120秒改變交易認知：為什麼散戶做日內短線就是賭博？

作者：Pickle Cat

編譯：Tim，PANews

如果你不想一直在加密市場虧錢，首先要做的就是不要做日內短線交易。

因為散戶的日內交易本質上就是一種騙局。

這是一篇長文，但只要你給我120秒的時間，我保證幾年後你會感謝我。

我從青少年時期就開始接觸交易了。

我曾有過認為自己簡直就是天才的時刻，也經歷過真正歸零仍在慢慢恢復的慘痛教訓。

我嘗試過散戶能找到的所有交易策略。

這種切膚之痛的記憶，往往是最能讓我們徹底清醒的傷痕。

我的交易收益慘淡可憐，就連我幫忙設置了比特幣自動定投的祖母，賺的錢都遠超了我。

後來，我變成了一個低頻波段交易者，幾乎不操作倉位，一旦獲利了結就立刻出局，然後停止交易一段時間。

正是在那之後，我的生活才逐漸好轉，一切也回歸正規。

我不是聖人，我寫下這些，是為了拯救那個更年輕的、愚蠢的、天真的、衝動到令人痛心的自己。

首先，作為日內交易者，你進行高頻交易卻不具備任何信息優勢（沒有真實的訂單流信息，沒有完整的流動性分布圖，不了解做市商倉位布局，也沒有操作方面的優勢，什麼都沒有）。

每季度做幾次，你還能活下來。如果每週做十次以上呢？即便你擁有世界上最強的「紀律」和「風險管理」能力，數學規律仍會將你徹底埋葬。

散戶的失敗，並非因為沒賺過錢，而是因為根本無法停下腳步，而高頻交易只有一種終局：歸零。

這確實是我制定懲罰機制的原因，一旦超過季度交易限額就必須執行。

我經歷過的每一次重大虧損，都是在一次大賺之後，因為我沒有選擇收手，而是繼續操作。

而我所有真正賺到大錢（並且長期守住利潤）的交易，都是因為抓住一波行情後，並冷靜收手。

規律如此明顯，直白到令人刺痛。

贏利並非曇花一現的暴利。

贏，是能守住盈利，不會第二年就賠回去的才算。

我看到TikTok上14歲的孩子自稱日內交易者，在TradingView上畫線，以為自己買了大師課程或Discord群組就掌握了某種每日可執行的交易系統。

這一行為令人作嘔，因為要是他們知道自己是在賭博，我倒還不會這麼反感。至少那樣他們對自己在玩什麼遊戲心知肚明。

當前這種日內交易的熱潮，比2016年和2017年的IC0浪潮更甚，而我們都清楚其結局如何。

人們低估了交易的難度，同時又大大高估了自己的能力。

問題不僅僅在於數字計算。的確，交易越頻繁，止損執行得越不嚴格，實現穩定獲利的難度就越大。

但現實是，年輕的散戶交易者真心實意地相信，只要遵循「紀律」和「風險管理」，他們就完全不是在賭博。他們認為日內交易是一種可以像日常事務一樣執行的「技能」。

這絕不僅限於加密市場的日內交易。同樣的邏輯也完全適用於美國股市，乃至所有市場。

高頻交易只適合機構。你知道機構交易者都不看什麼嗎？蠟燭圖和TradingView。

他們使用彭博終端，能接觸到散戶永遠無法獲取的數據。

你肯定知道這件事。但14到18歲的年輕人並不知道，他們認為自己使用的指標是所有交易員都在用的。

而這恰恰是真正的危險。

當你意識到自己在賭博時，至少內心有一部分是知道何時該收手的。

但一旦你相信它是一個「體系」，你就永不停止。

你不停地操作，直到市場將你徹底掏空。

這真的就像是個偽裝的賭場。

當你踏入拉斯維加斯或澳門時，你清楚地知道你將面對什麼。

你看到燈光、賭桌、莊家，聽到喧囂。大腦也清楚，這就是賭博。

但如今的日內交易，不過是一個偽裝成咖啡館的賭場。

新交易者走進來，以為自己是來「學一門技能」的，卻沒有意識到自己已經坐上了一張旨在慢慢榨乾他們的賭桌。

所以他們從不離開，這才是真正的悲劇，並非在於輸錢。

真正的問題在於，他們打心底裡覺得自己並非在賭博。會讓他們一直留在桌上，直到耗盡所有籌碼。

而你們看到的那些看似「勝利」的散戶（比如我）說實話，他們大多數只是恰好趕上了一波大漲。

他們在運氣來得正是時候，加上之前失敗所磨練出的足夠紀律性，終於學會了見好就收。

即便如此，這個小群體在所有散戶中的占比仍不足百分之一。

在交易中賺錢，很多人會認為並沒有那麼難，真正難的是如何將賺到的錢守住。

PANews曾採訪過作者，感興趣的讀者可以聽小宇宙播客：《幣圈00後和她的朋友們》NO.3——女Degen、交易員、叛逆者