uma ligeira recuperação para acima de 113 mil dólares; os tokens do setor DeFi apresentaram variações mistas, mais especificamente:

WLFI está a 0.2055 dólares, com uma queda de 5.08% nas últimas 24 horas;

UNI está a 8,19 dólares, com uma subida de 0,26% nas últimas 24 horas;

AAVE está atualmente a 271,52 dólares, com um aumento de 1,43% nas últimas 24 horas;

MYX está cotado a 9,4 dólares, com uma queda de 1,61% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 12,51 dólares, com um aumento de 0,03% nas últimas 24 horas;

CRV atualmente está a 0,6922 dólares, com uma queda de 0,84% nas últimas 24 horas;

MORPHO está atualmente a 1,8 dólares, com uma queda de 1,36% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências do Mercado

TVL a cair, diferenciação dos principais protocolos Aave, Lido e EigenLayer apresentaram saídas de fundos, com uma queda diária entre 0.1% e 2.7%. Em contraste, o TVL da Ethena subiu 1.28%, mostrando que o setor de stablecoins ainda possui uma forte capacidade de atração de capital. De forma geral, o capital continua a ser cauteloso, com o sentimento de aversão ao risco a dominar o mercado.

Volume de DEX ultrapassa 22 mil milhões de dólares, Solana lidera O volume diário de DEX na rede alcançou 22,259 mil milhões de dólares, com o volume de DEX da Solana a subir para 5,512 mil milhões de dólares, um aumento significativo de 43% em relação ao dia anterior, HumidiFi e Meteora ultrapassaram ambos os 1,3 mil milhões de dólares. O volume de Ethereum e BSC mantém-se acima dos 4 mil milhões de dólares, com Uniswap e PancakeSwap a manterem a sua posição dominante na cadeia.

Desempenho brilhante das taxas de protocolo, Jupiter entra no topo As taxas do protocolo Jupiter atingiram 8,09 milhões de dólares em 24 horas, ficando atrás apenas da Tether, superando a Circle e ocupando o segundo lugar, destacando sua vantagem na agregação multichain e na demanda por transações. Aave e Hyperliquid seguem de perto, refletindo a atividade contínua em empréstimos estáveis e negociações de derivativos.

Aster está sempre em destaque, as expectativas de recompra e a função de alavancagem acendem discussões O CEO da Aster, Leonard, confirmou durante o AMA que um plano de recompra de Token será anunciado em breve, respondendo às expectativas da comunidade. Ao mesmo tempo, a plataforma lançou a função de alavancagem de 300 vezes para comprar/vender HYPE, gerando grande discussão na indústria, e CZ até brincou publicamente, aumentando ainda mais a atenção do mercado.

Ponto de vista do analista

O sentimento de curto prazo é impulsionado por tendências, a longo prazo ainda é necessário cautela: Os analistas acreditam que as expectativas de recompra da Aster e a função de alta alavancagem realmente aumentaram a discussão na comunidade e o impulso de fluxo de capital a curto prazo, mas sua volatilidade e riscos potenciais também são muito altos, é necessário estar atento à rápida correção após a superexposição do mercado.

A recuperação de fundos estabiliza a pista, os principais protocolos enfrentam pressão limitada: Protocolos de stablecoin, como o Ethena, demonstram uma capacidade de atrair capital em meio à adversidade, indicando que, em tempos de volatilidade do mercado, os fundos estão mais dispostos a alocar em ativos de baixo risco. O pequeno recuo da Aave e da Lido reflete mais um comportamento de busca de segurança a curto prazo, e não problemas estruturais de longo prazo.

O padrão DEX apresenta uma tendência de multichain: o volume de transações do DEX Solana está a subir rapidamente, destacando a sua competitividade em termos de experiência do utilizador e vantagens de custos. Embora Ethereum e BSC se mantenham estáveis, enfrentam o desafio de dispersão de utilizadores e liquidez, e a competição multichain irá tornar-se cada vez mais intensa no futuro.

Economia de Token e Estratégias Comunitárias Tornam-se a Chave para o Sucesso do Projeto: Falcon Finance atualiza detalhes do TGE, Aster avança com o plano de recompra, propostas de redução de oferta HYPE, entre outros, mostram que o mercado está a dar mais importância aos mecanismos de Token e ao feedback da comunidade. Analistas apontam que tais iniciativas impactarão diretamente a avaliação de médio e longo prazo do projeto e a atividade de capital.