Другие виды финансирования
В предыдущем модуле мы рассмотрели тему НОО, приведя примеры и сравнив их с СТО. Теперь мы поговорим о других видах криптофинансирования, которые набирают обороты: IDO и IGO. Кроме того, мы также рассмотрим тему полезных и защитных токенов и их характеристики.
ИДО и МПО
Мы видели, как на протяжении многих лет в результате развития криптовалютного сектора в целом были созданы многочисленные инновационные методы сбора средств. Отсутствие контроля и защиты инвесторов было основной проблемой ICO. Проектные команды не подвергались никакой должной проверке из-за отсутствия систем контроля, что привело к созданию несколько более контролируемых форм криптокраудфандинга, таких как СТО и МЭО. Появление децентрализованного финансирования (DeFi) и его массовое развитие привело к созданию альтернативных моделей сбора средств, таких как IDO и, впоследствии, IGO, которые являются относительно новым явлением.
Определения ИДО и МПО
IDO расшифровывается как "Initial DEX Offering", и позволяет новым криптопроектам привлекать средства инвесторов путем запуска своих токенов через децентрализованную биржу (DEX). Для справки: Децентрализованная биржа (DEX) - это тип криптовалютной биржи, которая работает без центрального органа или единой точки контроля и позволяет пользователям покупать и продавать криптовалюту по принципу peer-to-peer. IDO похожи на первичные биржевые предложения (IEO), поскольку и те, и другие допускают немедленную торговлю помимо привлечения средств. Однако IDO могут обеспечить гораздо более доступный механизм продажи и листинга токенов, главным образом потому, что DEX требует относительно более низких затрат на листинг. С другой стороны, IDO регулируются в меньшей степени (или не регулируются вообще). Поскольку IDO проводятся на децентрализованных биржах, которые не контролируются одной организацией, часто существует меньше надзора и меньше нормативных требований по сравнению с IEO, которые проводятся на централизованных биржах. Это может сделать IDO более рискованными для инвесторов.
IGO расшифровывается как "Initial Game Offering", и позволяет новому игровому проекту продать часть своих внутриигровых токенов или виртуальных активов общественности до того, как они станут доступны в игре. Этот конкретный метод финансирования набирает популярность среди пользователей криптовалют благодаря росту GameFi, который представляет собой систему, позволяющую пользователям получать внутриигровую валюту, выполняя определенные задания в играх на основе блокчейна. Чаще всего для организации МПО используются стартовые платформы. Участники, инвестирующие через старт-апы, обычно должны заблокировать собственный токен платформы на определенное время. В зависимости от проекта участникам может быть предоставлен ранний доступ к игровым токенам или НФТ. Доступность проекта для всех инвесторов является одним из основных преимуществ, предоставляемых МПО. Для игрового стартапа больше нет необходимости убеждать венчурных инвесторов или обращаться за финансированием к нескольким избранным состоятельным людям. С другой стороны, существует риск того, что игровой проект может оказаться неудачным или что токены или виртуальные активы не будут использоваться или иметь ценность в рамках игры. Важно тщательно оценить потенциальный спрос на токены или активы и долгосрочные перспективы игры перед инвестированием.
Примеры успешных ИДО и МПО
Существует большое количество DEX и стартовых площадок на различных блокчейнах, которые предлагают услуги IDO и IGO. По этой причине всегда лучше провести необходимые исследования, чтобы не нарваться на мошенников. Вот два примера успешных стартовых площадок:
- Polkastarter: децентрализованная платформа (построенная на блокчейне Polkadot) для сбора средств, которая позволяет командам и предприятиям, работающим на блокчейне, собирать деньги и начинать свои проекты через IDO. Платформа впервые вышла в сеть в декабре 2020 года и быстро стала самой популярной площадкой для первичных DEX-предложений. Polkastarter предоставляет множество услуг для стартапов, включая поддержку в процессе листинга, маркетинг и вовлечение сообщества.
- GameFi launchpad: платформа, которая позволяет разработчикам игр проводить первичное предложение игр (IGO), предоставляя инвесторам первоначальный доступ к игровым активам и позволяя им взаимодействовать с геймерами сообщества GameFi. Игровые проекты могут использовать IGO для предложения начальных продуктов или NFT своих игр различными способами, включая предварительные заказы и airdrops.
Утилитарные токены в сравнении с токенами безопасности
В этом курсе мы неоднократно использовали слова "утилитарные токены" и "токены безопасности", которые, несмотря на то, что оба являются цифровыми активами, построенными на блокчейне, имеют разные юридические и нормативные последствия. Эмитентам и потенциальным покупателям важно тщательно изучить их различия, чтобы иметь четкое представление о том, как к ним следует относиться с точки зрения нормативных актов и предполагаемого использования.
Утилитарные токены - это, как правило, разновидность криптовалюты, которая дает держателям право доступа к определенным товарам или услугам в сети. Их можно использовать для покупок у эмитента или других пользователей сети. Утилитарные токены не предоставляют никаких прав собственности на компанию, выпустившую токены, и не предназначены для инвестиций, даже если, поскольку ими можно свободно торговать на крипто-рынке, они по всем признакам рассматриваются многими людьми как инвестиционные инструменты.
Токены ценных бумаг, , с другой стороны, представляют собой право собственности на актив, такой как компания или часть недвижимости. Они подпадают под действие федеральных правил обращения ценных бумаг и могут предоставлять держателям определенные права, такие как право на получение дивидендов или право голоса. Токены ценных бумаг предназначены для инвестиций, и они призваны обеспечить держателям экономическую прибыль. Обычно их выпускают компании, желающие привлечь капитал через STO.
Законодательство об утилитарных и защитных токенах - это развивающаяся область, и правовое положение этих токенов может меняться в зависимости от их уникальных качеств и применения. В целом, полезные токены не подлежат такому же уровню регулирования, как ценные бумаги, но на них все же могут распространяться определенные законы о защите прав потребителей. Токен, который изначально обозначен как полезный токен, впоследствии может быть переклассифицирован в токен безопасности, если его природа изменится или если он будет использоваться способом, более похожим на ценную бумагу.
Основные моменты
Первичное предложение на DEX (IDO) - это вид криптофинансирования, которое проводится на децентрализованной бирже (DEX), в то время как первичное игровое предложение (IGO) - это вид финансирования, специально ориентированный на игровую индустрию.
Polkastarter считается одной из лучших платформ, которая провела IDO, а стартовая площадка GameFi - один из самых популярных хабов, разработавших IGO.
Основное различие между полезными и защитными токенами заключается в правах и привилегиях, которые они предоставляют держателям. Утилитарные токены используются для доступа к товарам или услугам, а защитные токены представляют право собственности.
Заключение
В этом модуле мы говорили о двух новых и растущих формах криптофинансирования, IDO и IGO, объясняя их характеристики и функции простым способом. Кроме того, мы наконец-то проанализировали деликатную тему различий между полезными и защитными токенами, которая до сих пор вызывает много споров.
Другие виды финансирования
В предыдущем модуле мы рассмотрели тему НОО, приведя примеры и сравнив их с СТО. Теперь мы поговорим о других видах криптофинансирования, которые набирают обороты: IDO и IGO. Кроме того, мы также рассмотрим тему полезных и защитных токенов и их характеристики.
ИДО и МПО
Мы видели, как на протяжении многих лет в результате развития криптовалютного сектора в целом были созданы многочисленные инновационные методы сбора средств. Отсутствие контроля и защиты инвесторов было основной проблемой ICO. Проектные команды не подвергались никакой должной проверке из-за отсутствия систем контроля, что привело к созданию несколько более контролируемых форм криптокраудфандинга, таких как СТО и МЭО. Появление децентрализованного финансирования (DeFi) и его массовое развитие привело к созданию альтернативных моделей сбора средств, таких как IDO и, впоследствии, IGO, которые являются относительно новым явлением.
Определения ИДО и МПО
IDO расшифровывается как "Initial DEX Offering", и позволяет новым криптопроектам привлекать средства инвесторов путем запуска своих токенов через децентрализованную биржу (DEX). Для справки: Децентрализованная биржа (DEX) - это тип криптовалютной биржи, которая работает без центрального органа или единой точки контроля и позволяет пользователям покупать и продавать криптовалюту по принципу peer-to-peer. IDO похожи на первичные биржевые предложения (IEO), поскольку и те, и другие допускают немедленную торговлю помимо привлечения средств. Однако IDO могут обеспечить гораздо более доступный механизм продажи и листинга токенов, главным образом потому, что DEX требует относительно более низких затрат на листинг. С другой стороны, IDO регулируются в меньшей степени (или не регулируются вообще). Поскольку IDO проводятся на децентрализованных биржах, которые не контролируются одной организацией, часто существует меньше надзора и меньше нормативных требований по сравнению с IEO, которые проводятся на централизованных биржах. Это может сделать IDO более рискованными для инвесторов.
IGO расшифровывается как "Initial Game Offering", и позволяет новому игровому проекту продать часть своих внутриигровых токенов или виртуальных активов общественности до того, как они станут доступны в игре. Этот конкретный метод финансирования набирает популярность среди пользователей криптовалют благодаря росту GameFi, который представляет собой систему, позволяющую пользователям получать внутриигровую валюту, выполняя определенные задания в играх на основе блокчейна. Чаще всего для организации МПО используются стартовые платформы. Участники, инвестирующие через старт-апы, обычно должны заблокировать собственный токен платформы на определенное время. В зависимости от проекта участникам может быть предоставлен ранний доступ к игровым токенам или НФТ. Доступность проекта для всех инвесторов является одним из основных преимуществ, предоставляемых МПО. Для игрового стартапа больше нет необходимости убеждать венчурных инвесторов или обращаться за финансированием к нескольким избранным состоятельным людям. С другой стороны, существует риск того, что игровой проект может оказаться неудачным или что токены или виртуальные активы не будут использоваться или иметь ценность в рамках игры. Важно тщательно оценить потенциальный спрос на токены или активы и долгосрочные перспективы игры перед инвестированием.
Примеры успешных ИДО и МПО
Существует большое количество DEX и стартовых площадок на различных блокчейнах, которые предлагают услуги IDO и IGO. По этой причине всегда лучше провести необходимые исследования, чтобы не нарваться на мошенников. Вот два примера успешных стартовых площадок:
- Polkastarter: децентрализованная платформа (построенная на блокчейне Polkadot) для сбора средств, которая позволяет командам и предприятиям, работающим на блокчейне, собирать деньги и начинать свои проекты через IDO. Платформа впервые вышла в сеть в декабре 2020 года и быстро стала самой популярной площадкой для первичных DEX-предложений. Polkastarter предоставляет множество услуг для стартапов, включая поддержку в процессе листинга, маркетинг и вовлечение сообщества.
- GameFi launchpad: платформа, которая позволяет разработчикам игр проводить первичное предложение игр (IGO), предоставляя инвесторам первоначальный доступ к игровым активам и позволяя им взаимодействовать с геймерами сообщества GameFi. Игровые проекты могут использовать IGO для предложения начальных продуктов или NFT своих игр различными способами, включая предварительные заказы и airdrops.
Утилитарные токены в сравнении с токенами безопасности
В этом курсе мы неоднократно использовали слова "утилитарные токены" и "токены безопасности", которые, несмотря на то, что оба являются цифровыми активами, построенными на блокчейне, имеют разные юридические и нормативные последствия. Эмитентам и потенциальным покупателям важно тщательно изучить их различия, чтобы иметь четкое представление о том, как к ним следует относиться с точки зрения нормативных актов и предполагаемого использования.
Утилитарные токены - это, как правило, разновидность криптовалюты, которая дает держателям право доступа к определенным товарам или услугам в сети. Их можно использовать для покупок у эмитента или других пользователей сети. Утилитарные токены не предоставляют никаких прав собственности на компанию, выпустившую токены, и не предназначены для инвестиций, даже если, поскольку ими можно свободно торговать на крипто-рынке, они по всем признакам рассматриваются многими людьми как инвестиционные инструменты.
Токены ценных бумаг, , с другой стороны, представляют собой право собственности на актив, такой как компания или часть недвижимости. Они подпадают под действие федеральных правил обращения ценных бумаг и могут предоставлять держателям определенные права, такие как право на получение дивидендов или право голоса. Токены ценных бумаг предназначены для инвестиций, и они призваны обеспечить держателям экономическую прибыль. Обычно их выпускают компании, желающие привлечь капитал через STO.
Законодательство об утилитарных и защитных токенах - это развивающаяся область, и правовое положение этих токенов может меняться в зависимости от их уникальных качеств и применения. В целом, полезные токены не подлежат такому же уровню регулирования, как ценные бумаги, но на них все же могут распространяться определенные законы о защите прав потребителей. Токен, который изначально обозначен как полезный токен, впоследствии может быть переклассифицирован в токен безопасности, если его природа изменится или если он будет использоваться способом, более похожим на ценную бумагу.
Основные моменты
Первичное предложение на DEX (IDO) - это вид криптофинансирования, которое проводится на децентрализованной бирже (DEX), в то время как первичное игровое предложение (IGO) - это вид финансирования, специально ориентированный на игровую индустрию.
Polkastarter считается одной из лучших платформ, которая провела IDO, а стартовая площадка GameFi - один из самых популярных хабов, разработавших IGO.
Основное различие между полезными и защитными токенами заключается в правах и привилегиях, которые они предоставляют держателям. Утилитарные токены используются для доступа к товарам или услугам, а защитные токены представляют право собственности.
Заключение
В этом модуле мы говорили о двух новых и растущих формах криптофинансирования, IDO и IGO, объясняя их характеристики и функции простым способом. Кроме того, мы наконец-то проанализировали деликатную тему различий между полезными и защитными токенами, которая до сих пор вызывает много споров.