Bitcoin tại Ngã rẽ: Cắt giảm lãi suất và $17B Tùy chọn hết hạn đang cận kề – Dự đoán giá và các mức quan trọng

Bitcoin đang chênh vênh trên một mốc quan trọng khi một đợt hết hạn hợp đồng quyền chọn khổng lồ $17 tỷ đô la trùng với các dữ liệu lạm phát chính của Mỹ, có thể quyết định quỹ đạo Q4 của thị trường tiền điện tử giữa những lần cắt giảm lãi suất gần đây của Fed. Giao dịch ở mức $109,100 sau khi giảm 3.8% trong ngày, số phận của BTC phụ thuộc vào việc giữ hỗ trợ $108,000 để tránh một cuộc đổ xuống $96,000, trong khi các số liệu PCE mềm hơn có thể kích thích một đợt tăng giá. Sự hội tụ này nhấn mạnh sự nhạy cảm vĩ mô của tiền điện tử, với các chuyên gia đang chú ý đến các mức cao dài hạn trên $250,000 nếu sự nới lỏng tiếp diễn—thu hút sự quan tâm từ các nhà giao dịch đang tìm kiếm dự đoán giá BTC kịp thời.

Tình Hình Thị Trường Hiện Tại Của Bitcoin

Giá Bitcoin đã giảm 6,5% trong tuần qua, phản ánh sự yếu kém của các tài sản rủi ro rộng hơn bất chấp việc Fed có động thái ôn hòa, theo dữ liệu của CoinGecko. Sự điều chỉnh này theo sau một nỗ lực tăng giá không thành công, với sự biến động tăng vọt trước các sự kiện hàng quý thường khuếch đại các dao động. Việc phòng ngừa rủi ro của các nhà giao dịch và dòng tiền từ các tổ chức là những yếu tố chính, có thể ổn định hoặc làm trầm trọng thêm đợt giảm giá. Theo quan điểm của tôi, khoảnh khắc giao lộ này thử thách khả năng chịu đựng của BTC, tách biệt tiếng ồn ngắn hạn khỏi các xu hướng tăng giá cấu trúc. Các nhà giao dịch nên theo dõi khối lượng giao dịch theo thời gian thực để tìm dấu hiệu đảo chiều sớm.

• Giá hiện tại: $109,100, giảm 3.8% trong 24 giờ.
• Giảm hàng tuần: 6.5%, trong bối cảnh không chắc chắn vĩ mô.
• Tác động của vốn hóa thị trường: Góp phần vào $162B Sự xóa sổ tháng Chín.
• Chỉ số biến động: Khoảng 35%, làm tăng rủi ro hết hạn.
• Độ thống trị: Ổn định ở mức 52%, bảo vệ BTC khỏi sự giảm giá của altcoin.

Tác động của việc cắt giảm lãi suất của Fed đến BTC

Cắt giảm gần đây của Fed nhằm tăng cường thanh khoản, tuy nhiên lạm phát cứng đầu quanh mức 3% khiến thị trường cẩn trọng, có khả năng làm mạnh đồng đô la và gây áp lực lên BTC. Công bố Core PCE hôm nay lúc 8:30 ET, dự báo ở mức 0.2% MoM, có thể làm giảm nỗi lo nếu thấp hơn mong đợi, mở đường cho sự phục hồi rủi ro. Một số liệu nóng hơn có thể kích hoạt việc bán tháo, trì hoãn sự phục hồi của crypto. Ý kiến: Cắt giảm lãi suất là tích cực dài hạn, nhưng việc tiêu hóa ngắn hạn thường dẫn đến các điều chỉnh—các nhà đầu tư thông minh sử dụng những lần dip này để tích lũy.

• Dự báo PCE: 0.2% MoM, giảm từ 0.3% trước đó.
• Tính dính chặt của lạm phát: Core PCE dao động ở mức 3%, giới hạn tiềm năng tăng.
• Mối tương quan với đô la: USD mạnh hơn sau khi cắt giảm làm trầm trọng thêm các đợt dip của BTC.
• Đường đi của Fed: Nới lỏng hơn có thể thúc đẩy các đợt tăng giá trong Q4.
• Tiếng vang lịch sử: Biến động sau khi cắt giảm trung bình 20% dao động của BTC.

$17B Chi tiết hết hạn tùy chọn Bitcoin

Ngày hết hạn tùy chọn tiền điện tử trị giá $22.3 tỷ vào thứ Sáu, với $17 tỷ trong BTC, đánh dấu một trong những sự kiện lớn nhất được ghi nhận, theo Deribit. Sự kiện này có thể giữ giá hoặc tạo ra sự biến động khi các nhà giao dịch bảo hiểm vị thế. Greg Magadini của Amberdata gọi đây là "lớn nhất trên bảng," nhấn mạnh tiềm năng tác động đến thị trường của nó. Quan điểm: Những lần hết hạn như thế này thường tạo ra các mức sàn hoặc trần nhân tạo—các nhà giao dịch đặt cược vào các lệnh gọi tăng tại $120K-$140K thể hiện sự tự tin.

• BTC notional: $17.06 tỷ hết hạn.
• Tổng tiền điện tử: $22.3 tỷ, cuối Q3.
• Ngày hết hạn: 26 tháng 9, 2025 (hôm nay).
• Tập trung của nhà giao dịch: Phòng ngừa làm tăng cường hoặc giảm bớt các biến động.
• Cược cuối năm: Các lệnh nặng tại $120K và $140K .

Phân tích Kỹ thuật: Các mức quan trọng cần chú ý

Cụm gamma ngắn ở $108K-$109K có nghĩa là việc phá vỡ bên dưới có thể buộc phải bán tự động, nhắm đến $96K trong một động thái hai độ lệch chuẩn, cảnh báo Magadini. RSI và MACD cho thấy động lực giảm giá, nhưng hỗ trợ giữ có thể đảo ngược tình thế. Thiết lập này làm nổi bật vai trò của gamma trong động lực hết hạn. Trong phân tích của tôi, $108K là đường phân định—giữ nó bảo tồn cấu trúc tăng giá cho lợi nhuận Q4.

• Hỗ trợ chính: $108K; rủi ro vi phạm $96K cascade.
• Phơi bày gamma: Bán khống ở $109K, bộ khuếch đại bán tiềm năng.
• Biến động: 35%, cho phép những biến đổi mạnh.
• Chỉ báo: RSI/MACD giảm, báo hiệu sự thận trọng.
• Pin tăng: PCE mềm hơn có thể kích hoạt phục hồi.

Triển Vọng Tương Lai Cho Giá Bitcoin

Về lâu dài, các chuyên gia như Magadini dự đoán BTC sẽ vượt qua $250K nếu việc nới lỏng của Fed dừng cuộc chiến chống lạm phát, do nhu cầu ETF thúc đẩy. Maja Vujinovic dự đoán một Q4 "tích cực" với dòng tiền vào. Dữ liệu tùy chọn ủng hộ tâm lý lạc quan thông qua các lệnh mua cao. Ý kiến: Mặc dù tháng 9 có màu đỏ, nhưng gió vĩ mô đang tạo điều kiện cho BTC thực hiện các bước parabol—$150K vào cuối năm không phải là điều viển vông.

Ngã ba Bitcoin này, kết hợp giữa việc cắt giảm lãi suất và hết hạn quyền chọn, mang đến những cơ hội giao dịch tuyệt vời trong bối cảnh biến động. Theo dõi dữ liệu PCE trên các nền tảng tuân thủ với thông báo thời gian thực để có vị trí an toàn. Khi Q4 đến gần, tận dụng các sàn giao dịch có giấy phép nhấn mạnh tính minh bạch để tận dụng các đợt phục hồi tiềm năng—hãy đi trước xu hướng.