Tiêu đề gốc: 《Jito (Re) staking đã đến - Ai sẽ chiến thắng trong cuộc đua restaking Solana?》
Tác giả: flow, nhà nghiên cứu crypto
Biên dịch: zhouzhou, BlockBeats
Chú thích của biên tập viên: Bài viết này giới thiệu về giao thức tái staking Jito (Re) của Jito Labs được ra mắt trên Solana, công nghệ này cho phép sử dụng tài sản SOL đã được staking để có được lợi suất cao hơn và có thể tham gia airdrop. Người dùng có thể tái staking SOL thông qua ba nhà cung cấp (Renzo, Fragmetric và Kyros), mỗi nhà cung cấp có sự khác biệt về rủi ro, tính thanh khoản và lợi suất tiềm năng. Bài viết so sánh chi tiết các đặc điểm của chúng, khuyến nghị nên chọn Kyros, nơi hỗ trợ khởi động công bằng và có tiềm năng lợi suất từ airdrop.
Dưới đây là nội dung gốc (để dễ đọc và hiểu, nội dung gốc đã được chỉnh sửa):
Sau khi thành công xây dựng giao thức ký gửi thanh khoản lớn nhất trên Solana, Jito Labs một lần nữa mang đến một phát triển quan trọng khác: ra mắt giao thức tái ký gửi mới - Jito Tái Ký Gửi. Dự án tái ký gửi này đã được ra mắt hôm nay và sắp mở cửa cho việc gửi tiền, với hạn mức tái ký gửi ban đầu khoảng 25 triệu đô la (147,000 SOL). Đối với những ai muốn đạt được lợi suất hàng năm SOL cao hơn và muốn tham gia sớm cơ hội airdrop, đây là một cơ hội rất hấp dẫn trên thị trường hiện tại.
Trước khi giới thiệu cách tối đa hóa cơ hội này, hãy cùng điểm qua nguyên tắc cơ bản của việc tái staking Jito.
Jito tái thế chấp là gì
Nói một cách đơn giản, tái staking là việc sử dụng tài sản đã được staking trước đó để cung cấp bảo đảm an toàn cho các dịch vụ phi tập trung cụ thể. Mặc dù có vẻ không quan trọng, nhưng thực tế đây là một trong những đổi mới triển vọng nhất trong chu kỳ này. Khái niệm này được EigenLayer sáng tạo và lần đầu tiên được triển khai trên mạng chính Ethereum vào tháng 6 năm 2023.
Ví dụ minh họa về việc tái thế chấp thực tế
Hôm nay, Jito cuối cùng đã đưa công nghệ mới này vào Solana thông qua kế hoạch tái staking của mình.
Sơ đồ minh họa các thành phần của Jito tái thế chấp
Jito khung tái thế chấp thành phần cốt lõi
Khung re-staking Jito bao gồm hai thành phần chính: chương trình re-staking và chương trình vault. Hãy nghĩ về chúng như hai thực thể riêng biệt làm việc cùng nhau để cung cấp cơ sở hạ tầng linh hoạt, có thể mở rộng để tạo và quản lý tài sản đặt cọc, mã thông báo nhận kho bạc (VRT) và nhà khai thác đồng thuận nút (NCN). VRT là thuật ngữ của Jito để chỉ các mã thông báo lấy lại thanh khoản, trong khi NCN tương tự như một dịch vụ xác thực hoạt động trong EigenLayer để đại diện cho các thực thể sẽ tận dụng giải pháp lấy lại của Jito.
Chức năng chính của quy trình tái staking là quản lý việc tạo ra các nhà điều hành đồng thuận nút (NCN), cơ chế lựa chọn người dùng, cũng như phân phối thưởng và cơ chế phạt. Phần này không thể thấy được đối với người dùng, có thể coi là trụ cột cốt lõi của giải pháp tái staking Jito.
Mặt khác, chương trình vault chịu trách nhiệm quản lý các mã thông báo đặt cọc lại thanh khoản (VRT) và tùy chỉnh các chiến lược đặt lại khác nhau thông qua DAO hoặc các giao thức tự động. Đây là giao diện chính để người dùng tham gia restaking. Bằng cách tương tự, vai trò đặt cọc lại của EigenLayer được lấp đầy bởi chương trình đặt cọc lại trên Solana, trong khi chương trình vault tương tự như EtherFi, hoạt động như một lớp thanh khoản giữa người dùng và giao thức đặt lại cốt lõi.
Hình ảnh minh họa cách hoạt động của chương trình Vault
3 nhà cung cấp VRT
Trong giai đoạn đầu, Jito chỉ hợp tác với ba nhà cung cấp VRT: RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) và KyrosFi ($kySOL), họ sẽ cùng nhau phân bổ giới hạn ban đầu là 147,000 SOL. Do đó, bất kỳ ai muốn tái staking SOL thông qua Jito đều cần phải lựa chọn giữa ba nhà cung cấp VRT này.
Hình ảnh trang đăng nhập staking Jito (Re)
Dưới đây là bảng tóm tắt các đặc điểm chính của các nhà cung cấp VRT:
Làm thế nào để chọn VRT phù hợp để tái staking SOL?
Khi chọn VRT nào, điều quan trọng là tìm ra tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận tốt nhất.
Dưới đây là phân tích của các nhà cung cấp:
Rủi ro: Về rủi ro, trọng tâm chính là các hình phạt giao thức (tức là rủi ro hình phạt) và rủi ro thanh khoản. Vì số lượng NCN hiện tại là nhỏ và ở giai đoạn đầu, có thể giả định rằng rủi ro về cơ bản là giống nhau đối với tất cả các nhà cung cấp. Renzo và Kyros chấp nhận JitoSOL với tính thanh khoản tốt nhất, trong khi Fragmetric chấp nhận nhiều loại mã thông báo đặt cọc thanh khoản (LST) hơn, điều này có thể làm tăng rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, VRT của Renzo và Kyros sẽ có tính thanh khoản ngay từ đầu, trong khi mã thông báo của Fragmetrics sẽ không thể chuyển nhượng ban đầu. Vì vậy, về mặt rủi ro, Renzo và Kyros có rủi ro thấp nhất và Fragmetric có rủi ro cao hơn một chút.
2.APY hoàn trả: APY của mỗi dự án dự kiến sẽ tương tự, nhưng có thể coi Renzo và Kyros do chỉ sử dụng JitoSOL, APY dự kiến có thể cao hơn một chút so với Fragmetric, nhưng chênh lệch sẽ không lớn.
Tiềm năng airdrop: Với việc tất cả VRT có rủi ro và tỷ suất sinh lợi kỳ vọng tương tự, yếu tố chính để chọn VRT cụ thể nằm ở tiềm năng phần thưởng airdrop. Renzo đã sở hữu token, mặc dù việc tái staking có thể có được một số điểm airdrop trong tương lai, nhưng tiềm năng tương đối thấp. Trong khi đó, Kyros và Fragmetric hiện không có token, tiềm năng airdrop cao hơn.
Phân tích thêm sự khác biệt giữa Kyros và Fragmetric:
Các đặc điểm của Fragmetric: Dự kiến sẽ nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, có thể theo mô hình FDV cao, lưu thông thấp; thiên về công nghệ và nhóm người dùng phi tập trung; hợp tác với công ty quản lý rủi ro Gauntlet; token giai đoạn đầu không thể chuyển nhượng; chấp nhận nhiều LST.
Đặc điểm của Kyros: nhận được sự hỗ trợ từ SwissBorg, giúp phân phối $kySOL và có thể hợp tác với các bên tham gia chính của Solana; có thể huy động vốn thông qua mô hình token do cộng đồng công bằng điều khiển; chưa bắt đầu quảng bá quy mô lớn; phương pháp phân phối NCN có thể dựa trên bỏ phiếu DAO; hỗ trợ JitoSOL.
Tổng thể mà nói, KyrosFi có sức hấp dẫn hơn trên nhiều phương diện. Đầu tiên, sự hỗ trợ từ SwissBorg khiến việc phân phối $kySOL trở nên dễ dàng hơn và mở ra cánh cửa cho các đối tác chính với Solana. Thứ hai, Kyros có thể áp dụng phương thức khởi động công bằng. Cuối cùng, hiện tại Kyros tương đối khiêm tốn, điều này làm cho tiềm năng lợi nhuận từ airdrop của nó trở nên hấp dẫn hơn.
Tất nhiên, đây là quan điểm cá nhân, chỉ mang tính tham khảo, hy vọng phân tích này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn khi chọn tái staking SOL.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Giải thích Jito tái thế chấp như thế nào để tối đa hóa lợi nhuận SOL của bạn?
Tiêu đề gốc: 《Jito (Re) staking đã đến - Ai sẽ chiến thắng trong cuộc đua restaking Solana?》
Tác giả: flow, nhà nghiên cứu crypto
Biên dịch: zhouzhou, BlockBeats
Chú thích của biên tập viên: Bài viết này giới thiệu về giao thức tái staking Jito (Re) của Jito Labs được ra mắt trên Solana, công nghệ này cho phép sử dụng tài sản SOL đã được staking để có được lợi suất cao hơn và có thể tham gia airdrop. Người dùng có thể tái staking SOL thông qua ba nhà cung cấp (Renzo, Fragmetric và Kyros), mỗi nhà cung cấp có sự khác biệt về rủi ro, tính thanh khoản và lợi suất tiềm năng. Bài viết so sánh chi tiết các đặc điểm của chúng, khuyến nghị nên chọn Kyros, nơi hỗ trợ khởi động công bằng và có tiềm năng lợi suất từ airdrop.
Dưới đây là nội dung gốc (để dễ đọc và hiểu, nội dung gốc đã được chỉnh sửa):
Sau khi thành công xây dựng giao thức ký gửi thanh khoản lớn nhất trên Solana, Jito Labs một lần nữa mang đến một phát triển quan trọng khác: ra mắt giao thức tái ký gửi mới - Jito Tái Ký Gửi. Dự án tái ký gửi này đã được ra mắt hôm nay và sắp mở cửa cho việc gửi tiền, với hạn mức tái ký gửi ban đầu khoảng 25 triệu đô la (147,000 SOL). Đối với những ai muốn đạt được lợi suất hàng năm SOL cao hơn và muốn tham gia sớm cơ hội airdrop, đây là một cơ hội rất hấp dẫn trên thị trường hiện tại.
Trước khi giới thiệu cách tối đa hóa cơ hội này, hãy cùng điểm qua nguyên tắc cơ bản của việc tái staking Jito.
Jito tái thế chấp là gì
Nói một cách đơn giản, tái staking là việc sử dụng tài sản đã được staking trước đó để cung cấp bảo đảm an toàn cho các dịch vụ phi tập trung cụ thể. Mặc dù có vẻ không quan trọng, nhưng thực tế đây là một trong những đổi mới triển vọng nhất trong chu kỳ này. Khái niệm này được EigenLayer sáng tạo và lần đầu tiên được triển khai trên mạng chính Ethereum vào tháng 6 năm 2023.
Ví dụ minh họa về việc tái thế chấp thực tế
Hôm nay, Jito cuối cùng đã đưa công nghệ mới này vào Solana thông qua kế hoạch tái staking của mình.
Sơ đồ minh họa các thành phần của Jito tái thế chấp
Jito khung tái thế chấp thành phần cốt lõi
Khung re-staking Jito bao gồm hai thành phần chính: chương trình re-staking và chương trình vault. Hãy nghĩ về chúng như hai thực thể riêng biệt làm việc cùng nhau để cung cấp cơ sở hạ tầng linh hoạt, có thể mở rộng để tạo và quản lý tài sản đặt cọc, mã thông báo nhận kho bạc (VRT) và nhà khai thác đồng thuận nút (NCN). VRT là thuật ngữ của Jito để chỉ các mã thông báo lấy lại thanh khoản, trong khi NCN tương tự như một dịch vụ xác thực hoạt động trong EigenLayer để đại diện cho các thực thể sẽ tận dụng giải pháp lấy lại của Jito.
Chức năng chính của quy trình tái staking là quản lý việc tạo ra các nhà điều hành đồng thuận nút (NCN), cơ chế lựa chọn người dùng, cũng như phân phối thưởng và cơ chế phạt. Phần này không thể thấy được đối với người dùng, có thể coi là trụ cột cốt lõi của giải pháp tái staking Jito.
Mặt khác, chương trình vault chịu trách nhiệm quản lý các mã thông báo đặt cọc lại thanh khoản (VRT) và tùy chỉnh các chiến lược đặt lại khác nhau thông qua DAO hoặc các giao thức tự động. Đây là giao diện chính để người dùng tham gia restaking. Bằng cách tương tự, vai trò đặt cọc lại của EigenLayer được lấp đầy bởi chương trình đặt cọc lại trên Solana, trong khi chương trình vault tương tự như EtherFi, hoạt động như một lớp thanh khoản giữa người dùng và giao thức đặt lại cốt lõi.
Hình ảnh minh họa cách hoạt động của chương trình Vault
3 nhà cung cấp VRT
Trong giai đoạn đầu, Jito chỉ hợp tác với ba nhà cung cấp VRT: RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) và KyrosFi ($kySOL), họ sẽ cùng nhau phân bổ giới hạn ban đầu là 147,000 SOL. Do đó, bất kỳ ai muốn tái staking SOL thông qua Jito đều cần phải lựa chọn giữa ba nhà cung cấp VRT này.
Hình ảnh trang đăng nhập staking Jito (Re)
Dưới đây là bảng tóm tắt các đặc điểm chính của các nhà cung cấp VRT:
Làm thế nào để chọn VRT phù hợp để tái staking SOL?
Khi chọn VRT nào, điều quan trọng là tìm ra tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận tốt nhất.
Dưới đây là phân tích của các nhà cung cấp:
2.APY hoàn trả: APY của mỗi dự án dự kiến sẽ tương tự, nhưng có thể coi Renzo và Kyros do chỉ sử dụng JitoSOL, APY dự kiến có thể cao hơn một chút so với Fragmetric, nhưng chênh lệch sẽ không lớn.
Phân tích thêm sự khác biệt giữa Kyros và Fragmetric:
Các đặc điểm của Fragmetric: Dự kiến sẽ nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, có thể theo mô hình FDV cao, lưu thông thấp; thiên về công nghệ và nhóm người dùng phi tập trung; hợp tác với công ty quản lý rủi ro Gauntlet; token giai đoạn đầu không thể chuyển nhượng; chấp nhận nhiều LST.
Đặc điểm của Kyros: nhận được sự hỗ trợ từ SwissBorg, giúp phân phối $kySOL và có thể hợp tác với các bên tham gia chính của Solana; có thể huy động vốn thông qua mô hình token do cộng đồng công bằng điều khiển; chưa bắt đầu quảng bá quy mô lớn; phương pháp phân phối NCN có thể dựa trên bỏ phiếu DAO; hỗ trợ JitoSOL.
Tổng thể mà nói, KyrosFi có sức hấp dẫn hơn trên nhiều phương diện. Đầu tiên, sự hỗ trợ từ SwissBorg khiến việc phân phối $kySOL trở nên dễ dàng hơn và mở ra cánh cửa cho các đối tác chính với Solana. Thứ hai, Kyros có thể áp dụng phương thức khởi động công bằng. Cuối cùng, hiện tại Kyros tương đối khiêm tốn, điều này làm cho tiềm năng lợi nhuận từ airdrop của nó trở nên hấp dẫn hơn.
Tất nhiên, đây là quan điểm cá nhân, chỉ mang tính tham khảo, hy vọng phân tích này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn khi chọn tái staking SOL.
!