ICO
В предыдущем модуле мы представили рост финансирования с использованием криптовалют. Сейчас самое время проанализировать феномен ICO и их характеристики, а также обсудить различия с IPO.
Определение ICO
ICO расшифровывается как "Initial Coin Offering" и позволяет крипто-компании/проекту привлечь капитал инвесторов в обмен на собственную монету/токен своей платформы, которая распределяется при запуске проекта. Являясь разновидностью цифрового краудфандинга, ICO позволяют стартапам не только привлечь средства, не отказываясь от собственного капитала, но и создать сообщество мотивированных пользователей, которые желают успеха проекту, поэтому их предпродажные токены растут в цене. Многие считают ICO эквивалентом первичного размещения акций (IPO) в криптовалютной индустрии, и это была первая форма привлечения капитала в мире криптовалют.
Теоретически, любой может начать ICO. Когда международные регуляторы еще не знали об этом явлении, любой человек, имеющий доступ к нужной технологии, мог в любой момент создать новую криптовалюту. Однако отсутствие регулирования также означает, что кто-то может пойти на все, чтобы убедить Вас в том, что его ICO является реальным, чтобы украсть Ваши деньги. Из всех потенциальных каналов привлечения средств ICO, пожалуй, один из самых простых для мошенничества, хотя такой чрезвычайно успешный проект, как Ethereum, изначально финансировался через ICO, что внесло очень важный вклад в развитие смарт-контрактов и децентрализованных финансов.
Ethereum ICO
ICO Ethereum состоялось в 2014 году, и о нем официально объявил его основатель Виталик Бутерин в начале 2014 года на Североамериканской конференции по биткоину в Майами. Покупатели получали эфир (ETH) в обмен на биткоин, и за первые 12 часов продажи было продано более 7 миллионов эфиров. К концу распродажи было продано более 50 миллионов эфиров на сумму около 17,3 миллиона долларов США. Это ICO считается одним из самых успешных, особенно потому, что оно дало начало блокчейну, который до сих пор широко используется пользователями криптовалют по всему миру, чья валюта (ETH) занимает второе место по рыночной капитализации, сразу после Биткоина. С тех пор большинство ICO проводилось в сети Ethereum, и в большинстве случаев речь шла о токенах ERC-20.
ICO против IPO
IPO позволяет фирмам привлекать капитал от инвесторов и распространять акции компании среди инвесторов. Криптокомпании собирают деньги на ICO, продавая монеты или токены. В обеих ситуациях инвесторы вкладывают свои средства, ожидая, что бизнес или криптовалюта будет испытывать устойчивый рост.
Исходя из этого краткого сравнения, различия между этими двумя типами не кажутся столь заметными. Однако на самом деле у обоих вариантов есть свои преимущества и недостатки. Давайте рассмотрим некоторые из них ниже:
Плюсы ICO по сравнению с IPO
| ПРОТИВ ICO по сравнению с IPO
|
Как разработать ICO
Вот некоторые шаги, которые Вы можете предпринять для разработки ICO:
Идея: Отправной точкой, безусловно, является разработка идеи, которая поможет Вам определить Ваш проект.
Light Paper: Подготовьте Light Paper, представляющий собой краткий документ, в котором Вы описываете цели проекта, которые могут быть достигнуты путем получения капитала с помощью ICO.
Веб-сайт: Сразу после подготовки легкой бумаги Вы можете приступить к созданию веб-сайта. В нем должна быть представлена информация о проекте, команде и самом ICO. Он также должен включать способ участия заинтересованных инвесторов в ICO.
Турконференция: Участие в отраслевых конференциях очень важно, поскольку Вы можете представить зарождающийся проект потенциальной сети инвесторов, узнать мнение важных персон или создать возможные партнерские отношения.
Белая книга: После экскурсии у Вас есть возможность доработать начальные идеи, и от легкой бумаги Вы переходите к созданию белой книги, которая представляет собой документ, излагающий детали Вашего проекта, включая технические характеристики, анализ рынка и экономику токена. В двух словах, более конкретный документ, чем тот, который Вы уже подготовили.
Бизнес-план: К белой книге желательно приложить Бизнес-план с относительной дорожной картой, в которой описаны чисто экономические вопросы. В бизнес-плане потенциальный инвестор может найти указания на то, как будут потрачены вложенные средства. Целью ICO является именно достижение капитала, с помощью которого можно начать предпринимательскую деятельность.
Маркетинг: После того, как у Вас все готово, пришло время начать продвижение Вашего ICO. Это может включать маркетинг в социальных сетях, контент-маркетинг и работу с потенциальными инвесторами. Важно быть прозрачным и четко представлять риски и потенциальные выгоды от инвестирования в Ваше ICO.
Запуск: Когда Вы почувствуете, что все готово, Вы можете, наконец, запустить свое ICO. Даже при запуске (и после него) существуют определенные шаги, которые необходимо определить и которым необходимо следовать. Их можно кратко суммировать следующим образом:
- Продажа токенов: Инвесторы могут приобрести токены, используя криптовалюту или традиционную фиатную валюту (в некоторых случаях).
- Распределение токенов: После завершения продажи токенов, токены распределяются среди инвесторов. Это можно сделать с помощью смарт-контракта, который автоматически отправляет токены на кошельки инвесторов.
- Листинг на биржах: После завершения ICO и распределения токенов следующим шагом будет их листинг на криптовалютных биржах. Таким образом, Вы позволяете другим людям покупать и/или продавать токены.
- Использование средств: Средства, собранные в ходе ICO, могут быть использованы для финансирования развития проекта и доведения его до конца. Это может включать в себя наем команды и маркетинг проекта.
Одна из основных рекомендаций, которой Вы должны следовать, - это понимание юридических последствий запуска ICO в Вашей юрисдикции, а также открытость и прозрачность в отношении Вашего бизнеса и процесса ICO.
Основные моменты
Первичные предложения монет (ICO) - это способ для компаний привлечь средства путем выпуска собственных цифровых токенов. Они позволяют стартапам не только привлечь средства, не отказываясь от собственного капитала, но и создать сообщество пользователей, которые хотят, чтобы проект был успешным, поэтому их предпродажные токены растут в цене.
ICO Ethereum, состоявшееся в 2014 году, считается одним из самых успешных, особенно потому, что оно дало начало блокчейну, который до сих пор широко используется пользователями криптовалют по всему миру.
Хотя ICO имеют много преимуществ перед IPO, таких как выход на глобальный рынок, скорость исполнения и дезинтермедиация, они также имеют риски, связанные с отсутствием залога, внезапным провалом компании и хранением средств.
Заключение
В этом модуле мы рассмотрели тему ICO и провели необходимые сравнения с более традиционными IPO, чтобы полностью понять возможности и риски, связанные с новыми подходами, которые используются для привлечения капитала компаниями или стартапами. В следующем модуле мы проанализируем STO и поговорим о том, чем они отличаются от ICO.
ICO
В предыдущем модуле мы представили рост финансирования с использованием криптовалют. Сейчас самое время проанализировать феномен ICO и их характеристики, а также обсудить различия с IPO.
Определение ICO
ICO расшифровывается как "Initial Coin Offering" и позволяет крипто-компании/проекту привлечь капитал инвесторов в обмен на собственную монету/токен своей платформы, которая распределяется при запуске проекта. Являясь разновидностью цифрового краудфандинга, ICO позволяют стартапам не только привлечь средства, не отказываясь от собственного капитала, но и создать сообщество мотивированных пользователей, которые желают успеха проекту, поэтому их предпродажные токены растут в цене. Многие считают ICO эквивалентом первичного размещения акций (IPO) в криптовалютной индустрии, и это была первая форма привлечения капитала в мире криптовалют.
Теоретически, любой может начать ICO. Когда международные регуляторы еще не знали об этом явлении, любой человек, имеющий доступ к нужной технологии, мог в любой момент создать новую криптовалюту. Однако отсутствие регулирования также означает, что кто-то может пойти на все, чтобы убедить Вас в том, что его ICO является реальным, чтобы украсть Ваши деньги. Из всех потенциальных каналов привлечения средств ICO, пожалуй, один из самых простых для мошенничества, хотя такой чрезвычайно успешный проект, как Ethereum, изначально финансировался через ICO, что внесло очень важный вклад в развитие смарт-контрактов и децентрализованных финансов.
Ethereum ICO
ICO Ethereum состоялось в 2014 году, и о нем официально объявил его основатель Виталик Бутерин в начале 2014 года на Североамериканской конференции по биткоину в Майами. Покупатели получали эфир (ETH) в обмен на биткоин, и за первые 12 часов продажи было продано более 7 миллионов эфиров. К концу распродажи было продано более 50 миллионов эфиров на сумму около 17,3 миллиона долларов США. Это ICO считается одним из самых успешных, особенно потому, что оно дало начало блокчейну, который до сих пор широко используется пользователями криптовалют по всему миру, чья валюта (ETH) занимает второе место по рыночной капитализации, сразу после Биткоина. С тех пор большинство ICO проводилось в сети Ethereum, и в большинстве случаев речь шла о токенах ERC-20.
ICO против IPO
IPO позволяет фирмам привлекать капитал от инвесторов и распространять акции компании среди инвесторов. Криптокомпании собирают деньги на ICO, продавая монеты или токены. В обеих ситуациях инвесторы вкладывают свои средства, ожидая, что бизнес или криптовалюта будет испытывать устойчивый рост.
Исходя из этого краткого сравнения, различия между этими двумя типами не кажутся столь заметными. Однако на самом деле у обоих вариантов есть свои преимущества и недостатки. Давайте рассмотрим некоторые из них ниже:
Плюсы ICO по сравнению с IPO
| ПРОТИВ ICO по сравнению с IPO
|
Как разработать ICO
Вот некоторые шаги, которые Вы можете предпринять для разработки ICO:
Идея: Отправной точкой, безусловно, является разработка идеи, которая поможет Вам определить Ваш проект.
Light Paper: Подготовьте Light Paper, представляющий собой краткий документ, в котором Вы описываете цели проекта, которые могут быть достигнуты путем получения капитала с помощью ICO.
Веб-сайт: Сразу после подготовки легкой бумаги Вы можете приступить к созданию веб-сайта. В нем должна быть представлена информация о проекте, команде и самом ICO. Он также должен включать способ участия заинтересованных инвесторов в ICO.
Турконференция: Участие в отраслевых конференциях очень важно, поскольку Вы можете представить зарождающийся проект потенциальной сети инвесторов, узнать мнение важных персон или создать возможные партнерские отношения.
Белая книга: После экскурсии у Вас есть возможность доработать начальные идеи, и от легкой бумаги Вы переходите к созданию белой книги, которая представляет собой документ, излагающий детали Вашего проекта, включая технические характеристики, анализ рынка и экономику токена. В двух словах, более конкретный документ, чем тот, который Вы уже подготовили.
Бизнес-план: К белой книге желательно приложить Бизнес-план с относительной дорожной картой, в которой описаны чисто экономические вопросы. В бизнес-плане потенциальный инвестор может найти указания на то, как будут потрачены вложенные средства. Целью ICO является именно достижение капитала, с помощью которого можно начать предпринимательскую деятельность.
Маркетинг: После того, как у Вас все готово, пришло время начать продвижение Вашего ICO. Это может включать маркетинг в социальных сетях, контент-маркетинг и работу с потенциальными инвесторами. Важно быть прозрачным и четко представлять риски и потенциальные выгоды от инвестирования в Ваше ICO.
Запуск: Когда Вы почувствуете, что все готово, Вы можете, наконец, запустить свое ICO. Даже при запуске (и после него) существуют определенные шаги, которые необходимо определить и которым необходимо следовать. Их можно кратко суммировать следующим образом:
- Продажа токенов: Инвесторы могут приобрести токены, используя криптовалюту или традиционную фиатную валюту (в некоторых случаях).
- Распределение токенов: После завершения продажи токенов, токены распределяются среди инвесторов. Это можно сделать с помощью смарт-контракта, который автоматически отправляет токены на кошельки инвесторов.
- Листинг на биржах: После завершения ICO и распределения токенов следующим шагом будет их листинг на криптовалютных биржах. Таким образом, Вы позволяете другим людям покупать и/или продавать токены.
- Использование средств: Средства, собранные в ходе ICO, могут быть использованы для финансирования развития проекта и доведения его до конца. Это может включать в себя наем команды и маркетинг проекта.
Одна из основных рекомендаций, которой Вы должны следовать, - это понимание юридических последствий запуска ICO в Вашей юрисдикции, а также открытость и прозрачность в отношении Вашего бизнеса и процесса ICO.
Основные моменты
Первичные предложения монет (ICO) - это способ для компаний привлечь средства путем выпуска собственных цифровых токенов. Они позволяют стартапам не только привлечь средства, не отказываясь от собственного капитала, но и создать сообщество пользователей, которые хотят, чтобы проект был успешным, поэтому их предпродажные токены растут в цене.
ICO Ethereum, состоявшееся в 2014 году, считается одним из самых успешных, особенно потому, что оно дало начало блокчейну, который до сих пор широко используется пользователями криптовалют по всему миру.
Хотя ICO имеют много преимуществ перед IPO, таких как выход на глобальный рынок, скорость исполнения и дезинтермедиация, они также имеют риски, связанные с отсутствием залога, внезапным провалом компании и хранением средств.
Заключение
В этом модуле мы рассмотрели тему ICO и провели необходимые сравнения с более традиционными IPO, чтобы полностью понять возможности и риски, связанные с новыми подходами, которые используются для привлечения капитала компаниями или стартапами. В следующем модуле мы проанализируем STO и поговорим о том, чем они отличаются от ICO.