Alice Li của Foresight Ventures về Codex và Tương lai của Hạ tầng Stablecoin: Mở rộng, Sự tuân thủ và Con đường đến Thanh toán Toàn cầu

Tóm tắt

Codex, một nền tảng stablecoin L2 trên Ethereum, nhằm mục đích thúc đẩy thanh toán kỹ thuật số có thể mở rộng, tuân thủ và tương tác, nhưng việc áp dụng toàn cầu rộng rãi sẽ phụ thuộc vào sự phù hợp với quy định và thực hiện thương mại.

Sự phát triển của tiền tệ và hệ thống thanh toán kỹ thuật số đã được định hình bởi các tổ chức tài chính truyền thống trong suốt lịch sử. Mặc dù có nhiều cơ hội lâu dài để cải thiện cơ sở hạ tầng thanh toán, các giao dịch thường vẫn chậm, tốn kém và thiếu minh bạch.

Trong những năm gần đây, sự gia tăng của stablecoin, đặc biệt là những stablecoin hoạt động trên các giao thức Layer 2 của Ethereum, đã bắt đầu làm thay đổi bức tranh này. Alice Li, Đối tác tại Foresight Ventures, lưu ý rằng một tiến bộ đáng chú ý trong công nghệ stablecoin liên quan đến Codex, một nền tảng kết nối với Ethereum. Trong khi nền tảng này nhằm tối ưu hóa chức năng của stablecoin, vẫn chưa rõ liệu những nỗ lực của nó sẽ hoàn toàn biến đổi các khoản thanh toán toàn cầu hay chỉ đóng vai trò là một thành phần trong một hệ thống rộng lớn hơn.

Tether đã dẫn đầu trong sự phát triển sớm của stablecoin và đã duy trì một sự hiện diện mạnh mẽ trong suốt mười năm qua. Mặc dù nhiều dự án hiện nay đang tạo ra các khung mới để hỗ trợ một loạt các token, thực tế là cơ sở hạ tầng stablecoin một mình không đảm bảo thành công.

Khả năng tồn tại của hệ sinh thái stablecoin phụ thuộc rất nhiều vào việc thực hiện thương mại, điều này đóng vai trò như một bài kiểm tra quan trọng cho bất kỳ giao thức đồng đô la kỹ thuật số nào. Về mặt kinh doanh thực tế, điều này xác định liệu một dự án có thể đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng và bền vững hay không. Cùng với hiệu suất thương mại, việc tuân thủ quy định cung cấp một sự cân bằng cần thiết, đánh giá cả khả năng mở rộng và khả năng phục hồi lâu dài, phân biệt tiềm năng thực sự với sự thổi phồng đơn thuần.

Stablecoins, nhờ vào tính linh hoạt của chúng, là một trong số ít những đổi mới trong blockchain có khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn này. Là tài sản kỹ thuật số gắn liền với fiat, chúng được coi là một trong những cơ hội hứa hẹn nhất trong tài chính kỹ thuật số. Tính lập trình, khả năng tiếp cận xuyên biên giới và sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức góp phần vào tầm quan trọng chiến lược của chúng đối với các doanh nghiệp thương mại.

Codex Trong Bối Cảnh: Ethereum Layer 2 Như Một Bệ Phóng Chiến Lược

Nhiều dự án đã cố gắng chuyển đổi bối cảnh stablecoin, nhưng sự ra mắt của Codex, mặc dù có những tiến bộ công nghệ, không cung cấp một giải pháp hoàn chỉnh. Nhu cầu thanh toán toàn cầu không chỉ dừng lại ở những cải tiến kỹ thuật. Các bên liên quan trong hệ sinh thái kỳ vọng rằng các khoản thanh toán sẽ hoạt động trong một môi trường không cần tin cậy, duy trì sự tuân thủ quy định và tích hợp liền mạch với cơ sở hạ tầng tài chính hiện có.

Nền tảng này, được Vitalik Buterin hỗ trợ, nhằm giải quyết không chỉ thông lượng giao dịch mà còn cả các rào cản quy định, bổ sung cho khả năng kết nối với tài chính truyền thống. Là một phần của hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) và thanh toán, Ethereum vẫn là một nền tảng chiếm ưu thế, cung cấp một nền tảng thanh khoản tự nhiên.

Nó giải quyết các thách thức liên quan đến Ethereum cho stablecoin, bao gồm khả năng mở rộng thanh toán, khả năng phối hợp và hiệu quả chi phí. Trong khi các giải pháp blockchain mới thường liên quan đến các sự đánh đổi, nó giới thiệu một lợi thế thông qua khả năng tương tác chức năng và các ưu đãi cho nhà phát triển. Tuy nhiên, mặc dù nó đã sẵn sàng để đóng góp cho lĩnh vực stablecoin, câu hỏi vẫn còn là liệu các giải pháp như Codex có thể định hình lại các hệ thống thanh toán toàn cầu hay không.

Xây Dựng Xương Sống Của Tài Chính Kỹ Thuật Số: Hạ Tầng Stablecoin Có Thể Mở Rộng Và Tuân Thủ

Foresight Ventures tập trung vào việc hỗ trợ phát triển cơ sở hạ tầng tài chính cân bằng giữa khả năng mở rộng và tuân thủ quy định. Đứng ở vị trí chiến lược giữa Đông và Tây, công ty nhấn mạnh vai trò của thanh toán stablecoin trong việc kết nối các thị trường toàn cầu.

Theo Foresight Ventures, Codex được công nhận là một trong số ít các nền tảng stablecoin giải quyết khả năng mở rộng, tính thanh khoản và sự tuân thủ trong một khuôn khổ thống nhất. Khác với các dự án chủ yếu nhắm vào người dùng bán lẻ, nó tìm cách thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức và khuyến khích sự hợp tác giữa các hệ sinh thái, cả hai điều này đều rất cần thiết cho sự phát triển của cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số.

Kể từ đầu, Foresight Ventures đã tích cực đầu tư vào lĩnh vực stablecoin, hỗ trợ các dự án đầy hứa hẹn ở giai đoạn đầu. Danh mục đầu tư của họ bao gồm Noble, một nền tảng phát hành USDC được hỗ trợ bởi Circle, và Agora, nhà phát hành stablecoin AUSD, làm việc với các tổ chức lớn trên Phố Wall như VanEck để quản lý tài sản dự trữ hỗ trợ AUSD.

Các đối tác này củng cố tính minh bạch và độ tin cậy trong khi phản ánh sự chuyên nghiệp trong tài chính truyền thống. Circle, thông qua các nỗ lực như Mạng Lưới Thanh Toán Circle, tiếp tục tăng cường kết nối giữa tài sản fiat và tài sản kỹ thuật số, trong khi Noble cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết để đảm bảo sự tuân thủ, hiệu quả hoạt động và khả năng tương tác của USDC.

Góc Nhìn Quy Định: Xây Dựng Để Lâu Dài

Các tổ chức liên quan đến stablecoin thường phải đối mặt với những thách thức về tuân thủ quy định, khi các quốc gia áp dụng các quy tắc nghiêm ngặt để bảo vệ giá trị của các loại tiền tệ fiat của họ. Thành công lâu dài trong lĩnh vực thanh toán sẽ có khả năng thuộc về những ai tiếp cận các nhà quản lý như những người hợp tác thay vì đối thủ. Bằng cách chấp nhận quy định, các nhà phát triển có thể tạo ra các hệ thống minh bạch, có thể kiểm toán và tương thích với các khuôn khổ pháp lý hiện có. Việc tuân thủ đã trở thành một yêu cầu quan trọng để phát triển stablecoin, như được Foresight Ventures nhấn mạnh. Do đó, sự tập trung vào các giao thức Biết Khách Hàng (KYC) và tuân thủ chống rửa tiền (AML) phản ánh một cách tiếp cận chiến lược, công nhận rằng tính chắc chắn về kỹ thuật một mình không đủ mà không có sự phù hợp với quy định.

Việc triển khai các dự án như Codex với tư cách là một chuỗi Layer 2 của Ethereum cho thấy sự trưởng thành của cơ sở hạ tầng cho thanh toán toàn cầu. Tuy nhiên, việc cải thiện những hệ thống này là một quá trình dài hạn, đòi hỏi sự phát triển bền vững trong nhiều năm. Các sáng kiến ​​quy định, chẳng hạn như Đạo luật GENIUS của Hoa Kỳ và khuôn khổ MiCA của Liên minh Châu Âu, đang dần dần phù hợp với đổi mới thị trường. Do đó, các bên tham gia trong không gian này đang làm việc để tận dụng các cấu trúc pháp lý hiện tại cùng với khả năng kỹ thuật của nó để góp phần vào sự phát triển của thanh toán dựa trên stablecoin.