توريد الأصول المادية

الرمزية هي عملية تحويل ملكية الأصول المادية إلى رموز رقمية على سلسلة الكتل. بالنسبة للأصول مثل العقارات والسلع، تتضمن هذه العملية الخطوات التالية:

1. تحديد الأصول وتقييمها:تحديد الأصول المحددة التي سيتم تمثيلها بالرموز وتقييم قيمتها السوقية.
2. تصميم الهيكل القانوني:إنشاء إطار قانوني يربط الرموز الرقمية بالأصول الفعلية لضمان حقوق الملكية القابلة للتنفيذ.
3. تطوير العقود الذكية:إنشاء عقد ذكي لتحديد ملكية الأصول وقابلية التحويل وشروط الامتثال للوائح ذات الصلة.
4. إصدار الرموز:الصب يمثل حصص أو وحدات الأصول الفعلية بالأرقام الممثلة وتوزيعها على المستثمرين.
5. تداول السوق الثانوي:تسمح بشراء وبيع هذه الرموز على منصة قائمة على تكنولوجيا سلسلة الكتل، وتوفر السيولة للأصول التقليدية التي تفتقر عادة إلى السيولة.

معايير وبروتوكولات تحويل الرصيد المتعلقة ب RWA

التوحيد أمر حاسم لتحقيق التفاعلية والثقة في تجسيد RWA. تم تطوير بروتوكولات مثل ERC-3643 لتبسيط هذه العملية. تم تصميم ERC-3643 خصيصًا لتجسيد الرموز المرخصة، مما يسمح للمصدرين والمستخدمين بتتبع الملكية وإدارة قواعد دورة حياة الرموز برمجيًا. ينطبق هذا المعيار على تجسيد الأصول الأمنية وبرامج الولاء Web3 أو أنظمة الدفع الرقمية، مما يضمن أن الأصول الممثلة تلبي متطلبات الرقابة وتتفاعل مع تطبيقات البلوكشين الأخرى.

أدخل معيار ERC-3643 الرمز الرقمي المرخص ، حيث يتم تضمين إجراءات الامتثال مباشرة في تصميمه. هذا يضمن أنه يمكن للمستثمرين الذين يستوفون الشروط فقط الحصول على هذه الرموز الرقمية ونقلها ، وفقًا لمتطلبات الرقابة.

عن طريق الامتثال لمعايير مثل ERC-3643 ، يمكن للمرسلين تمثيل الأصول بطريقة متوافقة مع اللوائح وضمان التوافق داخل نظام البلوكشين. هذا المعيار يعزز ثقة المستثمرين ويعزز دمج الأصول الممثلة في تطبيقات مختلفة بما في ذلك الأوراق المالية وبرامج الولاء وأنظمة الدفع الرقمية.

تطبيقات وفرص DeFi

يتم توسيع نطاق الأصول المتاحة للأنشطة المالية من خلال دمج RWA في منصة DeFi.

• الاقتراض:الأصول المرموقة المميزة يمكن استخدامها كضمان للقروض، مما يوفر الوصول إلى رأس المال للمقترضين وفي الوقت نفسه يسمح للمقرضين بتنويع محافظهم بأنواع متنوعة من الأصول.
• التداول:يمكن تداول RWA على منصة التداول اللامركزية، وتوفير فرص استثمار للمستثمرين في العقارات أو السلع وغيرها من الأصول، مما يساهم في تنويع المحفظة الاستثمارية.
• العائد من الزراعة:يتيح للمستخدمين دمج RWA في استراتيجية الاستثمار الرابحة، مما يمكنهم من الحصول على عوائد من الأصول التقليدية التي تفتقر إلى السيولة.

إمكانات المنتجات والخدمات المالية الجديدة

تعزز توكينات RWA تطوير منتجات مالية مبتكرة. يمكن للمستثمرين شراء أجزاء صغيرة من الأصول ذات القيمة العالية، مما يقلل من عتبة الاستثمار ويعزز تنوع المحفظة الاستثمارية.

توفر العملات المستقرة المدعومة بأصول الواقعية استقرارًا وربطًا بقيمة فعلية قابلة للوصول. إن إنشاء رموز تمثل أصول الدخل (مثل العقارات المؤجرة) يمكن أن يوفر دخلًا منتظمًا للمستثمرين.

اعتبارات الرقابة

تحدات وحلول الامتثال العديدة التي تواجه الإدماج المتكامل RWA ، حيث يؤدي تمثيل الأصول الحقيقية في شكل الرموز إلى مشكلات التالية:

• تباين الولاية القضائية:توجد لدينا قوانين مختلفة في مناطق مختلفة بشأن رمزية الأصول، وبالتالي فإننا بحاجة إلى وضع استراتيجيات الامتثال المناسبة.
• حماية المستثمر:ضمان أن الأصول المرموزة تلبي معايير حماية المستثمر، بما في ذلك متطلبات الشفافية والإفصاح عن المعلومات.
• مكافحة غسيل الأموال (AML) والتحقق من هوية المستخدم (KYC):تنفيذ برامج مكافحة غسيل الأموال ومعرفة العميل لمنع الأنشطة غير القانونية.

استراتيجيات التعامل مع هذه التحديات تشمل:

1. تعاون مع خبراء قانونيين لفهم والامتثال للقوانين السارية في كل منطقة قضائية.
2. يسمح المشاركة في خطة لاختبار المنتجات المالية المبتكرة تحت إشراف الرقابة الإدارية (مثل رمل الرقابة الإدارية).
3. اعتماد معايير الصناعة مثل ERC-3643 لضمان الامتثال والتوافق التشغيلي.
4. إنشاء هيكل توجيه واضح يتوافق مع توقعات التنظيم لتعزيز ثقة أصحاب المصلحة.

نقطة بارزة

• عملية تجسيد الرموز: تحويل ملكية الأصول المادية إلى رموز رقمية، تتضمن تحديد الأصول وتصميم الهيكل القانوني وتطوير العقود الذكية وإصدار الرموز والتداول في السوق الثانوية.
• المعايير والبروتوكولات: يعزز معايير مثل ERC-3643 التوكينة للأصول الحقيقية المعمول بها والتوافق معها من خلال ضمان الامتثال والتشغيل المتقابل.
• توسيع تطبيقات DeFi: قامت RWA بتوسيع نطاق أصول DeFi في المجالات مثل الاقتراض والتداول وزراعة العائد.
• الابتكارات المالية: أدت الملكية المقسمة للأصول المدعومة بالرموز المميزة والعملات المستقرة المدعومة بالأصول والرموز المميزة المضمونة إلى تقديم منتجات مالية جديدة.
• تحديات الامتثال وحلولها: تشمل الاختلافات في الاختصاص القضائي، وحماية المستثمرين ومتطلبات مكافحة غسيل الأموال/معرفة العميل، ويتم التعامل معها من خلال استشارات قانونية، وصناديق رملية تنظيمية، والقيمة الموحدة والحوكمة الشفافة.