Bitcoin Cá voi获利了结引发市场震荡 黄金静待PCE数据指明方向

Gần đây, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 112,000 USD, những người nắm giữ lâu dài, Cá voi, đã thực hiện lợi nhuận vượt quá 120 triệu USD trong một ngày, gây ra sự theo dõi rộng rãi trên thị trường. Trong khi đó, vàng duy trì xu hướng thận trọng trong phiên giao dịch châu Á, với trọng tâm của thị trường tập trung vào chỉ số giá PCE lõi của Mỹ sắp được công bố. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, dữ liệu lạm phát quan trọng này sẽ trở thành chất xúc tác quan trọng quyết định xu hướng ngắn hạn của kim loại quý, hiện mức hỗ trợ kỹ thuật cho vàng là 3,731 USD, trong khi khoảng giá quan trọng cho bạc từ 43.59 đến 43.74 USD.

###Phân tích sâu sắc về động thái thị trường

Vàng đang giao dịch trong một khoảng biến động hẹp trong phiên giao dịch châu Á, giá cả dao động nhẹ nhưng vẫn chưa thể vượt qua điểm cao gần đây. Thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiến hành thêm hai lần cắt giảm lãi suất trước năm 2025, điều này cung cấp hỗ trợ quan trọng cho kim loại quý. Tuy nhiên, phát biểu mới nhất của Chủ tịch Fed, Jerome Powell, đã làm giảm bớt tâm lý lạc quan trên thị trường, ông cảnh báo rằng việc cắt giảm lãi suất quá mạnh có thể phá hủy những thành quả kiểm soát lạm phát, thậm chí buộc các nhà hoạch định chính sách phải chuyển sang thắt chặt. Phát biểu này đã đẩy chỉ số đô la lên mức cao nhất trong hai tuần, gián tiếp hạn chế không gian tăng giá của vàng.

Sự bền bỉ của đồng đô la trở thành yếu tố chính kìm hãm hiệu suất của kim loại quý, mặc dù có kỳ vọng giảm lãi suất, nhưng dữ liệu kinh tế gần đây hỗ trợ nhu cầu đối với đồng đô la. Chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Richmond giảm mạnh, trong khi chỉ số chi tiêu của người tiêu dùng vẫn giữ vững, tín hiệu mâu thuẫn này khiến thị trường giữ thái độ thận trọng. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ, bao gồm giá trị GDP quý II cuối cùng, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, nhưng trọng tâm quan trọng nhất vẫn là chỉ số giá PCE lõi được công bố vào thứ Sáu - chỉ số lạm phát mà Cục Dự trữ Liên bang ưa chuộng.

###Phân tích hành vi của cá voi Bitcoin

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, các cá voi nắm giữ Bitcoin lâu dài đã thực hiện hành vi chốt lời đáng kể trong thời gian gần đây khi giá giảm. Theo chia sẻ của nhà phân tích Ali Martinez trên nền tảng X, các nhà đầu tư "bàn tay kim cương" nắm giữ hơn 1,000 Bitcoin (khoảng 113.7 triệu USD) đã thực hiện lợi nhuận vượt quá 120 triệu USD vào ngày 21 tháng 9. Thời điểm này trùng khớp cao với việc Bitcoin bắt đầu xu hướng giảm, cho thấy áp lực bán từ cá voi có thể là một trong những yếu tố gây ra sự điều chỉnh của thị trường.

Những người nắm giữ lâu dài thường chỉ những nhà đầu tư có thời gian nắm giữ coin trên 155 ngày, họ nổi tiếng với việc giữ vững nắm giữ của mình và hiếm khi tham gia vào việc bán tháo trong những biến động của thị trường. Do đó, hành động chốt lời tập trung lần này đáng được thị trường đặc biệt chú ý. Trong khi đó, những người nắm giữ ngắn hạn (thời gian nắm giữ coin dưới 5 tháng) đã chuyển 15,700 Bitcoin sang các CEX chính trong thời gian giá giảm mạnh và đều trong tình trạng lỗ, điều này cho thấy các nhà đầu tư mới vào thị trường có thể đã xảy ra bán tháo hoảng loạn.

###Triển vọng kỹ thuật kim loại quý

Vàng hiện đang giao dịch quanh mức 3,740 USD, đường trung bình động hàm số 50 ngày (3,731 USD) tạo thành mức hỗ trợ quan trọng trong thời gian gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối ở mức 47, cho thấy động lực giảm nhưng vẫn chưa vào vùng quá bán. Nếu phá vỡ mức hỗ trợ 3,731 USD, có thể sẽ tiếp tục giảm xuống 3,701 USD và 3,685 USD, trong khi đường xu hướng tăng dài hạn có hỗ trợ ở khoảng 3,628 USD. Về phía tăng, các nhà đầu tư cần lấy lại mức 3,760 USD để kiểm soát lại tình hình, mức kháng cự quan trọng tiếp theo là 3,790 USD.

Bạc đã vào giai đoạn điều chỉnh sau khi tăng lên 44.44 USD, hiện đang dao động quanh mức 43.95 USD. Về mặt kỹ thuật, khoảng 43.59 đến 43.74 USD tạo thành mức hỗ trợ quan trọng, trong khi các mức mở rộng Fibonacci chỉ ra 44.82 USD và 45.32 USD là mục tiêu tăng giá. Chỉ số sức mạnh tương đối là 52, nằm trong vùng trung lập, cho thấy tâm lý thị trường có xu hướng bình tĩnh. Đặc tính kép của bạc - vừa là kim loại công nghiệp vừa là tài sản trú ẩn - khiến nó nhạy cảm đặc biệt với sự thay đổi tâm lý toàn cầu.

###So sánh chu kỳ dữ liệu trên chuỗi

Dữ liệu từ Glassnode cho thấy, trong chu kỳ thị trường tăng giá hiện tại, các holder Bitcoin dài hạn đã tích lũy được 3,4 triệu Bitcoin lợi nhuận, con số này vượt quá tất cả các kỷ lục lịch sử ngoại trừ một chu kỳ. Chỉ số này hoàn toàn cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đã áp dụng chiến lược quản lý lợi nhuận tích cực hơn trong chu kỳ này. Trái ngược với sự bán tháo hoảng loạn của các holder ngắn hạn, việc chốt lời của các Cá voi dài hạn có vẻ hợp lý hơn, hành vi phân hóa này thường xuất hiện trong các giai đoạn chuyển giao quan trọng của thị trường.

Rủi ro địa chính trị tiếp tục cung cấp biên an toàn cho kim loại quý, căng thẳng ở Đông Âu và Trung Đông gia tăng thúc đẩy dòng tiền phòng hộ tiếp tục chảy vào. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, trước khi công bố dữ liệu lạm phát vào thứ Sáu, vàng và bạc rất có thể duy trì mô hình dao động trong khoảng. Nhà đầu tư tránh thực hiện các cược theo chiều hướng lớn, cần tìm kiếm sự cân bằng giữa kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất và đồng đô la mạnh. Hiện tại, thị trường chủ yếu giữ thái độ chờ đợi, chờ dữ liệu PCE cung cấp chỉ dẫn rõ ràng cho bước đi tiếp theo.

###Kết luận

Sự chốt lời tập trung của các cá voi Bitcoin cùng với thái độ thận trọng của thị trường kim loại quý vẽ nên bức tranh phức tạp của thị trường rủi ro hiện tại. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự ra đi hợp lý của các nhà đầu tư dài hạn và sự bán tháo hoảng loạn của các nhà đầu tư ngắn hạn tạo thành sự tương phản rõ rệt, sự phân hóa này thường báo hiệu thị trường sẽ bước vào giai đoạn mới. Trong khi đó, các tài sản trú ẩn truyền thống đang chờ đợi dữ liệu lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ưa chuộng chỉ ra hướng đi, các nhà đầu tư toàn cầu đang đánh giá lại chiến lược phân bổ tài sản trong bối cảnh không chắc chắn. Thị trường đang ấp ủ động lực mới, việc công bố dữ liệu quan trọng có thể trở thành chất xúc tác quan trọng để phá vỡ sự cân bằng.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên thận trọng trong việc ra quyết định.