Por que todos os principais projetos estão apostando na "participação na financeirização"?

Autor: CryptoBrand

Na véspera do TGE, a OpenSea deixou claro que a atividade de negociação de contribuições históricas se tornará um indicador importante para medir o peso dos airdrops; essa narrativa está se desenrolando continuamente na Web3. Desde a agitação do infoFi até os incentivos comportamentais das plataformas de tarefas, o conceito de financeirização do comportamento está reestruturando a maneira como o valor é distribuído, através de um mecanismo de mapeamento de comportamentos confiáveis e um sistema de incentivos.

“Participar da financeirização” é uma evolução mais profunda, como manter as pessoas envolvidas e torná-las mais valiosas. Cada participação do usuário não é mais uma ocorrência única, mas se tornará um valor a longo prazo que pode ser acumulado, avaliado e trocado. Isso transforma “participação → valor → nova participação” em uma roda de crescimento, reconfigurando completamente a lógica de retenção.

01｜The Shift：Da “Crescimento Especulativo” para “Participação na Financeirização”

Nos últimos cinco anos, passamos por: condução narrativa, condução de airdrops, condução emocional. E agora, a mais popular, a condução de atenção.

E por trás da narrativa de disputa de atenção oferecida pela infoFi, descobrimos que: sob o impulso conjunto da economia de atenção e da verificabilidade on-chain, o comportamento do usuário pela primeira vez possui um “preço mensurável”, e a participação em si está se tornando um ativo mensurável e liquidável.

Já discutimos que a financeirização completa do Web3 expande a expressão de valor de “ativos” para a soma de informação, atenção, emoção e confiança. Este é exatamente o cerne da proposta central da “Internet de Valor”: tudo o que pode ser percebido, disseminado e negociado pode ser financeirizado.

Em projetos de topo como BTCFi, AI, InfoFi, protocolos sociais, L2, DEX e até RWA, todos estão a fazer a mesma coisa - transformar o comportamento de participação dos utilizadores em caminhos de utilizador, focando mais no valor contido na retenção e na contribuição contínua.

Quer sejam usuários do BTCFi que participam da Aura Mining, contribuintes que alimentam dados para o AI Agent, participantes da governança na Optimism Superchain, traders ativos no ecossistema Solana, ou nós de conteúdo em protocolos sociais, cada interação se tornará parte dos direitos futuros.

Participar na financeirização não é um conceito abstrato, está a ser instrumentalizado por produtos de crescimento. A plataforma de crescimento TaskOn lançou recentemente o POX Score, que é uma tentativa representativa do comportamento do utilizador e da retenção de utilizadores no campo do crescimento. Quanto maior o POX Score, maiores as chances de obter ganhos, impulsionando os utilizadores a aumentarem o score através de expectativas futuras, indicando-lhes o caminho para obter recompensas elevadas e incentivando-os a esforçarem-se mais. Isto representa um sistema preciso de retenção de utilizadores, um efeito positivo de crescimento.

02｜Por que participar se torna um “ativo”?

Parece que isso é um pouco como o projeto PUA dos usuários trabalhando de graça? Na verdade, participar da financeirização é mais como um conteúdo de valor agregado anexado ao “modelo X-to-Earn”, desde a contribuição do usuário para o projeto → obtenção de benefícios, até a contribuição contínua do usuário no ecossistema do projeto → sistema de pontos / pegadas na cadeia → construção e compartilhamento ecológicos, transformando um incentivo único em um vínculo profundo de valor e incentivos.

Vamos analisar algumas das principais áreas de destaque para ver como alcançar a “participação na financeirização”.

A. BTCFi: Participação = Direitos de Rendimento

Com o BounceBit, SatoshiVM, Babylon Protocol, Pendle, entre outros, o BTCFi está ligando diretamente a “participação” ao “direito a rendimentos”:

• Staking → Fluxo de Rendimento
• Contribuição na cadeia → Prioridade de Alocação
• Participação na governança → Expressão da valorização do poder de decisão

A essência do BTCFi é usar o BTC como um “motor de rendimento subjacente”, permitindo que cada participação do usuário na blockchain seja mapeada como um “direito de distribuição de rendimento futuro”.

B. AI × Web3: Participação = Dividendo de Dados

Plataformas como Bittensor, FLock.io, Aethir e ChainGPT já consideram “participar no treinamento / fornecer dados” como um ativo.

• Contribuição de Dados = Créditos de Dados
• Interação com o AI Agent = Curva de “participação” mensurável
• A participação contínua dos nós de treinamento = ganhos e permissões a longo prazo

A “participação é valorizada” da IA é mais abrangente do que a InfoFi.

C. Layer2 & Airdrop Banking: Participação = Valor de desconto para futuros airdrops

Em L2 de topo como Arbitrum, Base, zkSync, Linea, Starknet e Mantle, os utilizadores já não se concentram apenas nos ganhos de uma única ação, mas veem o “caminho de participação” como uma expectativa de direitos futuros acumuláveis.

Cada Bridge, Swap, DeleGate e votação torna-se um “sinal de desconto” para os potenciais direitos futuros.

D. DEX / Trading: Participação = Desconto de Taxa + Reembolso + Nível

As plataformas de negociação como Hyperliquid, Jupiter, Raydium e Uniswap estão a transformar o comportamento de negociação em ativos:

• XP / Pontos representam potenciais airdrops futuros
• O nível determina as taxas, prioridades, recompensas de maker / taker, etc.
• A atividade determina as recompensas subsequentes

A negociação não é mais apenas um ato, mas sim um “depósito de direitos futuros”.

E. SocialFi: Participação = Ativos da Rede de Relações

por exemplo Farcaster, Lens, Friend.tech, Fantasy:

• A interação do conteúdo tornou-se “crédito de identidade”
• A cadeia de relações on-chain possui atributos de assetização
• A participação em cenários confere ao account Capital Social

F. Plataforma de Crescimento: Participar na infraestrutura de camada de validação e camada de incentivo financeira

As plataformas de crescimento representadas pelo TaskOn estão a redefinir o valor dos dados dos utilizadores, tornando-se ativos de participação que são rastreáveis, verificáveis e incentiváveis:

• Ativos acumulativos: Pontos / EXP / Nível / Marco
• Direitos convertíveis: WL, qualificação, alocação, probabilidade de sorteio, recompensas adicionais de negociação
• Identidade exibível: Classificação, Contribuição, Identidade pública
• Ciclo de juros compostos: Nível → Benefícios → Mais participação → Nível mais alto

Isto pode impulsionar o crescimento a curto prazo e também sedimentar relações a longo prazo. Atribuir direitos ao comportamento do utilizador, tornando-se a entrada para ativos comportamentais e construindo um sistema de incentivos a longo prazo.

03｜Como impulsionar a “participação na financeirização”?

Em todo o paradigma de crescimento do Web3, como transformar o comportamento de participação → confirmação de direitos → quantificação → liquidação → e, finalmente, sedimentar em valor a longo prazo quantificável.

Quer se trate de BTCFi, DEX, AI×Web3, InfoFi, ou atividades de negociação e governança mais tradicionais, um ciclo completo de participação do usuário geralmente inclui três coisas:

• Ação (Action)
• Verificação de Comportamento (Proof)
• Realização de Valor (Incentivo)

Guiar na camada de interação do produto, implementar automação na camada de verificação, tornando as ações dos participantes executáveis, rastreáveis, incentiváveis e com juros compostos. Na camada de incentivo, ancorar o valor das ações dos usuários através de sistemas como pontos e NFTs, permitindo que os usuários tenham um objetivo claro em relação ao caminho a longo prazo.

Descriptografar o protocolo de mercado de previsões Web3 Myriad incubado pela empresa-mãe, permite que você ganhe Points participando de tarefas como check-ins diários e compartilhamento de conteúdo, altos pontos e altas taxas de vitória podem fazer você subir no ranking, essa reputação pode se converter no futuro em reconhecimento da comunidade ou recompensas especiais.

1.Optimism RetroPGF: Participação = Valor a Longo Prazo Rastreável

O RetroPGF da Optimism transforma pela primeira vez a “participação” de uma ação imediata em um ativo de longo prazo que é rastreável, quantificável e liquidável. As ações dos contribuintes são armazenadas em um gráfico de contribuições públicas, onde os avaliadores podem reavaliar as contribuições passadas no futuro, revertendo-as para a governança real do OP, incentivos e alocação de recursos.

A lógica central do RetroPGF é: Caminho de participação = Ativos de contribuição pública = Valor que pode ser resgatado no futuro

• A participação não é uma recompensa imediata, mas sim um depósito sistemático;
• A curva de contribuição será quantificada, avaliada e registrada;
• Os ganhos futuros dependem da qualidade e influência da participação passada;

O valor dos projetos, comunidades e indivíduos é refletido a longo prazo, em vez de ser impulsionado por comportamentos de curto prazo.

Optimism torna a “participação” um ativo que pode ser avaliado, governado e sustentado, permitindo que os participantes obtenham um verdadeiro valor a longo prazo através do design institucional.

2.TaskOn: Design gamificado do sistema de retenção de usuários

Na plataforma de crescimento TaskOn, na dualidade do crescimento de projetos e usuários, as suas ferramentas de crescimento incluem: modelos de configuração de Quest orientados para resultados e ferramentas de validação inteligentes, que permitem aos usuários “saber o que fazer” e “fazer de acordo com o caminho”, tornando o comportamento do usuário “real, confiável e mensurável”.

E no final da atividade, o sistema de incentivos da TaskOn começa a ter um efeito de retenção:

• Pontos / EXP: oferecer incentivos imediatos
• Nível：Mecanismo de Crescimento de Longo Prazo
• Marco: conquistas faseadas
• Benefits Shop: troca de pontos por benefícios
• Classificação: Aumentar o valor da identidade dos participantes

A TaskOn assumiu o papel de infraestrutura para “comportamento de participação → desmaterialização de ativos”. Pode-se dizer que é uma implementação padronizada da financeirização na área de crescimento de usuários.

Ao mesmo tempo, o TaskOn lançou um novo sistema de pontuação POX que avalia a identidade do usuário e o comportamento de participação em cinco dimensões.

• POH (Prova de Humanidade): sinal de credibilidade, como ligação de carteira / social e KYC.
• POC (Prova de Contribuição): Frequência, qualidade e consistência na conclusão das tarefas.
• POE (Prova de Exploração): a amplitude e profundidade da exploração de novas cadeias, funcionalidades e eventos.
• POV (Prova de Valor): escala de ativos na cadeia e atividade de transação.
• POS (Prova Social): Interações reais no X/Discord/Telegram.

Através de uma validação cruzada multidimensional, melhorou significativamente a autenticidade da participação e a capacidade de combate às bruxas, proporcionando aos usuários um caminho de crescimento claro: aumentar a pontuação → desbloquear mais funcionalidades / recompensas.

4｜Conclusão: A própria participação é um ativo

A participação na financeirização não é uma pequena narrativa, mas sim uma grande tendência da Web3 que vai de “atividades de curto prazo” para “sistemas de valor de longo prazo”.

Comportamentos diferentes são necessários para diferentes trilhas, mas todas as trilhas precisam do ciclo completo de participação “ativar - validar - incentivar”. Os projetos Web3 precisam partir das características de seus próprios produtos e usar ferramentas que possam validar, crescer e reter para conectar esse ciclo, de modo que os comportamentos possam ser executados, validados e incentivados.

A participação na financeirização não é uma tendência de ferramentas, mas sim um processo de reestruturação do sistema de valores do Web3. Isso transforma a participação em ativo, o caminho em valor e a retenção no principal motor de crescimento. Todos os produtos Web3 no futuro precisarão do ciclo completo de participação “gatilho - validação - incentivo”.

Este será o verdadeiro paradigma de crescimento para o futuro do Web3.