O TVL em ascensão da Ondo Finance: Pesquisa sobre os motores de crescimento e dados

Com o foco na tokenização de ativos do mundo real, a Ondo Finance viu seu Valor Total Bloqueado (TVL) aumentar significativamente nos últimos meses. O TVL do protocolo, que mede o total de ativos depositados em seus contratos inteligentes, cresceu através de expansões em várias cadeias e lançamentos de produtos, atraindo o interesse institucional em Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e outros ativos.

A Ondo Finance opera em várias blockchains, com o Ethereum a deter a maior parte do seu Valor Total Bloqueado. Os dados da DefiLlama mostram que o Ethereum representa $1.302 bilhões, seguido pelo Solana com $241,94 milhões. Outras blockchains incluem XRPL com $30,34 milhões, Mantle com $27,34 milhões, Sui com $16,93 milhões, Noble com $14,53 milhões, Arbitrum com $5,28 milhões, Aptos com $1,94 milhões, e Stellar com $589.000.

Esta distribuição destaca a abordagem multi-chain da Ondo, que permite aos usuários aceder aos seus produtos em redes com diferentes velocidades de transação e custos. Por exemplo, a arquitetura da Solana suporta um maior volume de transações, contribuindo para os recentes influxos de ativos. As principais ofertas do protocolo, como OUSG, uma versão tokenizada de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, e USDY, uma stablecoin com rendimento, formam o núcleo deste TVL. Estes produtos oferecem exposição on-chain a rendimentos tradicionais, normalmente variando entre 4% a 5%, sem exigir a custódia direta dos ativos subjacentes.

Tendências Históricas no Crescimento do TVL

O TVL da Ondo Finance seguiu uma trajetória ascendente ao longo de 2025, começando de níveis mais baixos e ultrapassando marcos significativos. Em 17 de janeiro de 2025, o TVL estava em $548 milhões, marcando o ponto mais baixo do ano. Em março de 2025, superou $1 bilhão, impulsionado pela adoção crescente de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados.

O protocolo atingiu um novo pico em Junho de 2025 de $1.368 bilhões, em meio a um aumento do interesse na tokenização de ativos do mundo real. Em Setembro de 2025, o TVL estabeleceu-se em $1.641 bilhões, representando uma taxa de crescimento anual composta de mais de 200% para o ano.

Crescimento do TVL da Ondo Finance de Abril de 2024 até hoje | Defillama

Este crescimento está alinhado com a expansão geral do setor de finanças descentralizadas, onde os protocolos de empréstimo atingiram um pico de TVL de $153 bilhões no segundo trimestre de 2025, impulsionados por fatores macroeconômicos como mudanças nas taxas de juros. Na categoria de ativos do mundo real, os produtos tokenizados aumentaram 40% no acumulado do ano, totalizando um TVL de $11 bilhões, com a Ondo a ocupar a terceira posição com $1.656 bilhões.

Quais são os Fatores que Contribuem para o Aumento do TVL?

Vários elementos-chave contribuíram para o crescimento do TVL da Ondo Finance, incluindo tendências em todo o setor e desenvolvimentos específicos do protocolo.

Expansão na Tokenização de Ativos do Mundo Real

A Ondo Finance especializa-se na tokenização de ativos, como os Títulos do Tesouro dos EUA, permitindo que os usuários os mantenham e negociem em redes blockchain. As previsões do setor indicam que o Valor Total Bloqueado de ativos do mundo real tokenizados pode alcançar $50 bilhões até o final de 2025, um aumento de 194% em relação aos números atuais.

O produto OUSG da Ondo, por exemplo, alcançou uma capitalização de mercado de $629 milhões até maio de 2025, atraindo instituições que buscam rendimentos estáveis através da blockchain.

Lançamento dos Mercados Globais Ondo

A introdução da Ondo Global Markets, uma plataforma para ações tokenizadas e fundos de investimento negociados em bolsa, adicionou um TVL significativo. Acumulou mais de 100 milhões de dólares na sua primeira semana e contribuiu para um aumento geral de 242 milhões de dólares, tornando a Ondo o maior protocolo nesta subcategoria.

Parcerias, como uma com a Mastercard para negociação de ações fora dos EUA e um investimento de $250 milhões da Pantera Capital, reforçaram esta plataforma.

Expansões e Integrações de Blockchain

A Ondo expandiu a sua presença para redes adicionais, melhorando a acessibilidade. A integração com a Stellar Network desbloqueou $10 milhões em rendimentos anuais, levando a um aumento de 390% nos endereços ativos, de 935 para 4,559 em 24 horas. Na Sei Network, a Ondo trouxe os primeiros bilhetes do tesouro tokenizados, USDY.

Apoio Institucional e Regulatório

Um relatório da Casa Branca observou a conformidade de Ondo na tokenização de ativos, enquanto aquisições como Strangelove e colaborações com Chainlink e BitGo fortaleceram a segurança e os feeds de dados. Políticas a favor das criptomoedas da administração Trump são esperadas para facilitar ainda mais a adoção de ativos do mundo real.

Qual o Próximo Passo para a Ondo Finance?

O roteiro do terceiro trimestre de 2025 da Ondo inclui um acesso mais amplo aos Mercados Globais e um potencial pedido para um fundo negociado em bolsa com a 21Shares, o que poderia levar o TVL acima de $2 bilhões até o quarto trimestre.

Em resumo, a plataforma fornece a tokenização de Títulos do Tesouro dos EUA e outros ativos em várias blockchains, com capacidades atuais incluindo geração de rendimento através de OUSG e USDY, liquidações entre cadeias via Ondo Chain, e negociação de ações tokenizadas nos Mercados Globais. Estas características suportam o seu aumento de TVL e posicionam-na dentro do setor de ativos do mundo real.

Fontes:

• DefiLlama - Página do Protocolo Ondo Finance
• Coindesk - Cobertura de Ativos do Mundo Real:
• Coingeek - A Tokenização de RWA irá atingir $50B até 2025: