Обзор крипторынка за неделю (09.15~09.21): перезапуск цикла пониженных ставок в США, небольшое падение BTC

Информация, мнения и суждения о рынке, проектах, токенах и т.д., упомянутые в этом отчете, предназначены только для справки и не являются инвестиционным советом.

Автор: 0xBrooker

!

Дневной график BTC

политика, макрофинансовые и экономические данные

17 сентября по восточному времени США на широко ожидаемом заседании FOMC Федеральная резервная система официально вновь начала цикл понижения процентных ставок, снизив их на 25 базисных пунктов до 4.00%~4.25%, ставка дисконтирования также была снижена до 4.25%, при этом продолжая сокращение баланса в соответствии с установленным графиком (QT).

Председатель ФРС Пауэл заявил: «Темпы экономического роста замедлились в первой половине года, темпы роста занятости ослабли, уровень безработицы увеличился, инфляция возросла и остается на высоком уровне». Снижение процентной ставки в основном направлено на управление «рисками ослабления занятости», балансируя между высокой инфляцией и ослаблением рынка труда. Последующие действия будут зависеть от данных и будут оцениваться поэтапно. Это означает, что в рамках двойной миссии ФРС официально сосредоточивает свое внимание на «занятости».

Сетчатый график показывает, что к концу 2025 года медиана снизится на 75 базисных пунктов по сравнению с предыдущим разом, что указывает на то, что большинство членов согласны с началом цикла снижения ставок, а разногласия возникают в отношении темпов и объема снижения, некоторые члены поддерживают более быстрое снижение.

Хотя рынок ранее уже немного учел три снижения ставок в этом году, после этой встречи ожидания значительно возросли. Это привело к увеличению волатильности индекса доллара на неделе, но в конечном итоге он сначала упал, а затем вырос, закрывшись на уровне 97.665. Небольшое увеличение распродаж долгосрочных облигаций США, доходность увеличилась на 1.35%. Индексы американских акций - Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones выросли на 2.21%, 1.22% и 1.05% соответственно, все достигнув новых исторических максимумов.

В настоящее время рост американских акций поддерживается двойным эффектом повышения риск-аппетита после начала цикла снижения процентных ставок и роста прибыли благодаря искусственному интеллекту. Ожидается, что на рынке продолжится этот тренд, но также он будет сдерживаться данными по инфляции. Золото за неделю подорожало на 1,05%.

криптовалютный рынок

Из-за заранее завершенного ценообразования и недостатка последующего финансирования, BTC на этой неделе показал результаты хуже индекса NASDAQ, незначительно упав на 0,03%.

На этой неделе BTC открылся на уровне 115314.12 долларов, закрылся на уровне 115282.27 долларов, достиг максимума в 117998.17 долларов и минимума в 114395.84 долларов, снизившись на 0.03% за неделю, объем торгов остался на уровне, в целом демонстрируя узкие колебания с первоначальным ростом, затем падением.

С технической точки зрения, BTC закрывается выше первой восходящей трендовой линии бычьего рынка, поддерживаемый 60-дневной скользящей средней.

Что касается структуры токенов, после увеличения доли на прошлой неделе, на этой неделе Long Hand снова начал продажу 25149 токенов, что создало значительное восходящее давление на рынок.

С точки зрения прибыли от расходов, среднее значение длинных позиций составляет более 2, что показывает, что продажа длинных позиций приносит значительную прибыль, в то время как короткие позиции находятся около 1, что указывает на то, что эта группа не понесла убытков от продаж.

Долгосрочная плавающая прибыль составляет 3.16%, по-прежнему обладая значительной плавающей прибылью, краткосрочная плавающая прибыль составляет 1.04%, что не создает давления на рынок.

Из-за предвосхищающей торговли на этой неделе наблюдается значительное сокращение поступлений средств на крипторынок по сравнению с прошлой неделей. На этой неделе поступило всего 7,107 долларов США, что ниже 9,539 долларов на прошлой неделе, из которых 889 миллионов по каналу BTC Spot ETF, 129 миллионов по каналу BTC DATs, 550 миллионов по каналу ETH Spot ETF, 366 миллионов по каналу ETH DATs, 2,544 миллиарда по каналу SOL DATs и 2,589 миллиарда стабильных монет.

Другим фактором, создающим психологическое давление на рынок, является цикличность. Период с сентября по декабрь обычно является временем достижения пика цен на BTC, что может быть причиной продолжающейся распродажи долгосрочных держателей BTC, особенно тех, кто держит токены более 7 лет.

!

Сравнение ценовых движений BTC после каждого halving

С точки зрения промышленной политики, потока капитала и макроэкономических циклов, сейчас является лучшим временем для расширения криптоактивов, но то, сможет ли BTC и вся Crypto освободиться от ограничений цикличности и сформировать новые рыночные закономерности и циклы, пока остается неизвестным.

В условиях возобновления цикла снижения процентных ставок в США, сможет ли BTC и криптоактивы подняться на новый уровень, зависит от того, сможет ли продавец полностью поглотить текущее давление продаж. Рынок даст ответ в течение ближайших месяцев.

циклический индикатор

Согласно eMerge Engine, показатели EMC BTC Cycle Metrics составляют 0.25 и находятся в стадии восходящего промежуточного периода.