Le point de vue de la théorie Dow sur les tendances

Selon la théorie de Dow, la tendance des prix peut être divisée en trois types :

1. La tendance à long terme, également appelée tendance primaire, est utilisée pour décrire le marché haussier et le marché baissier. Les tendances à long terme peuvent généralement durer plusieurs mois ou plusieurs années.

2. La tendance à moyen terme, également appelée tendance d'ajustement, fait référence à un rebond ou à un ajustement majeur des prix. La tendance à moyen terme dure généralement plusieurs semaines ou plusieurs mois.

3. Les tendances à court terme, également appelées tendances mineures, sont utilisées pour décrire les fluctuations de prix de courte durée, et peuvent généralement durer un à plusieurs jours. La vague est généralement inférieure à 6 jours et peut difficilement dépasser 3 semaines.

Quelles sont les tendances à long, moyen et court terme ?

• Tendance à long terme

1. La théorie de Dow divise les tendances à long terme en marchés haussiers et baissiers. Le marché haussier, également connu sous le nom de marché long, se réfère à un marché qui a une tendance générale à la hausse ; à l'inverse, un marché qui a une tendance à la baisse est un marché baissier, également connu sous le nom de marché court.

2. L'évolution d'un marché haussier peut généralement être divisée en trois phases :

   1. Dans un premier temps, le marché commence à se redresser et les opérateurs commencent à augmenter leurs positions. C'est à ce stade que les négociateurs de tendances prévoyants (tels que les négociateurs professionnels de gauche) et les négociateurs de valeur prévoyants (investisseurs) entrent sur le marché et s'y exposent. Ils peuvent voir au-delà de la tendance baissière actuelle et savent que la reprise est imminente. Poussés par ce jugement, ils investissent massivement pour acheter des actifs délaissés par des commerçants moins clairvoyants qu'eux et profondément découragés par l'atonie du marché. Par conséquent, le prix augmente progressivement, entraînant une hausse du volume des échanges. Notez que la tendance baissière du marché perdure au stade actuel, peut-être est-elle à son paroxysme.

   2. Le marché est en hausse constante dans la deuxième phase. Le volume des transactions continue d'augmenter en même temps que le prix de la monnaie, et un marché vigoureux commence à se dessiner. À ce stade, l'investissement dans les cryptomonnaies devient un sujet brûlant en raison de ses rendements élevés, et ceux qui en profitent le plus sont les traders de tendance sophistiqués et les traders de valeur patients.

   3. La troisième étape arrive enfin, lorsque les prix des devises montent en flèche et atteignent chaque jour un nouveau sommet, tandis que certains investisseurs deviennent millionnaires du jour au lendemain. Les gens sont plongés dans la joie et oublient facilement que le marché haussier dure depuis deux ans, voire plus, et qu'il est temps de shorter leurs positions.

• Tendance à moyen terme

1. Une tendance à moyen terme est une tendance baissière critique dans un marché haussier ou une tendance haussière importante dans un marché baissier, qui dure généralement de trois semaines à plusieurs mois.

2. La tendance à moyen terme peut facilement être mal interprétée. D'une part, la tendance à moyen terme qui s'écarte fortement de la tendance initiale et se maintient pendant une longue période peut être interprétée à tort comme un changement de la tendance à long terme.

3. D'autre part, la phase initiale des tendances à long terme peut être interprétée à tort comme une tendance à moyen terme. Par exemple, au début d'un marché haussier, la hausse des prix peut être interprétée à tort comme un rallye intermédiaire dans un marché baissier. À l'inverse, lorsqu'une tendance baissière commence à se former, la baisse des prix peut facilement être interprétée à tort comme un ajustement à moyen terme dans un marché haussier.

• Tendance à court terme

1. La tendance à court terme se réfère généralement à des fluctuations de prix de courte durée qui se produisent en moins de 6 jours et dépassent rarement trois semaines.

2. Les tendances à court terme constituent les tendances à moyen terme et relient la tendance à long terme à la tendance à moyen terme. D'une manière générale, la plupart des mouvements de prix à moyen terme sont constitués d'une série de petites vagues facilement identifiables.

3. Selon la théorie de Dow, la tendance à court terme est la plus facile à manipuler par rapport aux tendances à long et à moyen terme et n'a donc que peu d'importance pour les traders professionnels.

Les tendances constituent la base de la négociation technique et de la négociation de valeur.

• Commerce de valeur

Les "value traders" prennent leurs décisions d'investissement sur la base d'une analyse fondamentale. L'analyse fondamentale, également connue sous le nom d'analyse de base, fait référence à la stratégie d'évaluation des facteurs qui peuvent influencer la valeur intrinsèque et le prix des actifs cryptés. Il s'agit notamment de l'environnement macroéconomique, de la situation du secteur et des conditions d'exploitation de l'entreprise. Sur cette base, les investisseurs évaluent la valeur de l'investissement et sa valeur raisonnable avant d'effectuer des transactions. Le sens de la transaction est déterminé après comparaison de la valeur des actifs avec les prix actuels du marché.

• Commerce technique

Pour les traders techniques, toutes les informations du marché sont cachées et se reflètent dans les tendances commerciales. À la fin d'un marché baissier, tous les facteurs liés à l'analyse technique, tels que le marché, le comportement des traders et leur tempérament, sont au plus bas du mouvement de la tendance. Il en va de même pour tous les facteurs liés à l'analyse fondamentale, tels que l'industrie, l'économie et la politique économique, qui sont également à la base du mouvement de la tendance. Cela signifie que tous les facteurs d'analyse technique et tous les facteurs d'analyse fondamentale entrent en résonance à la fin du marché baissier. En revanche, à la fin d'un marché haussier, c'est l'inverse qui se produit.

La négociation technique et la négociation de valeur sont mutuellement dépendantes et indépendantes l'une de l'autre.

Le "value trading" et le "technical trading" font tous deux partie du comportement du marché. Les deux sont mutuellement dépendants et indépendants l'un de l'autre, et chacun prend l'existence de l'autre comme base de sa propre existence.

Vous trouverez ci-dessous un exemple d'un processus complet et évolutif de cycles haussiers et baissiers sur le marché des cryptomonnaies. Voyons comment le sentiment du marché, le comportement commercial et la mentalité des traders évoluent au cours de ce processus :

1. Le marché s'effondre et reste atone pendant une longue période. Bien que le marché soit en dépression, les négociants en valeur voient une lueur d'espoir dans l'obscurité et commencent à prendre des positions et à acheter des actifs. Les traders techniques qui utilisent l'analyse du côté gauche commencent également à investir et à acheter à bas prix en prévision d'un marché haussier imminent. Le pouvoir d'achat commence à se redresser.

2. Le pic de la tendance haussière a dépassé le rebond le plus élevé du marché baissier, et même s'il y a un ajustement, le prix ne descendra pas à un niveau historiquement bas. La reprise du marché est évidente et les traders du côté droit qui ont pris conscience de la tendance commencent à ouvrir des positions.

3. À mesure que les ordres d'achat affluent, le marché s'emballe et la tendance haussière devient évidente. Les investisseurs affluent pour suivre la tendance positive et les traders du côté droit augmentent leurs positions. Actuellement, le marché a complètement évolué vers un marché haussier où les transactions sont nombreuses et où les nouvelles haussières sont omniprésentes, ce qui pousse les prix des devises et le volume des transactions à augmenter régulièrement

4. Le prix atteint continuellement de nouveaux sommets. Les négociants en valeur commencent à se demander si les bulles du marché ne dilueraient pas la valeur des actifs, et ils commencent donc à vendre des pièces pour clôturer leurs positions. Les opérateurs de gauche ressentent également la pression due à la frénésie du marché et pressentent l'imminence d'un pic de prix. En conséquence, ils commencent également à fermer leurs positions, se préparant à sortir.

5. Le marché se retourne enfin, ce qui conduit les opérateurs de droite paniqués à vendre massivement des actifs. Le volume des ordres de vente continue d'augmenter et le prix des pièces commence à baisser.

6. Le marché connaît un rebond vigoureux. Les traders du côté droit continuent de prendre des positions courtes ; la tendance baissière reprend après un court rebond.

7. Le marché continue de s'effondrer et la tendance à la morosité semble s'éterniser. Qu'il s'agisse de traders "value", de traders "left side" ou de traders "right side", tous maintiennent des positions courtes, attendant la fin de la vague baissière.

8. Le marché poursuit sa tendance baissière. Les volumes sont faibles, le marché est comme de l'eau stagnante - aucune vague n'est visible, et le commerce des crypto-monnaies devient le dernier sujet dont les gens veulent parler. La plupart des traders, qui sont restés longtemps bloqués sur le marché et ont subi des pertes importantes, sont devenus insensibles et ont atteint leur niveau d'intérêt le plus bas pour le trading. Les "value traders" et les "left side traders" qui ont déjà entamé un nouveau parcours de recherche de profit constituent une exception. Le volume des transactions est faible et l'amplitude et la fréquence des variations de prix se maintiennent à un niveau modéré.

L'histoire se répète encore et encore, et les cycles tournent en boucle. Lorsque les investisseurs vont à l'encontre de la tendance susmentionnée, ils suivent le cycle et perdent de l'argent, car le trading à contre-tendance se répète également. Il s'agit d'un processus évolutif pour toutes les tendances et transactions. Bien que les trois tendances puissent être facilement confondues, il existe toujours de grandes différences entre elles, ce qui permet aux traders de les distinguer.

Résumé

Au sens large, une tendance est une loi qui décrit des situations dans lesquelles tous les phénomènes naturels et sociaux dans le monde, y compris ceux sous forme matérielle et spirituelle, évoluent régulièrement selon une certaine période et une certaine amplitude. La tendance est la manière fondamentale dont tout évolue. Le cycle haussier-baissier est également une tendance mouvante, c'est-à-dire que le marché passe d'une tendance haussière à une tendance baissière en suivant un circuit en forme de vague, plutôt qu'en suivant une ligne droite à sens unique. Comprendre la loi des tendances est très important pour réussir dans le trading

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Veuillez noter que cet article a été rédigé à des fins d'information uniquement et qu'il n'offre pas de conseils en matière d'investissement. Gate.io ne peut être tenu responsable des décisions d'investissement prises. Les informations relatives à l'analyse technique, à l'appréciation du marché, aux compétences en matière de négociation et aux échanges entre traders ne doivent pas être utilisées à des fins d'investissement. L'investissement comporte des risques potentiels et des incertitudes, et cet article ne garantit pas le rendement d'un investissement.