Геополітика

23 березня ціни японських державних облігацій впали, а дохідність зросла до найвищих рівнів за десятиліття, оскільки занепокоєння ринків посиленням конфлікту на Близькому Сході підтримало інфляцію. Дохідність 10-річних облігацій досягла 2,32%, наблизившись до історичного максимуму, дохідність 5-річних облігацій також наближатися до найвищих рівнів з моменту розміщення. Дохідність американських державних облігацій також зросла.

Біткойн нещодавно продовжив падати до близько 67,950 доларів США, засновник MicroStrategy Майкл Сейлор переконує у стратегії купівлі на спаді. Вайлі Чен повністю ліквідував позицію з високим плечем у ETH, втратив понад 30,35 мільйона доларів США. Fidelity закликає SEC США вдосконалити нормативно-правову базу для криптоактивів. Американські акції широко впали, настрій на ринку залишається обережним.

Президент Південної Кореї номінував Shin Hung-song, директора відділу монетарної економіки Банку міжнародних розрахунків, на посаду голови Центрального банку Південної Кореї. Раніше він висловлював занепокоєння щодо стейблкоїнів корейської вони, вважаючи, що вони можуть спричинити відтік капіталу та вплинути на фінансову стабільність. Громадськість цікавить, як його позиція щодо стейблкоїнів зміниться після вступу на посаду.

Біткоїн сьогодні впав до 67,979.57 доларів США, в основному через напруженість між США та Іраном, гірші за очікування дані з американського PPI та діяльність великих китів на шорт. Глобальні ринки стикаються з тиском стагфляції, 70,000 доларів США є ключовим рівнем підтримки, якщо він буде пробитий, ціна може впасти до 68,000 доларів США.

Цифровий юань CBDC Китаю розширив підтримку банківськими установами на понад 20 організацій, але його адаптація залишається повільною через низькі доходи та ширшу конкуренцію на ринку. Народний банк Китаю (PBOC) розширив підтримку цифрового юаня на 12 додаткових установ. Китай

Citigroup знизив цільові ціни на Bitcoin і Ethereum на найближчі 12 місяців, що свідчить про більш обережний погляд на середньострокові перспективи криптографічного ринку, в основному через повільний прогрес законодавства США щодо криптоактивів. Цільова ціна Bitcoin знижена з 143,000 доларів США до 112,000 доларів США, а Ethereum — до 3,175 доларів США. Незважаючи на потенціал подальшого зростання в майбутньому, відсутність нових політичних каталізаторів може привести до коливань цін у певному діапазоні в короткостроковій перспективі. Citigroup має більш обережну оцінку Ethereum, вважаючи, що його більше впливає активність в блокчейні.

Під впливом американо-іранської війни світові ринки сильно постраждали, індекс S&P 500 падав чотири тижні підряд, золото незначно відскочило біля позначки 4,500 доларів США, ціни на нафту залишаються стабільно високими. Трамп видав ультиматум Ірану, обидві сторони можуть призвести до загострення конфлікту, біткойн та ефіріум також впали, ринкові настрої змінилися на консервативніші.

Геополітичні напруженості та зростаюча невизначеність спричинили ризик-офф настрої на глобальних ринках, з інвесторами, що відходять від активів, таких як Bitcoin та Ethereum. Високі ціни на нафту та занепокоєння щодо інфляції вплинули на коригування портфелів, тоді як тиск продажів Bitcoin зростав, оскільки короткострокові власники фіксували прибутки. Ринок залишається чутливим на тлі низьких настроїв.

Сенат і Білий дім досягли консенсусу щодо дохідності стейблкойнів, що зменшило напруженість між криптовалютними компаніями та банками. Однак невирішені питання залишаються, а лідери індустрії закликають до швидких законодавчих дій перед виборами.

Бразилія відклала консультацію щодо податку на криптовалюти на 2027 рік через поточні вибори, незважаючи на впровадження податку на приріст капіталу у розмірі 17,5% та класифікацію стейблкойнів як іноземної валюти. Прийняття криптовалют залишається стійким, з суттєвими притоками та зростанням.

Міністр фінансів США Бессент заявив щодо ядерної проблеми Ірану, що після періоду зростання цін вона врешті-решт знизиться, принісши 50 років миру. Він наголосив, що це необхідно для послаблення іранського режиму та підвищення регіональної безпеки та процвітання.

Міністр фінансів США Бейзенцт захищав удари по іранській інфраструктурі, стверджуючи, що іноді для зняття напруженості потрібно посилювати дії, і підтримав загрози Трампа щодо Ормузької протоки. Він також згадав можливість контролю над іранськими нафтовими об'єктами та стратегію тиску на Іран шляхом послаблення санкцій.

Глобальний ринок криптовалют впав на 1.60% до $2.38T на фоні загострення напруженості між США та Іраном, при цьому Bitcoin та Ethereum показують падіння. Примітно, що деякі менші криптовалюти зросли. Сектори DeFi та NFT показують змішані тенденції, тоді як роблять появу нові нормативні розробки.

Через підвищення цін на енергію та напруженість на Близькому Сході витрати на майнінг біткойна зростають, поточна вартість виробництва становить близько 88,000 доларів США. Майнери втрачають близько 19,000 доларів США на кожен біткойн, загальні збитки становлять 21%. Складність майнінгу в мережі знизилась на 7,8%, хеш-рейт зменшився, ринок може зіткнутися з продажним тиском.

22 березня черезультиматум Трампа Ірану біткойн впав нижче 69 200 доларів США, впав на 2,2% за 24 години. Ринкові настрої вплинули на основні крипто-активи, які універсально впали, незважаючи на те, що Федеральна резервна система留тримала ставки без змін, ризики війни змусили трейдерів бути обережними. Якщо Іран не відновить судноходство через Ормузьку протоку, конфлікт може посилитися, впливаючи на глобальне енергетичне транспортування.

Jane Street у четвертому кварталі 2024 року встановила рекорд, збільшивши позицію на срібному ETF на 20,6 млн акцій, ставши найбільшим власником. Після цього ціна срібла впала на близько 30%, що викликало підозри в маніпуляції ринком. Хоча прямих доказів, що підтримують цю теорію, немає, збіг часу розкриття позиції та краху ціни викликав дискусії. Jane Street звинувачується у внутрішній торгівлі, але заперечує ці звинувачення. Її вплив на ринок та характер поведінки залишаються у центрі уваги.

Нік Сабо наголошує на важливості мінімізації довіри в безпеці Bitcoin, застерігаючи, що необережливий розвиток може поставити під загрозу його вартість. Він також зазначає, що Bitcoin починає функціонувати як глобальна валюта, особливо в країнах, що розвиваються, з більш слабкими валютами.

Іран цього тижня випустив нові банкноти номіналом 10 мільйонів ріалів, але їхня фактична купівельна спроможність становить лише близько 7 доларів США, що свідчить про серйозну проблему інфляції. У зв'язку з впливом війни та санкцій багато людей зіткнулися з труднощами довгих черг в банках при зняттях готівки. Довготривала економічна депресія та системна корупція додатково призвели до девальвації ріала.

20 березня вдень на вулиці Чун Он, Коулун, Гонконг, у Пенінсула-плазі сталася грабіж золота, при якому було викрадено 73 золотих злитків вартістю близько 100 мільйонів гонконгських доларів. Поліція швидко відреагувала, успішно затримала 5 підозрюваних і повернула все золото.

Біткойн недавно торкнувся позначки $75,000, але не зумів утримати цей рівень і впав до $74,000, що відображає обережне ставлення інвесторів до майбутнього оголошення ФРС щодо ставки рефінансування. Геополітичні ризики та ціни на енергію піднімають інфляцію, впливаючи на ринкові очікування щодо зниження ставок, що призводить до перенесення часу зниження ставок на кінець року. Технічний аналіз показує, що біткойн залишається міцним, але не підтвердив ефективний прорив через рівень $75,000, що обмежує простір для зростання в короткостроковій перспективі.