USD.AI Conecta Cripto e IA: Stablecoins Agora Financiando Empréstimos de GPU NVIDIA

USD.AI, um novo protocolo construído pela Permian Labs, está unindo financiamento descentralizado (DeFi) com infraestrutura de inteligência artificial (AI). O projeto introduz um sistema de empréstimos baseado em moeda estável onde NVIDIA e outros hardwares de GPU servem como colateral para empréstimos na cadeia. Seus dois tokens principais—USDai e seu contraparte que gera rendimento, sUSDai—são respaldados por hardware físico segurado em centros de dados. Esta iniciativa reúne liquidez cripto, financiamento de ativos do mundo real (RWA) e demanda de computação de IA de uma forma inovadora.

Como funciona o modelo USD.AI

No seu cerne, o USD.AI trata GPUs de alto valor usadas para treinamento e inferência de modelos de IA como garantia. Os mutuários—geralmente operadores de infraestrutura de IA—colocam racks de GPU em centros de dados segurados. Esses ativos são então tokenizados através de um sistema chamado CALIBER, que os converte em tokens não fungíveis (NFTs) representando reivindicações de propriedade e fluxos de caixa futuros.

Os credores depositam moedas estáveis no protocolo para financiar estes empréstimos. Em troca, recebem sUSDai, um token gerador de rendimento que paga retornos a partir dos juros e reembolsos dos mutuários. Os rendimentos anuais anunciados variam entre 13% e 17%, significativamente superiores aos produtos de poupança tradicionais.

As aprovações de empréstimos também são muito mais rápidas do que as dos bancos tradicionais. De acordo com USD.AI, o seu protocolo pode processar aprovações em menos de uma semana—reduzindo os tempos de espera em mais de 90%.

Financiamento, Riscos e Contexto de Mercado

A USD.AI recentemente fechou uma rodada de Série A de $13 milhões liderada pela Framework Ventures, com a participação da Dragonfly Capital, da Arbitrum Foundation e outros. Este financiamento tem como objetivo fortalecer a liquidez do projeto e expandir sua presença no mercado de infraestrutura de IA.

No entanto, o modelo não está isento de riscos. O hardware GPU deprecia rapidamente, a demanda por IA pode flutuar e liquidar ativos físicos é mais complexo do que vender tokens. Para gerenciar a liquidez, USD.AI emprega um mecanismo chamado “queue extractable value” (QEV), projetado para equilibrar os pedidos de retirada e proteger os credores de choques de liquidez súbitos.

Por que é importante para DeFi e IA

O lançamento do USD.AI coincide com um aumento na procura por capacidade de computação em IA. Os credores tradicionais muitas vezes evitam financiar esses ativos devido à incerteza em torno da sua valorização e potencial de revenda. Ao tokenizar hardware e integrá-lo no DeFi, o USD.AI fornece uma ponte entre os mercados de capitais digitais e a infraestrutura física.

Do ponto de vista DeFi, isso marca uma tendência crescente na integração de ativos do mundo real (RWA). Enquanto outros protocolos se concentram em imóveis tokenizados ou obrigações, a ênfase do USD.AI em hardware de computação introduz uma nova categoria de colateral que gera rendimento.

Se o modelo tiver sucesso—mantendo a demanda por GPU, avaliações estáveis e rendimentos sustentáveis—pode abrir caminho para uma nova classe de produtos financeiros focados em IA. No entanto, sua viabilidade a longo prazo dependerá da execução, clareza regulatória e da forma como gerencia os riscos de depreciação e liquidação.