BlackRock và cách mà công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đang chuyển đổi hệ thống tài chính

Với hơn 12 triệu tỷ đô la tài sản được quản lý, BlackRock là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới. Điều này có nghĩa là công ty di chuyển vốn trên quy mô vượt quá tổng sản phẩm quốc nội của nhiều quốc gia công nghiệp hóa. Khi một người chơi có quy mô như vậy đưa ra các quyết định chiến lược, họ gửi đi một tín hiệu mạnh mẽ. Những thông báo gần đây chỉ ra một sự thay đổi sâu sắc: Ranh giới giữa các thị trường tài chính truyền thống và tiền điện tử đang trở nên ngày càng mờ nhạt.

Bitcoin và Ethereum trong tầm ngắm của các nhà đầu tư tổ chức

Sự phê duyệt và tăng trưởng của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum đã củng cố đáng kể cầu nối giữa lĩnh vực tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử. Lượng tiền lớn chảy vào những sản phẩm này mỗi ngày, chiếm một phần đáng kể trong nguồn cung có sẵn trong dài hạn. Các nhà đầu tư tổ chức đang hành động một cách chiến lược hơn so với các chu kỳ thị trường trước đây. Những người nắm giữ dài hạn không còn thực hiện lợi nhuận một cách đột ngột, mà thay vào đó là từng giai đoạn, điều này đảm bảo các giai đoạn thị trường ổn định hơn. Sự phát triển này có thể giảm thiểu rủi ro của các thị trường gấu cực đoan trong dài hạn, ngay cả khi các đợt điều chỉnh theo chu kỳ vẫn tiếp tục là một phần của thị trường.

Bài viết liên quan: Tại sao Bitcoin đang thách thức hệ thống ngân hàng – và ai sẽ là người thiệt hại

QUẢNG CÁO## Đưa token hóa như một đổi mới quan trọng

Sự định vị rõ ràng về việc token hóa tài sản đặc biệt mang tính đột phá. BlackRock đang theo đuổi mục tiêu đưa các sản phẩm tài chính truyền thống như trái phiếu và chứng chỉ quỹ lên blockchain. Điều này có nghĩa là những tài sản này sẽ không chỉ được giao dịch trong giờ thị trường chứng khoán, mà còn cả 24/7 - vào cuối tuần và ngày lễ. Việc giao dịch 24/7 này tăng cường khả năng tiếp cận toàn cầu và mang lại cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới quyền truy cập trực tiếp vào các thị trường trước đây chịu sự hạn chế về địa lý hoặc quy định.

Một lợi thế khác của việc mã hóa là khả năng sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp. Trong khi các nền tảng DeFi đã thiết lập chức năng này trong lĩnh vực tiền điện tử, việc tích hợp vào thị trường tài chính truyền thống có thể dẫn đến những lợi ích hiệu quả đáng kể.

Hợp tác giữa các Tập đoàn Tài chính và Các Khởi nghiệp Crypto

Ngoài các nhà quản lý tài sản lớn, các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán như PayPal cũng đang tái định vị bản thân. Thông qua hợp tác với các nền tảng phi tập trung, họ đang cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các công cụ tài chính sáng tạo như tài sản token hóa và các sản phẩm phái sinh. Bằng cách này, họ đang mở rộng các dịch vụ của mình ngoài các giao dịch thanh toán truyền thống và củng cố vai trò của họ như một giao diện giữa các hệ thống fiat và crypto.

QUẢNG CÁO Sự phát triển này cho thấy rằng không chỉ đơn thuần là vấn đề ngành tài chính thích ứng với các sản phẩm crypto hiện có, mà thực sự là sự kết hợp của cả hai thế giới.

Thị Trường Tài Sản Tokenized

Thị trường cho tài sản được mã hóa vẫn còn trong giai đoạn đầu. Cổ phiếu được mã hóa hiện chỉ chiếm một phần nhỏ trong khối lượng giao dịch, nhưng sự tăng trưởng là rất nhanh. Trong vòng một tháng, khối lượng đã tăng hơn 60 phần trăm. Xu hướng này còn rõ ràng hơn đối với trái phiếu được mã hóa, đã đạt khối lượng khoảng 7.4 tỷ đô la. BlackRock cũng nắm giữ hơn 2 tỷ đô la trong phân khúc này với một trong những sản phẩm của mình.

Tuy nhiên, khối lượng này vẫn còn nhỏ so với 7,3 triệu tỷ đô la hiện đang được nắm giữ trong các quỹ thị trường tiền tệ. Nhưng với lãi suất giảm, một phần của nguồn vốn này có thể được chuyển hướng vào các hình thức đầu tư hiệu quả hơn – một môi trường mà từ đó việc token hóa có thể được hưởng lợi đáng kể.

Môi Trường Lãi Suất và Động Lực Vĩ Mô

Tình hình chính sách tiền tệ hiện tại đóng một vai trò trung tâm trong việc phân bổ vốn. Các khoản thanh toán lãi suất cao ở Hoa Kỳ đại diện cho một gánh nặng khổng lồ, khiến việc cắt giảm lãi suất có khả năng xảy ra hơn. Tuy nhiên, điều này cũng làm giảm sức hấp dẫn của các quỹ thị trường tiền tệ, mà lợi suất của chúng được liên kết trực tiếp với lãi suất chính. Vốn đậu ở đó có thể ngày càng chảy vào các khoản đầu tư thay thế - từ cổ phiếu đến các sản phẩm tài chính được mã hóa.

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang tiếp tục chính sách thắt chặt định lượng, tức là giảm bảng cân đối bằng cách mua lại trái phiếu. Ngay cả khi quá trình này ảnh hưởng đến các thị trường trong ngắn hạn, nó có thể sẽ kết thúc trong trung hạn khi lãi suất được giảm thêm. Tại thời điểm đó, tính thanh khoản bổ sung sẽ chảy vào các thị trường.

Bài viết liên quan: Bitcoin có sẵn sàng cho vụ bùng nổ tiếp theo – được thúc đẩy bởi tín hiệu lãi suất của Mỹ, như chúng ta đã thấy gần đây với Ethereum?

QUẢNG CÁO## Tác động đến Thị trường Crypto

Việc tích hợp tiền điện tử vào lĩnh vực tài chính truyền thống không chỉ mở ra những cơ hội đầu tư mới, mà còn thay đổi cấu trúc thị trường. Thị trường tiền điện tử, vốn được đặc trưng bởi sự biến động cao và vốn đầu cơ, có thể trở nên ổn định hơn. Các nhà đầu tư tổ chức giao dịch nhiều hơn theo hướng dài hạn và có xu hướng tránh rủi ro hơn so với các nhà đầu tư cá nhân. Sự hiện diện ngày càng tăng của họ có thể dẫn đến sự chấp nhận rộng rãi hơn và sức hấp dẫn đại chúng trong dài hạn.

Triển vọng

Các bước chiến lược mà các nhà tài chính lớn thực hiện đánh dấu một bước ngoặt. Dù là việc mã hóa các sản phẩm tài chính truyền thống, giới thiệu các mô hình giao dịch mới, hay kết nối các hệ thống fiat và crypto, những phát triển này rõ ràng cho thấy rằng tiền điện tử không còn là một phân khúc ngách nữa. Những năm tới có thể đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn mới trong đó các thị trường tài chính sẽ gắn bó chặt chẽ hơn bao giờ hết.

Tác giả

Ed Prinz là chủ tịch của tổ chức phi lợi nhuận nổi tiếng nhất Áo chuyên về công nghệ blockchain. DLT Austria đang tích cực tham gia vào việc giáo dục và quảng bá giá trị gia tăng cũng như các khả năng ứng dụng của công nghệ sổ cái phân tán. Điều này được thực hiện thông qua các sự kiện giáo dục, các buổi gặp mặt, hội thảo và các diễn đàn thảo luận mở, tất cả đều trong sự hợp tác tự nguyện với các công ty hàng đầu trong ngành.

Website

LinkedIn

Tuyên bố miễn trừ

Đây là ý kiến cá nhân của tôi và không phải là lời khuyên tài chính.

Vì lý do này, tôi không thể đảm bảo độ chính xác của thông tin trong bài viết này. Nếu bạn không chắc chắn, bạn nên tham khảo ý kiến của một cố vấn đủ điều kiện mà bạn tin tưởng. Bài viết này không đưa ra bất kỳ đảm bảo hoặc hứa hẹn nào về lợi nhuận. Tất cả các tuyên bố trong bài viết này và các bài viết khác là ý kiến cá nhân của tôi.