Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã phát triển nhanh chóng kể từ tháng 6 năm 2020, với khối lượng giao dịch tăng vọt. Mặc dù hiện tại thị trường đang ảm đạm, khối lượng giao dịch DEX đã giảm bớt, nhưng vẫn có nhiều hướng phát triển đáng chú ý. Qua việc phân tích 60 dự án DEX hàng đầu, chúng tôi đã phát hiện ra năm xu hướng lớn sau đây:
1. Thị phần tập trung cao độ
Dù là từ khối lượng khóa hay khối lượng giao dịch, một số DEX chiếm phần lớn thị trường.
Về khối lượng khóa, tổng giá trị khóa của 5 DEX hàng đầu là 16.36 tỷ USD, gấp 6.4 lần tổng giá trị khóa của các DEX xếp hạng từ 6 đến 10. Trong đó, cả Curve và Uniswap đều có khối lượng khóa vượt quá 5 tỷ USD, tổng cộng chiếm 63.5% tổng giá trị của 5 DEX hàng đầu.
Về khối lượng giao dịch, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ vượt qua 100 triệu USD. dYdX và Uniswap v3 đứng ở vị trí thứ nhất và thứ hai, với khối lượng giao dịch lần lượt là 1,4 tỷ và 1,25 tỷ USD, vượt xa các DEX khác.
2. Tỷ lệ giao thức liên chuỗi và liên lớp tăng lên
Trong số 60 DEX hàng đầu được thống kê, số lượng giao thức跨链 và 跨层 đạt 16, chiếm khoảng một phần tư. Điều này phản ánh xu hướng DEX mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều lớp:
Ngày càng nhiều DEX hỗ trợ giao dịch và chuyển nhượng tài sản giữa nhiều chuỗi công khai, như Hop Protocol, Multichain, v.v.
Các DEX truyền thống cũng đang triển khai trên mạng Layer 2 để giảm chi phí gas và nâng cao tốc độ giao dịch.
Các DEX kiểu mới như AMM đa chuỗi đang xuất hiện, chẳng hạn như SushiXSwap.
3. Sự kết hợp giữa AMM và NFT trở thành hướng đi mới
DEX đang hòa nhập với thị trường NFT, chủ yếu thể hiện ở hai khía cạnh:
Sự nổi lên của nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM, chẳng hạn như sudoswap. Các nền tảng này giới thiệu cơ chế bể thanh khoản, tăng cường tính thanh khoản của NFT.
Các dự án AMM hàng đầu bắt đầu tham gia vào giao dịch NFT. Như Uniswap đã mua lại bộ tổng hợp NFT Genie và có kế hoạch tích hợp chức năng AMM NFT của sudoswap.
4. Sự trỗi dậy nhanh chóng của DEX trên chuỗi công cộng mới
Ngoài Ethereum, các blockchain lớn đều có DEX gốc góp mặt trong hàng đầu:
PancakeSwap của BNB Chain, VVS Finance của Cronos, GMX của Arbitrum, v.v. đều lọt vào top 10 về lượng khóa.
Sàn DEX gốc của các chuỗi công khai mới như Klaytn, DefiChain, Osmosis thể hiện hiệu suất nổi bật.
Các ứng dụng chuỗi trong hệ sinh thái Cosmos như Osmosis, THORChain và DEX tích hợp đáng chú ý.
5. Tiềm năng lớn của nền tảng stablecoin và sản phẩm phái sinh
Trong bối cảnh thị trường hiện tại, các nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh có không gian tăng trưởng lớn.
Nền tảng giao dịch stablecoin như Curve, Wombat Exchange đang hưởng lợi từ nhu cầu stablecoin tăng cao.
Nền tảng giao dịch phái sinh như dYdX, GMX cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro cho người dùng, và thường áp dụng giải pháp mở rộng Layer 2.
Tóm lại, các hướng đáng chú ý trong tương lai của DEX bao gồm: DEX Ethereum hàng đầu, DEX đa chuỗi, giao thức giao dịch stablecoin, DEX trong hệ sinh thái Cosmos và DEX trên các chuỗi công cộng mới. Về lâu dài, DEX vẫn sẽ là cơ sở hạ tầng quan trọng của DeFi, nhưng cấu trúc chuỗi công có thể xuất hiện tình trạng một siêu mạnh và nhiều siêu mạnh. Đồng thời, sự phát triển của DEX trên Layer 2 cũng đáng được tiếp tục chú ý.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVHunterX
· 21giờ trước
DEX ngày càng trở nên trung tâm hơn.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainArchaeologist
· 07-29 09:33
Sự tái cấu trúc thị trường là điều không thể tránh khỏi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 07-29 09:26
Sự tái cơ cấu thị trường là điều không thể tránh khỏi.
Năm xu hướng của thị trường DEX: Tăng cường độ tập trung, mở rộng chuỗi cross, hội nhập NFT, sự trỗi dậy của công链 mới, tiềm năng của Stablecoin
Phân tích năm xu hướng chính trong lĩnh vực DEX
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã phát triển nhanh chóng kể từ tháng 6 năm 2020, với khối lượng giao dịch tăng vọt. Mặc dù hiện tại thị trường đang ảm đạm, khối lượng giao dịch DEX đã giảm bớt, nhưng vẫn có nhiều hướng phát triển đáng chú ý. Qua việc phân tích 60 dự án DEX hàng đầu, chúng tôi đã phát hiện ra năm xu hướng lớn sau đây:
1. Thị phần tập trung cao độ
Dù là từ khối lượng khóa hay khối lượng giao dịch, một số DEX chiếm phần lớn thị trường.
Về khối lượng khóa, tổng giá trị khóa của 5 DEX hàng đầu là 16.36 tỷ USD, gấp 6.4 lần tổng giá trị khóa của các DEX xếp hạng từ 6 đến 10. Trong đó, cả Curve và Uniswap đều có khối lượng khóa vượt quá 5 tỷ USD, tổng cộng chiếm 63.5% tổng giá trị của 5 DEX hàng đầu.
Về khối lượng giao dịch, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ vượt qua 100 triệu USD. dYdX và Uniswap v3 đứng ở vị trí thứ nhất và thứ hai, với khối lượng giao dịch lần lượt là 1,4 tỷ và 1,25 tỷ USD, vượt xa các DEX khác.
2. Tỷ lệ giao thức liên chuỗi và liên lớp tăng lên
Trong số 60 DEX hàng đầu được thống kê, số lượng giao thức跨链 và 跨层 đạt 16, chiếm khoảng một phần tư. Điều này phản ánh xu hướng DEX mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều lớp:
Ngày càng nhiều DEX hỗ trợ giao dịch và chuyển nhượng tài sản giữa nhiều chuỗi công khai, như Hop Protocol, Multichain, v.v.
Các DEX truyền thống cũng đang triển khai trên mạng Layer 2 để giảm chi phí gas và nâng cao tốc độ giao dịch.
Các DEX kiểu mới như AMM đa chuỗi đang xuất hiện, chẳng hạn như SushiXSwap.
3. Sự kết hợp giữa AMM và NFT trở thành hướng đi mới
DEX đang hòa nhập với thị trường NFT, chủ yếu thể hiện ở hai khía cạnh:
Sự nổi lên của nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM, chẳng hạn như sudoswap. Các nền tảng này giới thiệu cơ chế bể thanh khoản, tăng cường tính thanh khoản của NFT.
Các dự án AMM hàng đầu bắt đầu tham gia vào giao dịch NFT. Như Uniswap đã mua lại bộ tổng hợp NFT Genie và có kế hoạch tích hợp chức năng AMM NFT của sudoswap.
4. Sự trỗi dậy nhanh chóng của DEX trên chuỗi công cộng mới
Ngoài Ethereum, các blockchain lớn đều có DEX gốc góp mặt trong hàng đầu:
PancakeSwap của BNB Chain, VVS Finance của Cronos, GMX của Arbitrum, v.v. đều lọt vào top 10 về lượng khóa.
Sàn DEX gốc của các chuỗi công khai mới như Klaytn, DefiChain, Osmosis thể hiện hiệu suất nổi bật.
Các ứng dụng chuỗi trong hệ sinh thái Cosmos như Osmosis, THORChain và DEX tích hợp đáng chú ý.
5. Tiềm năng lớn của nền tảng stablecoin và sản phẩm phái sinh
Trong bối cảnh thị trường hiện tại, các nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh có không gian tăng trưởng lớn.
Nền tảng giao dịch stablecoin như Curve, Wombat Exchange đang hưởng lợi từ nhu cầu stablecoin tăng cao.
Nền tảng giao dịch phái sinh như dYdX, GMX cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro cho người dùng, và thường áp dụng giải pháp mở rộng Layer 2.
Tóm lại, các hướng đáng chú ý trong tương lai của DEX bao gồm: DEX Ethereum hàng đầu, DEX đa chuỗi, giao thức giao dịch stablecoin, DEX trong hệ sinh thái Cosmos và DEX trên các chuỗi công cộng mới. Về lâu dài, DEX vẫn sẽ là cơ sở hạ tầng quan trọng của DeFi, nhưng cấu trúc chuỗi công có thể xuất hiện tình trạng một siêu mạnh và nhiều siêu mạnh. Đồng thời, sự phát triển của DEX trên Layer 2 cũng đáng được tiếp tục chú ý.