O ETF VanEck Morningstar SMID Moat (SMOT) é um ETF forte neste momento?

Um fundo de índice de beta inteligente, o VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) estreou em 10/04/2022 e oferece uma ampla exposição à categoria Style Box - All Cap Blend do mercado.

###O Que São ETFs Smart Beta?

Há muito tempo, a indústria de ETFs tem sido inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.

Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, pois estes replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.

Por outro lado, alguns investidores que acreditam ser possível superar o mercado através de uma seleção superior de ações optam por investir em outra classe de fundos que seguem estratégias não ponderadas por capitalização - popularmente conhecidas como smart beta.

Ao tentar escolher ações que tenham uma melhor chance de desempenho de risco-retorno, os índices não ponderados por capitalização são baseados em certas características fundamentais, ou uma combinação dessas.

Embora este espaço ofereça muitas opções aos investidores -- pense em uma das metodologias mais simples, como a ponderação igual, e nas mais complicadas, como a ponderação baseada em fundamentos e na volatilidade/momentum -- nem todas conseguiram entregar resultados de primeira linha.

###Patrocinador do Fundo & Índice

O fundo é patrocinado pela Van Eck. Ele acumulou ativos superiores a 431,93 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio na caixa de estilo - All Cap Blend. O SMOT busca igualar o desempenho do MORNINGSTAR US SML-MID CAP MOAT FOCUS ID antes de taxas e despesas.

O Índice Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus acompanha o desempenho geral de empresas de pequena e média capitalização com vantagens competitivas sustentáveis e avaliações atraentes.

###Custo & Outras Despesas

Para investidores de ETF, as taxas de despesas são um fator importante ao considerar o retorno de um fundo; a longo prazo, fundos mais baratos na verdade têm a capacidade de superar os seus primos mais caros se todas as outras coisas permanecerem as mesmas.

As despesas operacionais em uma base anual são de 0,49% para SMOT, colocando-o em pé de igualdade com a maioria dos produtos concorrentes no setor.

O rendimento de dividendos acumulado nos últimos 12 meses da SMOT é de 1,12%.

###Exposição Setorial e Principais Participações

Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada que minimiza o risco de ações individuais, ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. Felizmente, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam as suas participações diariamente.

Este ETF tem a maior alocação no setor de Consumo Discricionário - cerca de 23,1% do portfólio. Os setores de Industriais e Tecnologia da Informação completam os três primeiros.

A história continua Quando você olha para as participações individuais, a Carlyle Group Inc/the (CG) representa cerca de 1,85% do total de ativos do fundo, seguida pela Chart Industries Inc (GTLS) e Carnival Corp (CCL).

As 10 principais participações representam cerca de 16,76% do total de ativos sob gestão.

###Desempenho e Risco

O ETF ganhou cerca de 5,92% até agora este ano e subiu cerca de 8,71% no último ano ( até 27/08/2025). No período das últimas 52 semanas, negociou entre $28,40 e $37,49.

SMOT tem um beta de 1,26 e uma desvio padrão de 19,20% para o período de três anos anterior. Com cerca de 105 holdings, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.

###Alternativas

O ETF VanEck Morningstar SMID Moat é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento Style Box - All Cap Blend do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores podem considerar.

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) acompanha o S&P Total Market Index e o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) acompanha o CRSP US Total Market Index. O iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF tem $74.92 bilhões em ativos, o Vanguard Total Stock Market ETF tem $524.65 bilhões. O ITOT tem uma razão de despesas de 0.03% e o VTI muda 0.03%.

Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados por capitalização de mercado que visam corresponder aos retornos da Style Box - All Cap Blend

###Conclusão

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VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT): Relatórios de Pesquisa ETF

Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

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