ChainCatcher 消息,新加坡加密投资机构 QCP Capital 分析指出,在凯文·沃什被正式确认为下一任美联储主席后,比特币于周六跌破 8 万美元支撑位,最低触及 7.45 万美元,以太坊同步跌至 2170 美元下方。市场出现新一轮去杠杆,超过 25 亿美元的多头杠杆仓位被清算,叠加 ETF 资金持续外流,市场情绪进一步受挫。
避险情绪在沃什获任命后持续蔓延,波及股市并延伸至传统避险资产。金银价格因投资者重新评估沃什领导下的政策路径而延续回调,市场对政策正常化或收紧的预期升温,削弱了无息贵金属的需求,期货交易所提高保证金要求加速了杠杆头寸的清算。比特币目前在 7.45 万美元上方暂获支撑,该位置与 2025 年周期低点技术重合。
期权市场信号仍偏谨慎,看跌期权倾斜明显,但相较于去年 11 月比特币从 10.7 万美元跌至 8.05 万美元期间的极端水平,当前对冲需求已有所缓和,可能反映投资者正为短期筑底进行布局。但市场动能仍偏弱,上行空间受近期阻力位压制。未来走势关键取决于能否守住 7.4 万美元支撑位。
若失守,可能引发更深回调;若重回 8 万美元上方,则有助于波动率与期权倾斜度正常化。市场关注机构是否在 7.6 万美元平均成本附近重新积累仓位,以及地缘政治风险与美联储的政策信号。
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尽管地缘政治紧张局势仍在持续,QCP Capital 指出,投资者正在逐步重新参与上行敞口,相较于此前几周,下行对冲正在缓和。Anchored Finance 联合创始人 Wenny Cai 强调,短期宏观风险包括“七巨头”科技股中的五家公司——微软、亚马逊、Meta、Alphabet 和苹果——将发布财报,这将是“对更广泛风险偏好的重要检验”,也是自美伊冲突升级以来的首次有意义测试。
美联储会议是另一项关键的宏观催化因素,市场对利率维持在 3.50%-3.75% 区间的概率定价为 100%。Cai 表示,基于持续的 ETF 流入和机构参与度的提升,比特币看起来“在结构上是稳健的”。不过她也提醒,比特币的价格走势将“继续主要由技术面、仓位配置以及由消息驱动的波动主导”,直到出现更清晰的宏观利好或监管明确性。
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