Chainlink está prestes a se tornar a "espinha dorsal" das finanças tradicionais: Jefferies

A Chainlink está sendo avaliada como uma possível plataforma central para as finanças tradicionais, à medida que os mercados de capitais cada vez mais adotam a infraestrutura blockchain, de acordo com um relatório do banco de investimento Jefferies após uma conversa com o cofundador da Chainlink, Sergey Nazarov.

Esta rede oracle descentralizada conecta contratos inteligentes a dados do mundo real e sistemas fora da cadeia, permitindo a implementação de aplicações avançadas, como pagamentos de ativos tokenizados, seguros paramétricos e mensageria entre cadeias. A Jefferies observa que o LINK, token nativo da Chainlink, se beneficiará à medida que o processo de tokenização acelera.

Até setembro, a Chainlink forneceu dados para ativos no valor de 103 bilhões de dólares, um aumento acentuado em relação aos 23 bilhões de dólares no início de 2024, apoiando mais de 2.500 projetos. As parcerias com organizações como SWIFT, DTCC, Euroclear e JPMorgan mostram que a Chainlink está desempenhando um papel de conexão entre o crypto e as finanças tradicionais.

O processo de tokenização — transformar ativos reais em tokens digitais programáveis — impulsiona a demanda por uma infraestrutura que possa conectar de forma segura os ambientes on-chain e off-chain. A Chainlink atende a essa demanda através do Protocolo de Interoperabilidade entre Cadeias (CCIP) e as Redes Oracle Descentralizadas (DONs), suportando pagamentos e automação em tempo real nos setores financeiro, de seguros e de cadeia de suprimentos.

Jefferies afirmou que, embora a adoção de ativos digitais ainda esteja em uma fase inicial, os projetos piloto de tokenização estão rapidamente avançando para a implementação prática. O LINK é usado para pagar serviços, operar nós e staking, portanto, o aumento da demanda por infraestrutura Chainlink pode trazer benefícios econômicos diretos para os detentores de tokens.

Enquanto concorrentes como LayerZero e Pyth existem, a Jefferies avalia que a vantagem de estar à frente e o efeito de rede do Chainlink podem criar uma vantagem competitiva sustentável na infraestrutura blockchain. O valor dos ativos tokenizados é atualmente estimado em 30 bilhões USD ( sem contar stablecoins), um aumento de 253% em relação ao início do ano. À medida que a tokenização ajuda a reduzir os custos operacionais e aumenta a liquidez, o banco prevê que investidores institucionais migrarão para camadas de pagamento baseadas em blockchain, colocando o Chainlink no centro da transformação.

No dia 29/9, a Chainlink anunciou que 24 organizações financeiras e de infraestrutura de mercado, incluindo DTCC, SWIFT e Euroclear, participaram da iniciativa para aprimorar o processo de tratamento de corporate actions. O sistema integra inteligência artificial (AI) e tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) para fornecer dados de corporate actions estruturados, validados, multilíngues, diretamente no sistema existente, reduzindo o tempo de processamento de dias para minutos.

De acordo com o relatório Asset Servicing 2025 da Citi, a indústria financeira global atualmente gasta cerca de 58 bilhões de USD por ano em ações corporativas como dividendos, fusões, desdobramentos de ações, com uma taxa de automação abaixo de 40%. A nova iniciativa baseia-se no experimento de 2023, quando Chainlink, SWIFT, Euroclear e alguns bancos testaram como os modelos de linguagem grandes lidam com notificações não estruturadas e publicam um "golden record" padrão na blockchain.

Na fase 2, o Ambiente de Execução Chainlink (CRE) valida a saída de IA, convertendo-a em uma mensagem padrão ISO 20022 transmitida pela rede SWIFT. O CCIP da Chainlink distribui registros validados no ecossistema blockchain da DTCC e em várias outras redes blockchain, permitindo que reguladores, sistemas de pós-negociação e contratos inteligentes tenham acesso simultâneo. Os participantes, incluindo UBS, BNP Paribas Securities Services, ANZ, Wellington Management e DBS Bank, testaram o sistema, alcançando quase total consenso entre os modelos de IA, enquanto apoiam a publicação multilíngue, ampliando a capacidade de aplicação em várias jurisdições.

Vương Tiễn