Ngân hàng Trung ương Iran đã mua $507M trong stablecoin USDT của Tether: Elliptic

Tóm tắt ngắn gọn

• Nghiên cứu từ công ty phân tích chuỗi khối Elliptic cho thấy Ngân hàng Trung ương Iran đã mua hơn $500 triệu USDT trong năm ngoái.
• Tất cả các USDT đã được xác định đã rời khỏi các ví liên kết với Iran, với ngân hàng trung ương đã sử dụng stablecoin để hỗ trợ giá của đồng rial Iran.
• Elliptic khẳng định rằng việc sử dụng stablecoins và công nghệ blockchain có thể gây cản trở hơn là giúp tránh các lệnh trừng phạt.

Ngân hàng Trung ương Iran đã mua được $507 triệu stablecoin USDT trong năm qua, như một phần nỗ lực củng cố đồng rial Iran và thanh toán thương mại quốc tế. Điều này dựa trên nghiên cứu của công ty phân tích chuỗi khối Elliptic có trụ sở tại Vương quốc Anh, đã xác định một mạng lưới ví tiền điện tử mà Ngân hàng trung ương Iran đã sử dụng để nhận USDT.

🚨 Nghiên cứu mới của Elliptic: Chúng tôi đã xác định các ví dùng bởi Ngân hàng Trung ương Iran để mua ít nhất $507 triệu giá trị tài sản kỹ thuật số.

Các phát hiện cho thấy chế độ Iran đã sử dụng các tài sản kỹ thuật số này để trốn tránh các lệnh trừng phạt và hỗ trợ giá trị giảm mạnh của đồng Iran,… pic.twitter.com/I7NHGO0wtP

— Elliptic (@elliptic) 21 tháng 1, 2026

Các tài liệu rò rỉ do Elliptic xem xét cho thấy CBI đã mua USDT qua hai đợt mua vào tháng 4 và tháng 5 năm ngoái, thanh toán bằng đồng dirham của UAE. Trong cuộc phỏng vấn Decrypt, đồng sáng lập và nhà khoa học trưởng của Elliptic, Tom Robinson, giải thích rằng các tài liệu rò rỉ chi tiết các giao dịch mua qua một tổ chức gọi là Modex, mà ông gợi ý có thể là một nhà môi giới tiền điện tử sẵn sàng hợp tác với chính phủ Iran. “Chúng tôi không có khả năng theo dõi các nguồn khác nhưng các nhà môi giới OTC khác có khả năng tham gia,” ông nói. Dựa trên các manh mối từ các tài liệu rò rỉ, Elliptic đã xây dựng được bản đồ mạng lưới ví của CBI, cho thấy việc tích trữ USDT một cách “hệ thống” lên tới ít nhất $507 triệu. 

Blog cảnh báo rằng con số này nên được xem là “dưới mức tối thiểu,” vì nó không bao gồm các ví không thể xác định rõ thuộc về ngân hàng trung ương với độ tin cậy cao. Nghiên cứu của Elliptic cũng mô tả cách CBI đã sử dụng USDT sau khi mua, phần lớn được chuyển đến sàn giao dịch lớn nhất của Iran, Nobitex. Tuy nhiên, điều này đã thay đổi sau tháng 6 năm 2025, khi các hacker ủng hộ Israel đã rút hơn $90 triệu crypto khỏi Nobitex. Sau vụ hack này, Elliptic báo cáo rằng các ví liên kết với CBI đã gửi USDT của họ đến “một dịch vụ cầu nối chuỗi chéo” chuyển đổi token từ USDT dựa trên TRON sang USDT dựa trên Ethereum. USDT sau đó được gửi đến các sàn giao dịch phi tập trung khác nhau và chuyển đổi thành các tài sản kỹ thuật số khác, trước khi được chuyển sang các blockchain khác và các sàn tập trung. Quá trình này kéo dài đến cuối năm 2025, với tổng cộng $507 triệu USDT cuối cùng đã rời khỏi các ví liên kết với CBI. “Không còn USDT nào trong các ví mà chúng tôi trực tiếp liên kết với CBI,” Tom Robinson nói với Decrypt. “Tuy nhiên, CBI có thể còn các ví khác mà chúng tôi hiện chưa biết.” Ổn định đồng rial Blog của Elliptic cũng giải thích lý do tại sao ngân hàng trung ương Iran có thể muốn USDT, với đề xuất chính là để ổn định giá của đồng rial Iran trên thị trường ngoại hối.

Theo báo cáo, “Việc chuyển hướng dòng tiền đến Nobitex cho thấy chiến lược bơm thanh khoản đô la Mỹ vào thị trường nội địa để nâng đỡ đồng rial.” Ngoài ra, có khả năng Iran đã sử dụng USDT để thanh toán các giao dịch quốc tế, vì các lệnh trừng phạt chống lại quốc gia này ngăn cản họ truy cập vào hệ thống thanh toán quốc tế SWIFT và các hạ tầng tài chính khác.  “Ngoài can thiệp nội địa, CBI còn dường như đang xây dựng một cơ chế ngân hàng ‘chống trừng phạt’ mô phỏng tính tiện ích của các tài khoản đô la quốc tế,” blog viết. “Bằng cách coi USDT như ‘tài khoản eurodollar kỹ thuật số ngoài sổ’, chế độ này tạo ra một lớp tài chính bóng tối có khả năng giữ giá trị đô la Mỹ ngoài tầm kiểm soát của các cơ quan Mỹ.” Dù nhấn mạnh việc Iran sử dụng USDT để hoạt động tài chính bất chấp các lệnh trừng phạt, Elliptic cũng khẳng định rằng tính minh bạch và khả năng lập trình của stablecoins có thể thực sự “mở ra khả năng thực thi lệnh trừng phạt còn mạnh mẽ hơn.” Blog của họ ghi nhận rằng vào tháng 6 năm ngoái, Tether đã vô hiệu hóa các ví liên quan đến CBI, cuối cùng đóng băng khoảng $37 triệu USDT. Trong cuộc phỏng vấn Decrypt, Tether cho biết họ duy trì chính sách không khoan nhượng đối với việc sử dụng trái phép USDT và các token khác của họ, và họ hợp tác chặt chẽ với các cơ quan thực thi pháp luật trên toàn thế giới để xác định và phong tỏa các tài sản liên quan đến hoạt động phạm pháp. Công ty nói, “Tính đến nay, Tether đã hợp tác với hơn 310 cơ quan thực thi pháp luật tại 62 quốc gia và phong tỏa hơn 3,8 tỷ đô la tài sản liên quan đến hoạt động tội phạm.”