Metodologia da análise técnica Mater

Alguns Equívocos Comuns Sobre Análise Técnica

Os investidores que começam a negociar cripto podem ter dificuldade em obter lucro até dominarem a leitura de linhas de tendência, padrões gráficos e padrões de velas. Grande parte dos traders amadores acaba severamente penalizada pelo mercado, perdendo todo o capital investido. Isto acontece porque conceitos errados levam a ignorar três pilares essenciais do trading de cripto:

1: Desconsiderar a essência do mercado e das transações.

Compreender o mercado é fundamental para os investidores conseguirem afirmar-se e obter lucros. Este entendimento é a base sobre a qual os traders devem estruturar os seus conceitos e estratégias de trading.

O mercado funciona como um mecanismo de redistribuição de riqueza, e são as emoções humanas que ditam as oscilações dos preços. Em essência, a formação do preço resulta da competição entre ordens longas e curtas.

A influência das emoções humanas torna o comportamento do mercado imprevisível, instável e volátil. O preço evolui ao sabor de forças diversas, afetado por políticas, notícias, capitais e emoções, seguindo trajetórias diferentes consoante o período de observação. O mercado pode mostrar tendências caóticas e aleatórias no curto prazo, mas, a longo prazo, revela sempre uma tendência global.

2. Não considerar o impacto do período de tempo ao utilizar padrões técnicos para identificar sinais de trading.

Os padrões técnicos distribuem-se por diferentes timeframes, como 5 minutos, 15 minutos, uma hora, um dia, uma semana, entre outros. Normalmente, a tendência de longo prazo prevalece face às tendências de curto prazo. Ou seja, se a tendência de longo prazo se mantiver, a tendência de curto prazo também persiste. Assim, adotar estratégias de compra e venda baseadas apenas em sinais de topo e fundo de padrões de curto prazo não resulta no mercado. É incorreto analisar tendências sem considerar o período de tempo. Só observando a trajetória de preço em diferentes ciclos de trading é possível obter sinais mais precisos. Podemos afirmar que a tendência atual tende a prolongar-se enquanto a tendência de longo prazo se mantiver estável.

Os dados de big data demonstram que os traders que seguem tendências obtêm retornos superiores aos que tentam lucrar com flutuações de curto prazo. É este o papel da análise técnica: identificar tendências e segui-las.

3. Confiar excessivamente num único sinal de trading e aplicá-lo indiscriminadamente.

É fundamental reconhecer que o mercado não é um ambiente onde uma única abordagem funcione em todos os casos. Não existe indicador técnico universal para todos os cenários de trading. Existem dois tipos de sinais de trading: indicadores de tendência e indicadores osciladores. Os de tendência incluem Bollinger Bands, ADX, médias móveis, entre outros; os osciladores incluem, sobretudo, RSI, KDJ, ROC e CCI. Um erro frequente entre analistas técnicos inexperientes é utilizar um indicador sem considerar o contexto específico, o que pode gerar sinais errados e perdas relevantes.

Os traders experientes combinam vários indicadores técnicos para criar um sistema de análise próprio, fruto de anos de prática, conseguindo gerir com eficácia diferentes situações de mercado.

Em suma, a análise técnica é subjetiva e a utilidade das ferramentas depende do utilizador. É essencial recordar que o mercado de capitais envolve riscos e potenciais retornos. Por vezes, o prejuízo resulta não da ferramenta, mas da forma como o risco é gerido.

Fundamentos teóricos para uma utilização rigorosa da análise técnica

A análise técnica baseia-se em três pressupostos fundamentais:

1. O mercado reflete e absorve toda a informação;

2. Os preços evoluem segundo tendências;

3. A história repete-se.

A análise técnica consiste em analisar e avaliar tendências de mercado através de linhas de preço e gráficos. A sua eficácia assenta no facto de os preços obedecerem a padrões evolutivos próprios. Isto remete para o terceiro pressuposto: a história repete-se, sendo o mais determinante dos três.

Porque se repete a história?

Para responder, é preciso perceber a relação entre três fatores que influenciam o mercado: preço, comportamento e psicologia. O “preço” traduz o comportamento do mercado, resultado da disputa entre compradores e vendedores. O comportamento de trading é influenciado pela psicologia de compra e venda, dominada por duas emoções principais: medo e ganância. Como o comportamento humano apresenta inércia emocional em situações críticas, a trajetória do preço segue padrões estabelecidos em momentos decisivos do ciclo de trading.

Ao revelar essa inércia dos preços, a análise técnica permite compreender o estado do mercado e identificar tendências num determinado período de tempo. Os traders podem analisar o preço ótimo para comprar ou vender, tendo em conta os níveis de suporte e resistência. Cada investidor pode criar um sistema analítico adaptado aos seus hábitos e necessidades, integrando padrões de diferentes temporalidades e obtendo previsões sob vários ângulos. Assim, todos — quer invistam a curto, médio ou longo prazo — podem agir no momento certo para maximizar os retornos.

Quando Charles H. Dow criou o índice médio de preços do mercado de ações em 3 de julho de 1884, este incluía apenas onze títulos, nove dos quais de empresas ferroviárias. Em 1897, o índice evoluiu para dois: o de ações industriais, com 12 títulos, e o de ações ferroviárias, com 20 componentes. Em 1928, o índice industrial passou a incluir 30 ações, e em 1929 surgiu o índice de utilities. Todos estes índices derivam do índice original de Dow, criado em 1884.

A análise técnica no mercado de ações tem uma história centenária e, ao longo de um século de evolução, consolidou-se um sistema maduro. Os métodos aplicados ao mercado cripto partilham a mesma base teórica das regras de análise de ações, sendo adaptados a partir do sistema tradicional, com ajustes para melhor responder às especificidades do mercado de ativos digitais.

Porque é relevante abordar este contexto? Porque a Teoria de Dow é a fonte de quase todas as teorias de análise técnica em uso, sendo estas representações da Teoria de Dow sob múltiplas formas. Dow é o verdadeiro fundador do sistema de análise técnica.

Principais escolas de análise técnica

Os praticantes de análise técnica dividem-se em cinco grandes escolas: Indicadoristas; Grafistas; Padronistas; Velistas; Ondistas.

1、 Indicadoristas

Os indicadoristas analisam os vários aspetos do mercado através de modelos matemáticos que calculam indicadores específicos, acreditando que estes refletem certas condições do mercado. Esses valores, chamados índices, permitem, em conjunto com a relação entre diferentes índices, captar diretamente o estado do mercado e apoiar a tomada de decisões. Muitas vezes, o que se deteta nos índices não é visível nos relatórios convencionais.

Os indicadores mais utilizados incluem VOL, MACD, KDJ, RSI, MA, entre outros, e agrupam-se em três categorias: indicadores de tendência, osciladores e indicadores de energia.

2、 Grafistas

Os grafistas traçam linhas retas nos gráficos segundo métodos e princípios específicos, especulando sobre a tendência dos preços com base na posição dessas linhas.

O método de traçar linhas é determinante, pois a precisão da análise depende da correção do desenho. Após anos de prática e investigação, existem várias teorias de desenho de linhas, entre as quais se destacam as linhas de tendência e de canal. Linhas de cruzamento dourado, linhas de Gann e linhas de ângulo também são usadas frequentemente. O domínio inteligente destas técnicas pode aumentar significativamente o sucesso no mercado.

3、 Padronistas

Os padronistas defendem que a configuração da trajetória de preços permite deduzir se o mercado está em tendência ascendente ou descendente, fornecendo orientação estratégica. Existem mais de uma dezena de padrões famosos, como cabeça em M, fundo em W, topo e fundo de ombro-cabeça, todos resultado da observação de padrões por sucessivas gerações de traders.

1. Velistas

Os diferentes K-lines são utilizados pelos velistas para avaliar o confronto entre forças compradoras e vendedoras. Ao comparar estas forças através de diferentes formas de K-lines, determinam-se as forças predominantes e avalia-se se a situação poderá inverter-se. O gráfico K-line, essencial para toda a análise técnica, é abordado em detalhe num artigo específico.

Dado que existem mais de uma dezena de formas de K-line num gráfico diário, torna-se difícil definir quantas combinações poderão existir num gráfico de ciclo mais alargado. Ao longo dos anos, os traders identificaram conjuntos de combinações muito eficazes para avaliar tendências de mercado. Novos métodos continuarão a ser desenvolvidos, tornando-se ferramentas úteis para os profissionais.

5. Ondistas

A teoria das ondas foi introduzida por Charles J. Collins em 1978, na obra “Origin of Wave Theory”. Contudo, o seu verdadeiro fundador é Elliott, que lançou os princípios da teoria das ondas nos anos 1930.

Esta teoria compara as variações de preço ascendentes e descendentes, e o movimento sucessivo dos preços em diferentes períodos, ao movimento das ondas do mar. Tal como as ondas obedecem a leis naturais, também os preços seguem regras próprias.

Em resumo, uma subida de preço tende a incluir cinco ondas; uma descida, apenas três. Ao contabilizar as ondas, é possível antecipar inversões de tendência — de baixa para alta, ou vice-versa.

Ao contrário de outras escolas, que só detetam tendências após a sua formação, os ondistas conseguem prever pontos de topo e fundo antes de estes ocorrerem. No entanto, a teoria das ondas é reconhecida como uma das ferramentas técnicas mais complexas. Os traders podem perder-se nas grandes ondas que englobam pequenas ondas e nas inúmeras sobreposições. Na prática, a teoria dos ondistas só permite “acertar depois dos factos”. Embora seja possível identificar corretamente as sequências de “5 e 3” ondas após um ciclo de mercado completo, prever tendências durante o desenvolvimento é quase impossível.

Estas cinco técnicas oferecem perspetivas distintas para a análise de mercado. Independentemente da solidez teórica, todas passaram o teste prático e permanecem em uso, representando a essência acumulada da experiência dos traders.

Apesar de abordarem os preços de formas diferentes, estas técnicas não se excluem mutuamente, já que visam todas ajudar o trader a compreender o mercado. A combinação de ferramentas pode proporcionar uma leitura mais precisa das tendências. Por exemplo, os indicadores podem recorrer a técnicas de tangência e morfologia como complemento analítico.

A especificidade de cada técnica determina o seu foco: algumas privilegiam tendências de longo prazo, outras de curto prazo; umas analisam posições relativas, outras absolutas; umas dão prioridade ao tempo, outras ao preço. Independentemente do foco, todas partilham uma regra: enquanto houver lucro, o trader pode utilizar os métodos que considerar adequados.

Construa o seu próprio quadro analítico

1. Adquira bases teóricas sólidas
   Recomendamos vivamente aos utilizadores que leiam e compreendam a Teoria de Dow. Como fundamento teórico e referência clássica da análise técnica, evita muitos erros na análise de mercado. A experiência determina o limite inferior do lucro possível, enquanto o limite máximo depende da profundidade da formação teórica.

2. Domine os fundamentos do trading e reconheça as limitações da natureza humana
   A essência do trading já foi abordada, pelo que não será repetida. No entanto, outro fator determinante para o sucesso é a gestão das emoções e da psicologia durante o processo de trading. Os traders experientes valorizam a importância de manter uma postura psicológica equilibrada face à volatilidade do mercado. Reconhecem as limitações humanas e respeitam o mercado. Ao aceitar essas limitações e assumir riscos calculados, aumentam a probabilidade de sucesso.

3. A experiência é o melhor professor, e a reflexão é fundamental
   Além do estudo teórico, a melhor forma de evoluir é participar em trading real e tirar ensinamentos de cada caso. Só assim se compreendem os limites da análise técnica e das capacidades individuais, permitindo ajustar o sistema analítico para aumentar a precisão.

4. Construa e aperfeiçoe o seu sistema de trading
   Implemente uma gestão científica de posições e uma gestão de risco eficaz. Depois de criar um sistema inicial, teste-o na prática, optimise-o continuamente e, por fim, construa um quadro completo adaptado aos seus hábitos de negociação.

Resumo

O curso “Análise técnica: uma ferramenta útil para compreender tendências em trading de contratos” apresenta os conceitos fundamentais de K-line, tendências e padrões técnicos, sintetizando o melhor da metodologia clássica de análise técnica e excluindo teorias ultrapassadas. Esperamos que estes artigos o ajudem a dominar estas ferramentas essenciais e promovam a sua adoção no trading.

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Nota Legal

Este artigo é apenas informativo e não constitui aconselhamento de investimento. A Gate.io não se responsabiliza por quaisquer decisões de investimento tomadas. As informações sobre análise técnica, avaliação de mercado, competências de trading e experiências de traders não devem ser utilizadas para fins de investimento. Investir acarreta riscos e incertezas, e este artigo não garante quaisquer retornos.