O Japão substituirá 55% de imposto sobre Cripto por uma taxa fixa de 20% até 2026

O Japão substituirá os impostos sobre criptomoedas progressivos de até 55% por uma taxa fixa de 20% a partir do ano fiscal de 2026.

Novas regras adicionam disposições de compensação de perdas de três anos e restrições ao comércio de insider, alinhando as criptomoedas com as ações.

As reformas visam aumentar a confiança dos investidores, atrair instituições e posicionar o Japão como um centro regulado de ativos digitais.

O Japão está a preparar-se para alterar a sua estrutura fiscal sobre criptomoedas, substituindo as taxas progressivas de até 55% por uma taxa fixa de 20% a partir do ano fiscal de 2026. Confirmado por uma publicação no X pelo Crypto Town Hall, as reformas, introduzidas pelo Partido Liberal Democrático no poder, visam alinhar a tributação das criptomoedas com as ações, ao mesmo tempo que criam um mercado regulatório justo para investidores e instituições.

Mudança para Regras Favoráveis aos Investidores

Com o sistema existente, os ganhos obtidos com criptomoedas estão sujeitos a impostos como rendimento diverso, o que coloca os maiores rendimentos na faixa mais alta. A mudança sugerida para uma taxa fixa de 20 por cento eliminará confusões e colocará os ativos digitais no mesmo nível que as ações. Os maiores beneficiários serão os investidores de alta renda, que estarão a poupar até 35%. As autoridades acreditam que esta mudança manterá os traders no Japão e estimulará uma atividade de mercado mais ampla.

Uma perda acumulada de três anos também é prevista nas reformas. Isso permitirá que os investidores se protejam contra lucros futuros com perdas passadas, algo que anteriormente não estava disponível para criptomoedas. Tal mudança alinha os ativos digitais com o tratamento do mercado de ações e lhes dá mais flexibilidade ao lidar com a volatilidade.

Alinhamento Regulatório com Ações

A Agência de Serviços Financeiros está prestes a categorizar as criptomoedas sob a Lei de Instrumentos Financeiros e de Câmbio. A medida imporá restrições de negociação com informações privilegiadas e controles sobre as mesmas, como acontece com as ações, e ajudará a garantir práticas não saudáveis associadas às listagens de tokens ou modificações de protocolos. O governo pretende que este quadro capacite a proteção do investidor e mantenha a transparência no mercado.

O ministro das finanças do Japão, Katsunobu Katō, tem apoiado as criptomoedas na diversificação de portefólios. Ele reconheceu a sua instabilidade, mas apontou que a implementação de medidas de proteção tornaria essa uma escolha de investimento plausível. Essas reformas fazem parte de um plano econômico global no Japão como parte da sua agenda de Novo Capitalismo para modernizar os mercados financeiros e alcançar inovação.

Impacto no Mercado e Global

A potencial redução de impostos chamou a atenção tanto de investidores de retalho como institucionais. Dados de inquéritos indicam que mais de 80% dos atuais detentores aumentariam a sua exposição sob as novas regras. Além disso, 12% dos não detentores relataram que considerariam entrar no mercado uma vez que as reformas estejam implementadas.

A participação corporativa também está a crescer. A Metaplanet, o maior detentor corporativo de Bitcoin do Japão, adicionou recentemente 103 BTC, aumentando as suas participações totais para 18.991 BTC. As ações da empresa dispararam mais de 1.000%, refletindo a atenção dos investidores para com as empresas que se estão a posicionar precocemente para o próximo ambiente político. As reformas ainda requerem aprovação parlamentar e enfrentam um potencial debate político.

As autoridades também devem garantir a aplicação eficaz das proteções contra o uso indevido de informações e abordar as preocupações sobre os impactos na receita. Apesar desses obstáculos, a abordagem do Japão sinaliza uma mudança de uma regulamentação rigorosa pós-hack para uma estrutura mais equilibrada. Até o ano fiscal de 2026, o país pretende estabelecer-se como um centro competitivo e regulamentado para ativos digitais na Ásia.