Tại sao Bitcoin hôm nay lại giảm? Lời nguyền tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lại xuất hiện, BTC mất mốc 8.9万

Tại sao Bitcoin hôm nay lại giảm giá? Bitcoin đã giảm xuống dưới 89,000 USD, còn 88,410 USD, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi ba yếu tố chính: dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất lên 0.75% vào ngày 19 tháng 12, thanh khoản giảm vào cuối tuần khiến khối lượng giao dịch giảm 21.13%, và mức hỗ trợ quan trọng 86,000 USD đang gặp nguy hiểm. Dữ liệu lịch sử cho thấy mỗi lần Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất đều khiến Bitcoin giảm hơn 20%.

Lời nguyền tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản: Quy luật tất yếu giảm 20% trong lịch sử

(Nguồn: Trading View)

Lý do chính khiến Bitcoin hôm nay giảm giá hướng về Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Thị trường dự đoán rộng rãi rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ nâng lãi suất lên 0.75% tại cuộc họp chính sách ngày 19 tháng 12, đây sẽ là mức lãi suất cao nhất kể từ năm 1995. Các nhà giao dịch dự đoán mô hình này sẽ lặp lại, các nhà phân tích chỉ ra rằng xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất là 91.4%, sự chắc chắn này lại gây ra sự bán tháo sớm.

Dữ liệu lịch sử tiết lộ một quy luật đáng kinh ngạc. Nhà phân tích Bitcoin AndrewBTC đăng bài trên diễn đàn X, phân tích biểu đồ Bitcoin và nhận thấy một mô hình nhất quán: mỗi lần Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, Bitcoin đều giảm hơn 20%. Sau lần tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2024, Bitcoin giảm 23%, tháng 7 giảm 26%, gần đây tháng 1 năm 2025 sau điều chỉnh giảm 31%. Quy luật này khiến các nhà đầu tư chọn rời khỏi thị trường trước thời điểm quyết định.

Tại sao việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất lại ảnh hưởng lớn như vậy đến Bitcoin? Chìa khóa nằm ở hoạt động arbitrage đồng Yên. Giám đốc tiếp thị chính của CEX, Ignacio Aguirre, giải thích rằng đồng Yên mạnh lên sẽ tăng rủi ro đóng vị thế arbitrage đồng Yên, hành động này có thể tạm thời gây áp lực lên định giá tiền mã hóa, vì các vị thế đòn bẩy toàn cầu sẽ được tái thiết lập. Việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất sẽ đẩy tỷ giá đồng Yên lên cao, từ đó tăng chi phí vay mượn, giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro cao.

Quan trọng hơn nữa, Nhật Bản nắm giữ phần lớn trái phiếu chính phủ Mỹ, sự thay đổi chính sách lãi suất của họ sẽ ảnh hưởng đến môi trường thanh khoản toàn cầu. Khi vốn đầu tư của Nhật Bản chảy về ít hơn, thanh khoản toàn cầu giảm, các tài sản rủi ro như tiền mã hóa sẽ chịu tác động đầu tiên. Do cuộc họp quyết định lãi suất tiếp theo vào tuần tới, các nhà phân tích cho rằng tuyên bố của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể gây ra biến động thị trường, đẩy Bitcoin xuống mức hỗ trợ 70,000 USD.

Ba tín hiệu cảnh báo kỹ thuật dự báo giảm sâu hơn

(Nguồn: Trading View)

Lý do kỹ thuật của Bitcoin cũng rất nghiêm trọng, nhà phân tích tiền mã hóa Ali Martinez chỉ ra rằng 86,000 USD vẫn là mức quan trọng cần giữ vững, nếu mất mốc hỗ trợ này, có thể xuất hiện đợt điều chỉnh lớn hơn. Hiện giá Bitcoin khoảng 88,410 USD, chỉ còn khoảng 2,000 USD dự phòng trước mức hỗ trợ quan trọng này.

Biểu đồ tuần cho thấy cấu trúc tăng đã bị phá vỡ. Sau nhiều lần không giữ được mức tâm lý 100,000 USD, động lực của Bitcoin rõ ràng đã xấu đi, vùng giá này đã chuyển thành kháng cự mạnh. Giá đã phá vỡ vùng phân phối trước đó gần đỉnh chu kỳ, và đang trong xu hướng giảm, các đỉnh cao thấp hơn liên tiếp chứng thực cấu trúc giảm.

Ba tín hiệu nguy hiểm trên kỹ thuật của Bitcoin

RSI quá bán nhưng chưa xác nhận đảo chiều: Chỉ số RSI là 41.34, ở trạng thái quá bán nhưng chưa xuất hiện phân kỳ tăng, cho thấy áp lực bán vẫn chưa hoàn toàn được giải tỏa.

Hỗ trợ quan trọng đang lung lay: 86,000 USD nếu mất, mức hỗ trợ tiếp theo là 70,000 USD, nếu phá vỡ tiếp tục hướng tới 53,000 USD.

Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm: Trong ngày giảm 21.13%, thể hiện ý chí mua chưa đủ mạnh để hỗ trợ giá phục hồi.

Chỉ số lợi nhuận thực tế của BTCUSD cầm giữ 1-3 tháng đã đạt mức của thị trường gấu tháng 7 năm 2022, cho thấy có thể có tâm lý thoái lui của nhà đầu tư. Cấu hình kỹ thuật này cho thấy trong ngắn hạn, Bitcoin khó thoát khỏi áp lực giảm, nhà đầu tư cần cảnh giác trước rủi ro giảm sâu hơn.

Cuối tuần thanh khoản thấp làm gia tăng xu hướng giảm

Lý do chính khiến Bitcoin giảm hôm nay chính là thiếu hụt thanh khoản cuối tuần. Trong 24 giờ qua, tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa gần 3.15 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 0.8%, khối lượng giao dịch khoảng 89 tỷ USD, phản ánh tình trạng thanh khoản thường yếu trong ngày Chủ nhật. Trong giai đoạn cuối tuần, các nhà giao dịch tổ chức nghỉ, thị trường do nhà đầu tư nhỏ lẻ chi phối thiếu chiều sâu, bất kỳ đợt bán ra nào cũng có thể gây ra giảm giá quá mức.

Tổng thể thị trường vẫn còn yếu. Giá Ethereum gần 3,104 USD, dù hiệu suất tuần tốt hơn Bitcoin nhưng vẫn giảm trong ngày. Các altcoin chính như Solana, XRP, Dogecoin và Cardano (ADA) đều giảm, trong vòng một tháng đã liên tục giảm hai chữ số, cho thấy các altcoin chủ đạo vẫn còn yếu. Tỷ lệ vốn hóa thị trường Bitcoin dao động quanh 57%, cho thấy nhà đầu tư vẫn thận trọng.

Thị trường dường như đang tạm nghỉ trước khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng được công bố trong vài ngày tới. Ở Mỹ, nhà đầu tư sẽ chú ý các chỉ số việc làm, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp, dữ liệu việc làm của ADP và số người nộp đơn xin thất nghiệp hàng tuần, cùng dữ liệu lạm phát tháng 11, PMI sơ bộ tháng 12, và các phát biểu của các thành viên Cục Dự trữ Liên bang. Những dữ liệu này sẽ cung cấp manh mối về xu hướng lãi suất, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất các tài sản rủi ro.

Hiện tại, thị trường tiền mã hóa vẫn trong vùng dao động, khối lượng giao dịch thấp, niềm tin hạn chế, các nhà giao dịch đang chờ đợi các số liệu Mỹ sắp công bố và quyết định của ngân hàng trung ương để có tín hiệu rõ ràng hơn.