Cuộc trò chuyện với Trader Murphy: Dữ liệu on-chain không phải là việc khắc thuyền tìm kiếm kiếm, bốn chiều cho bạn biết bạn đang ở vị trí nào trong chu kỳ hiện tại?

Về nhà giao dịch Murphy

Murphy từng làm việc trong lĩnh vực tài chính truyền thống ở vị trí marketing, tích lũy được sự nhạy bén với dữ liệu. Năm 2017, ông bước vào thị trường tiền điện tử và trải qua nhiều chu kỳ tăng giảm. Bắt đầu từ năm 2022, ông nghiên cứu dữ liệu on-chain, hy vọng tìm ra một phương pháp đầu tư có thể thực hiện hiệu quả, có thể sao chép và có thể khép kín.

Chiến lược giao dịch của Murphy

1. Phân bổ vốn: 90% phân bổ vào các đồng coin chính (BTC, ETH, BNB), 10% phân bổ vào đồng coin alt
2. Lợi nhuận dự kiến: 200%-300%
3. Có thể chịu đựng sự rút lui:
   • Đồng coin chính: Không đặt lệnh dừng lỗ, điều chỉnh 20%-30% là rất bình thường
   • Altcoin: dừng lỗ khi giảm xuống dưới 20%
4. Logic giao dịch:
   • Chọn thời điểm trong chu kỳ lớn, mua vào ở đáy tương đối, bán ra ở đỉnh tương đối
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Chiến lược giao dịch của Murphy phù hợp với:

1. Nhà đầu tư thận trọng, theo đuổi sự chắc chắn cao, có thể nắm giữ tài sản trong thời gian tương đối dài.
2. Nhà giao dịch theo xu hướng, phần lớn vị thế là đồng tiền chính.

Chỉ số mua vào của Murphy

1. CVDD(Giá trị tổng hợp - Ngày bị hủy ): Trong lịch sử, giá BTC chưa bao giờ giảm hiệu quả xuống dưới giá trị CVDD, có thể đánh giá giá đáy của thị trường.

2. RP(Giá thực hiện) và BP(Giá cân bằng):

   • RP: Chi phí trung bình chuyển nhượng on-chain
   • BP: Chi phí BTC đã loại bỏ giá trị thời gian của vốn Khi giá BTC giảm xuống dưới RP, trong thời gian điều chỉnh giữa BP và RP, đó là cơ hội mua vào.

3. PSIP(Person Supply in Profit): Tỷ lệ BTC có lợi nhuận trong nguồn cung lưu thông. Khi nhỏ hơn 50%, thường là đáy cực đoan của thị trường gấu.

4. LTH(Long Time Holder) của NUPL và MVRV:

   • NUPL: Khi màu đỏ, có nghĩa là những người nắm giữ lâu dài đã đầu hàng, có thể mua vào
   • MVRV:MVRV>3 bán ra,<1 mua vào. Thị trường tăng trưởng xem MVRV của STH, thị trường giảm xem MVRV của LTH

5. Góc nhìn của thợ mỏ:

   • Chi phí khai thác: Khi giá gần với chi phí, có thể là đáy tạm thời.
   • Chỉ số xung khai thác: Giá trị dương cho thấy có thợ đào tắt máy, có thể mua vào

Phương pháp Murphy để xác định "đỉnh"

1. Logic:

   • Từ thị trường gấu đến thị trường bò, là những nhà đầu tư dài hạn (LTH) liên tục phân phối chip cho những nhà đầu tư ngắn hạn (STH)
   • Khi LTH bắt đầu bán tháo quy mô lớn, có thể là thời điểm "thoát đỉnh".
   • Mỗi chu kỳ STH có hai lần tiếp nhận quy mô lớn, lần tiếp nhận thứ hai có thể là ở khu vực đỉnh tương đối.

2. Chỉ số:

   • MVRV: Khi >3 có thể bắt đầu bán ra
   • URPD: Phản ánh cấu trúc chip trên chuỗi, xác thực các tín hiệu đỉnh khác
   • Quan hệ cung cầu: Chú ý đến hành vi chốt lời của LTH

Phương pháp học của Murphy

1. Tìm giáo viên: Học hỏi từ nội dung mà các nhà phân tích dữ liệu trên thị trường chia sẻ.
2. Tích lũy, phân loại kho chỉ số của riêng bạn: Ghi lại và theo dõi chỉ số trong Excel.
3. Kiểm tra lại: không ngừng điều chỉnh, nâng cao hiệu quả của các chỉ số

Danh sách "Ngừng làm" của Murphy

1. Ngừng tâm lý may rủi
2. Dừng cảm xúc hóa
3. Ngừng giao dịch thường xuyên
4. Ngừng phụ thuộc vào nguồn thông tin đơn lẻ
5. Dừng lại trước khi nghiên cứu để đưa ra quyết định

Kết luận

Murphy cho rằng: Dự đoán do vĩ mô dẫn dắt, sự thay đổi dự đoán ảnh hưởng đến tâm trạng, tâm trạng ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu, cuối cùng quan hệ cung cầu quyết định giá BTC. Thông qua phân tích dữ liệu trên chuỗi, tìm ra các yếu tố và logic phản ánh quan hệ cung cầu ẩn sau dữ liệu, đánh giá các xu hướng hoặc chu kỳ có thể hình thành, kết hợp với các phương pháp khác để đưa ra kết luận có độ chắc chắn cao hơn, hướng dẫn quyết định giao dịch.