Nhà phân tích: Đường cong lãi suất trái phiếu Nhật Bản dốc khiến nhà đầu tư tăng thời gian nắm giữ, chênh lệch siêu dài hạn có thể quá cao

Dữ liệu Jin10 ngày 8 tháng 10, các nhà phân tích của bộ phận nghiên cứu Ngân hàng DBS, Eugene Leow cho biết, đường cong lợi suất dốc của trái phiếu chính phủ Nhật Bản có thể thu hút các nhà đầu tư muốn tăng cường chiến lược nắm giữ trái phiếu dài hạn. Nhà chiến lược lãi suất cao cấp này chỉ ra rằng, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm và 30 năm hiện gần 160 điểm cơ bản, ở mức cao. Ông cho rằng, xu hướng dốc này phần lớn phản ánh quan điểm của thị trường - chính quyền Nhật Bản có thể chú trọng hơn đến biến động lợi suất của trái phiếu kỳ hạn 10 năm và ngắn hơn. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng khoản chênh lệch lợi suất này của trái phiếu chính phủ siêu dài hạn có thể quá cao, Eugene Leow nói. Ông bổ sung rằng, kết quả của phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm diễn ra vào thứ Ba cho thấy, nếu lợi suất đủ cao, các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng chấp nhận rủi ro kỳ hạn dài.