Esses 2 Motores de Crescimento Estão a Impulsionar Bilhões para a Adoção de Cripto nos EUA: Chainalysis

Tem havido uma "explosão" de tesourarias tokenizadas, enquanto os Bitcoin ETFs estão a ver uma rápida subida nos EUA.

A Chainalysis descobriu que esses dois segmentos remodelam a interseção entre as finanças tradicionais e os mercados de criptomoedas no país.

A fusão do TradFi e do Crypto

Os ativos tokenizados do mundo real, particularmente os fundos do mercado monetário respaldados por Títulos do Tesouro dos EUA, emergiram como um dos segmentos de crescimento mais rápido no ano passado. De acordo com os dados da Chainalysis compartilhados com CryptoPotato, os ativos sob gestão (AUM) em fundos do mercado monetário tokenizados quase quadruplicaram, subindo de cerca de $2 bilhões em agosto de 2024 para mais de $7 bilhões em agosto de 2025.

Embora este valor permaneça pequeno em comparação com o mercado de títulos do Tesouro dos EUA, que ultrapassa os 27 trilhões de dólares, o crescimento acentuado aponta para o apetite dos investidores por produtos regulados, on-chain e que geram rendimento, que combinam a liquidez das criptomoedas com a segurança da dívida respaldada pelo governo.

Estes ativos tokenizados tornaram-se especialmente atraentes num ambiente de altas taxas de juro, pois oferecem aos investidores e instituições nativos de cripto retornos estáveis e fornecem colateral para protocolos DeFi e plataformas fintech.

Ativos sob gestão do Tesouro dos EUA Além disso, os Bitcoin ETFs também se estabeleceram como o principal Portal para a exposição institucional a ativos digitais. Em meados de julho de 2025, os ativos sob gestão globais dos Bitcoin ETFs aumentaram para aproximadamente $179,5 bilhões, e os produtos listados nos EUA representaram mais de $120 bilhões. Esta é uma clara demonstração do papel desproporcional dos Estados Unidos em impulsionar essa tendência.

O apelo reside em proporcionar aos investidores convencionais exposição ao preço do BTC sem exigir que eles gerenciem chaves privadas ou mantenham o ativo diretamente, o que reduz as barreiras de entrada enquanto aumenta a liquidez. Ao mesmo tempo, o crescimento dos ETFs de Bitcoin liga a demanda mais de perto à política monetária dos EUA e aos ciclos do mercado de ações, intensificando assim as correlações com ativos de risco mais amplos.

Entretanto, os ETFs de Ethereum, embora menores com 24 mil milhões de dólares em AUM, também estão a ganhar traction, e a aprovação potencial dos ETFs de Solana poderia expandir ainda mais este momentum.

Além da adoção institucional, a participação do retalho também continua forte. De facto, as bolsas centralizadas registaram compras de Bitcoin no valor de 2,7 trilhões de USD, seguidas por 1,5 trilhão em ETH e 454 bilhões em USDT. Para além disso, a dominância do Bitcoin nas transações fiat tem permanecido notavelmente estável em cerca de 42% desde 2022.

América do Norte – O Mercado de Cripto mais Volátil do Mundo

Os Estados Unidos garantiram o segundo lugar no Índice de Adoção da Chainalysis 2025, catapultando a América do Norte como um aspecto crucial nos mercados globais de cripto. A região representou 26% de toda a atividade de transação entre julho de 2024 e junho de 2025, e os fluxos totais chegaram a $2,3 trilhões.

Crescimento Percentual Mensal no Valor das TransaçõesDezembro de 2024 viu um pico histórico, à medida que $244 bilhões foram recebidos em um único mês, impulsionados por transferências recordes de stablecoin. A plataforma de dados blockchain explicou que a eleição presidencial nos EUA em novembro de 2024 foi um catalisador para esse aumento.

A América do Norte destaca-se não apenas pela escala, mas também pela volatilidade, com o crescimento das transações a oscilar entre uma queda de 35% em setembro e um salto de 84% em novembro. Grande parte disto é atribuída a estratégias institucionais e padrões de negociação que amplificam os movimentos de mercado.