Centrifuge permet la tokenisation d'actifs du monde réel, y compris des factures et des prêts, grâce à sa plate-forme décentralisée. En utilisant le protocole Tinlake, Centrifuge propose des solutions de financement adossées à des actifs, révolutionnant les modèles de financement traditionnels et débloquant la liquidité pour ces actifs du monde réel.

Vue d'ensemble de la centrifugeuse

Centrifuge est une plateforme décentralisée qui vise à transformer la façon dont les actifs du monde réel sont tokenisés et financés. Il fournit un cadre pour la création et la gestion de jetons adossés à des actifs, permettant aux particuliers et aux entreprises de débloquer des liquidités à partir d’actifs auparavant illiquides. Voici un aperçu de Centrifuge et de son approche de la tokenisation des actifs dans le monde réel :

1. Tokenisation d'actifs décentralisée : Centrifuge exploite la technologie blockchain pour tokeniser des actifs du monde réel, permettant ainsi leur représentation sous forme de jetons numériques sur la blockchain Ethereum. En tokenisant des actifs tels que des factures, des biens immobiliers ou des redevances, Centrifuge permet une propriété fractionnée et une liquidité accrue, transformant ainsi des actifs traditionnellement illiquides en actifs numériques échangeables.
2. Protocole Tinlake : Le protocole central de Centrifuge, connu sous le nom de Tinlake, permet la tokenisation d'actifs du monde réel grâce à un marché de prêt et d'emprunt décentralisé. Le protocole permet aux initiateurs d'actifs de tokeniser leurs actifs et d'émettre des jetons adossés à des actifs, qui peuvent être achetés par des investisseurs cherchant une exposition à ces actifs. Tinlake facilite l'emprunt de stablecoins contre les actifs utilisés en garantie, offrant ainsi de la liquidité aux initiateurs d'actifs.
3. Les originateurs d'actifs et les investisseurs : Centrifuge crée un pont entre les originateurs d'actifs et les investisseurs. Les originateurs d'actifs peuvent tokeniser leurs actifs et accéder à la liquidité en vendant les tokens adossés à l'actif sur le marché de Tinlake. Les investisseurs peuvent acheter ces tokens, représentant une propriété fractionnée des actifs sous-jacents, leur permettant ainsi de prendre une exposition à un portefeuille diversifié d'actifs du monde réel.
4. Atténuation des risques : Centrifuge intègre des mécanismes d'atténuation des risques pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité de la plateforme. Les initiateurs d'actifs doivent fournir une garantie pour sécuriser les prêts obtenus via le marché Tinlake. Cette collatéralisation réduit le risque de défaut et offre un filet de sécurité aux investisseurs. De plus, Centrifuge utilise des mécanismes de notation de réputation et de diligence raisonnable pour évaluer la qualité des initiateurs d'actifs et de leurs actifs sous-jacents.
5. Gouvernance décentralisée : Centrifuge utilise un modèle de gouvernance décentralisée, permettant aux détenteurs de jetons de participer aux processus décisionnels. Les détenteurs de jetons ont la possibilité de voter sur des propositions, telles que des modifications des paramètres de la plateforme, des méthodologies d'évaluation des risques et de nouveaux types de garanties. Ce modèle de gouvernance garantit l'implication de la communauté et aligne le développement de la plateforme sur les intérêts de ses parties prenantes.
6. Cas d'utilisation et adoption : L'approche de Centrifuge en matière de tokenisation d'actifs réels ouvre la voie à divers cas d'utilisation et applications. Elle permet aux petites et moyennes entreprises (PME) d'accéder à la liquidité en tokenisant leurs factures ou paiements en attente. Elle offre également des opportunités de tokenisation immobilière, permettant la propriété fractionnée et facilitant les investissements dans les actifs immobiliers. L'adoption de la plateforme de Centrifuge a le potentiel de révolutionner le financement et la génération de liquidités pour un large éventail d'actifs.

Le protocole Tinlake pour le financement adossé à des actifs

Le protocole Tinlake, développé par Centrifuge, est un marché de prêt et d'emprunt décentralisé qui facilite le financement adossé à des actifs. Il exploite la technologie de la blockchain pour permettre la tokenisation d'actifs du monde réel et offre une plateforme aux investisseurs pour prêter du capital contre ces actifs donnés en garantie. Voici une exploration du protocole Tinlake et de son rôle dans le financement adossé à des actifs.

1. Tokenisation d’actifs du monde réel : Le protocole Tinlake permet la tokenisation d’actifs du monde réel, tels que des factures, des biens immobiliers ou des redevances. Les initiateurs d’actifs peuvent tokeniser leurs actifs en créant des tokens adossés à des actifs, représentant la propriété fractionnée des actifs sous-jacents. Ces jetons sont ensuite mis à disposition sur la plateforme Tinlake pour que les investisseurs puissent les acheter.
2. Prêts adossés : Grâce au protocole Tinlake, les originators d'actifs peuvent emprunter des stablecoins ou d'autres devises numériques en adossant leurs actifs tokenisés. Le collatéral garantit les prêts et réduit les risques pour les prêteurs. Les investisseurs qui prêtent leur capital sur la plateforme reçoivent des paiements d'intérêts et des remboursements de capital en fonction des modalités du prêt.
3. Rendement pour les investisseurs : les investisseurs sur Tinlake ont l'opportunité de gagner des rendements en prêtant leur capital aux originators d'actifs. Les rendements sont générés par le biais de paiements d'intérêts sur les prêts, qui sont distribués aux investisseurs proportionnellement à leur investissement. Les investisseurs peuvent diversifier leur portefeuille en sélectionnant différents actifs tokenisés et en variant les conditions de prêt.
4. Évaluation des risques et diligence raisonnable : Tinlake intègre des mécanismes d'évaluation des risques et de diligence raisonnable pour garantir la qualité et la viabilité des actifs donnés en garantie. Les origines des actifs et de leurs propriétaires font l'objet d'une évaluation, y compris des processus de notation de réputation et de validation, afin d'évaluer leur solvabilité et de mitiger les risques potentiels. Ces mesures d'évaluation des risques visent à protéger les intérêts des investisseurs sur la plateforme.
5. Liquidité et accès au capital : Le protocole Tinlake fournit de la liquidité et un accès au capital pour les originators d'actifs qui tokenisent leurs actifs. En donnant leurs actifs en garantie, les originators d'actifs peuvent débloquer de la valeur et obtenir un financement sur la base de ces actifs. Cet accès au capital permet aux originators d'actifs de répondre à leurs besoins de liquidité, de financer leur croissance ou de répondre à d'autres obligations financières.
6. Gouvernance décentralisée : Tinlake intègre un modèle de gouvernance décentralisée, permettant aux détenteurs de jetons de participer aux processus décisionnels. Les détenteurs de jetons peuvent voter sur des propositions liées aux paramètres de la plateforme, aux méthodologies d'évaluation des risques et à d'autres questions liées à la gouvernance. Cette gouvernance décentralisée garantit l'implication de la communauté et aligne le développement de la plateforme sur les intérêts de ses parties prenantes.
7. Expansion des classes d'actifs : Les capacités de financement adossées aux actifs de Tinlake ne se limitent pas à une classe d'actifs spécifique. Le protocole prend en charge la tokenisation de divers actifs réels, ce qui le rend flexible et adaptable à différentes industries et cas d'utilisation. Cette flexibilité élargit les classes d'actifs potentielles pouvant bénéficier du financement adossé à des actifs via Tinlake.
8. Promouvoir l’inclusion financière : Le protocole de Tinlake a le potentiel de faire progresser l’inclusion financière en donnant accès au capital aux initiateurs d’actifs qui ont pu se heurter à des obstacles pour obtenir des financements traditionnels. En tirant parti de la tokenisation et de la technologie blockchain, Tinlake offre à un plus grand nombre de particuliers et d’entreprises la possibilité d’accéder à du financement et de participer à des prêts adossés à des actifs.

Cas d'utilisation et applications potentielles de Centrifuge

L'approche innovante de Centrifuge en matière de tokenisation d'actifs du monde réel grâce au protocole Tinlake ouvre un large éventail de cas d'utilisation et d'applications potentielles dans divers secteurs.

1. Le financement de la chaîne d'approvisionnement : Centrifuge peut être appliqué dans le financement de la chaîne d'approvisionnement en tokenisant des factures ou des bons de commande. Cela permet aux fournisseurs d'accéder à la liquidité en vendant leurs factures tokenisées à des investisseurs sur la plateforme Tinlake, comblant l'écart de trésorerie en attendant le paiement des acheteurs. Il offre une solution plus efficace et transparente pour le financement de la chaîne d'approvisionnement, bénéficiant à la fois aux fournisseurs et aux investisseurs.
2. La propriété fractionnée de biens immobiliers : Les capacités de tokenization de Centrifuge peuvent être exploitées dans l'industrie immobilière. En tokenisant les actifs immobiliers, la propriété fractionnée devient possible, permettant aux investisseurs d'acheter des fractions de propriétés. Cela ouvre des opportunités d'investissement dans l'immobilier à un plus large éventail de personnes, améliore la liquidité sur le marché, et simplifie le processus d'achat et de vente de biens immobiliers.
3. Revenus de propriété intellectuelle : Centrifuge peut faciliter la tokenisation des redevances de propriété intellectuelle. Les créateurs et les détenteurs de droits peuvent tokeniser leurs flux de redevances futurs, leur permettant d'accéder à un capital immédiat en vendant les redevances tokenisées aux investisseurs. Cela permet aux créateurs de monétiser leurs actifs de propriété intellectuelle et offre aux investisseurs une exposition aux flux de revenus futurs potentiels.
4. Art et objets de collection : La tokenisation de l'art et des objets de collection est un autre cas d'utilisation potentiel pour Centrifuge. En tokenisant ces actifs, la propriété fractionnée peut être établie, ce qui facilite le commerce et l'investissement dans l'art et les objets de collection. Cela améliore l'accessibilité au marché de l'art, permet une propriété partagée d'actifs précieux, et augmente la liquidité en permettant des ventes fractionnées et des transactions sur le marché secondaire.
5. Financement des petites et moyennes entreprises (PME) : Centrifuge peut répondre aux besoins de financement des petites et moyennes entreprises. En tokenisant leurs actifs, tels que les comptes clients, les stocks ou l'équipement, les PME peuvent obtenir du capital en vendant les actifs tokenisés sur la plateforme Tinlake. Cela offre aux PME un accès à la liquidité, permettant la croissance et l'expansion de l'entreprise.
6. Trading des matières premières : La tokenisation des matières premières peut rationaliser le processus de trading et améliorer la liquidité. En tokenisant des matières premières telles que les métaux précieux, les produits agricoles ou les ressources énergétiques, le trading peut avoir lieu sur la blockchain, réduisant les intermédiaires et augmentant la transparence. Il offre un moyen plus efficace d'investir dans les matières premières et de les trader, éliminant les obstacles pour les petits investisseurs et réduisant les coûts administratifs.
7. Paiements transfrontaliers : Les capacités de tokenisation de Centrifuge peuvent faciliter les paiements transfrontaliers. En tokenisant les actifs et en utilisant les stablecoins comme moyen d’échange, les parties peuvent effectuer des transactions transfrontalières de manière sécurisée et efficace, en évitant les intermédiaires bancaires traditionnels et en réduisant les coûts de transaction.
8. Opportunités d’investissement alternatif : Centrifuge ouvre des opportunités d’investissement alternatives pour les particuliers et les institutions. En tokenisant divers actifs du monde réel, les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles au-delà des classes d’actifs traditionnelles et s’exposer à un plus large éventail d’investissements. Cela permet d’offrir un paysage d’investissement plus inclusif et plus accessible, offrant des rendements potentiels à partir de classes d’actifs jusque-là inexploitées.

Centrifugeuse et prêts en défaut de paiement

Centrifuge, un acteur important dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi), s'est aventuré dans le domaine des prêts d'actifs du monde réel (RWA). Bien que cette initiative ait élargi son portefeuille, elle a également introduit certains risques, notamment par rapport à d'autres plateformes DeFi telles que Aave ou Compound.

À la date des dernières données, Centrifuge a connu des défauts sur certains de ses prêts RWA d'environ 15 000 000 $, représentant 3 % du total des prêts. Ce chiffre souligne les défis et les risques associés à l'intégration d'actifs du monde réel dans l'espace DeFi.

Comparé à des plateformes comme Aave ou Compound, l'incursion de Centrifuge dans les prêts RWA présente un profil de risque différent. Alors que des plateformes comme Aave et Compound traitent principalement des actifs sur chaîne, qui sont plus transparents et moins sujets à défaut, l'implication de Centrifuge avec des actifs hors chaîne introduit des couches supplémentaires de complexité et de risque.

Points saillants

• Centrifuge permet la tokenisation d'actifs du monde réel dans divers secteurs.
• Les cas d'utilisation comprennent le financement de la chaîne d'approvisionnement, la propriété fractionnée de l'immobilier, les redevances sur la propriété intellectuelle, l'art et les objets de collection, le financement des PME, le commerce des matières premières et les paiements transfrontaliers.
• La tokenisation augmente la liquidité et l'accessibilité aux actifs précédemment illiquides.
• Le protocole Tinlake de Centrifuge facilite le financement adossé à des actifs et la participation des investisseurs.
• Il offre des opportunités d'investissement alternatives et élargit la gamme de classes d'actifs pour les investisseurs.
• Les solutions de Centrifuge contribuent à l'inclusion financière et simplifient les processus dans diverses industries.