¡Las reservas corporativas de Solana alcanzan los 16 millones de monedas! La tasa de rendimiento del 7% por stake desata la ola de interés institucional.

La empresa Solana que cotiza en Nasdaq (anteriormente conocida como Helius Medical Technologies) continúa ampliando sus reservas de Solana este mes, añadiendo aproximadamente 100,000 acciones de SOL, lo que eleva el total de tokens a más de 2.3 millones. La empresa cotizada actualmente posee alrededor de 16 millones de acciones de SOL, valoradas en aproximadamente 3.2 mil millones de dólares, mientras que a principios de 2025 esa cifra era casi cero.

HSDT acumulación continua de Solana detalles

（fuente：Google）

Según un informe publicado el 29 de octubre, HSDT ha añadido aproximadamente 100,000 acciones de SOL este mes, con un valor de transacción de aproximadamente 20 millones de dólares, lo que eleva el total de tokens en su posesión a más de 2.3 millones. Esta estrategia de acumulación continua demuestra la firme confianza de la empresa en el valor a largo plazo de Solana. HSDT era originalmente una empresa de tecnología médica, Helius Medical Technologies, que luego se transformó en una firma de inversión centrada en el ecosistema de Solana, lo que refleja el creciente interés de las empresas tradicionales en los activos criptográficos.

La empresa también informó que su rendimiento promedio de staking supera el 7%, ligeramente por encima del rendimiento promedio de aproximadamente 6.7% de los validadores en el top diez. Este rendimiento es muy atractivo en el actual entorno de tasas de interés bajas, especialmente en comparación con productos tradicionales de renta fija. El rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años es actualmente de aproximadamente 4.5%, mientras que el 7% de rendimiento obtenido por HSDT a través del staking de Solana ofrece una prima significativa, y este rendimiento está denominado en tokens SOL, lo que permite obtener una apreciación de capital adicional si el precio de SOL aumenta.

Sin embargo, a pesar del aumento de las transacciones en cadena, según datos de Google Finance, las acciones de HSDT han caído más del 50% en el último mes, con un precio de negociación del miércoles cercano a 6.75 dólares, por debajo de más de 14 dólares a principios de octubre. Esta discrepancia entre el precio de las acciones y el aumento de los activos subyacentes merece atención. Las posibles razones incluyen: un sentimiento general deprimido en el mercado de criptomonedas, dudas de los inversores sobre el modelo de negocio de HSDT, y preocupaciones de los inversores en acciones tradicionales sobre la volatilidad de los activos criptográficos.

Datos de posición y rendimiento de HSDT：

SOL tenencia: más de 2.3 millones de monedas (aproximadamente 100,000 monedas añadidas este mes)

Valor de acumulación este mes: aproximadamente 20 millones de dólares

Tasa de rendimiento por staking: más del 7% (superior al 6.7% promedio de los diez principales validadores)

Desempeño de las acciones: cayó más del 50% este mes, de 14 dólares a 6.75 dólares.

7% Tasa de rendimiento por staking se convierte en un instrumento atractivo para la captación de fondos institucionales

El informe de la compañía sobre un rendimiento de staking de más del 7% es un factor clave para atraer fondos institucionales. Solana adopta un mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS), donde los poseedores pueden obtener recompensas de la red al hacer staking de los tokens SOL. Este mecanismo no solo proporciona a los poseedores un ingreso de flujo de efectivo estable, sino que también ayuda a garantizar la seguridad y descentralización de la red.

Una tasa de rendimiento anual del 7% es extremadamente competitiva en el actual entorno macroeconómico. En comparación con los activos tradicionales, este rendimiento es mucho más alto que la mayoría de los productos de renta fija. Más importante aún, este tipo de rendimiento es continuo y relativamente estable, a diferencia de la volatilidad de los precios de las criptomonedas. Para los inversores institucionales, este flujo de ingresos predecible es muy atractivo, ya que puede ayudarles a lograr un flujo de caja estable en sus carteras.

Además, la existencia de los rendimientos por staking también reduce el costo de oportunidad de mantener SOL. Incluso si el precio de SOL se mantiene lateralmente o baja ligeramente a corto plazo, una tasa de rendimiento anual del 7% puede compensar parcialmente el impacto de la volatilidad de precios. Desde la perspectiva de los rendimientos ajustados al riesgo, esta combinación de ingresos + potencial de apreciación del capital hace que Solana sea una opción atractiva en la asignación de activos institucionales.

Lanzamiento del ETF de Solana acelera la adopción institucional

Esta actualización coincide con la afluencia de inversionistas institucionales en Solana. Grayscale Investments listó el miércoles su Grayscale Solana Trust ETF (GSOL) en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca, introduciendo funciones de staking para inversionistas tradicionales; mientras que Bitwise listó su Solana ETF en la Bolsa de Valores de Nueva York un día antes. A pesar de que el cierre del gobierno de EE. UU. ha limitado las operaciones de la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC), estos dos fondos aún se lanzarán según lo planeado.

El lanzamiento del ETF de Solana es un hito para todo el ecosistema. Proporciona un canal de inversión conforme para los inversores institucionales que no pueden poseer criptomonedas directamente (como fondos de pensiones, compañías de seguros, etc.). Estas instituciones suelen estar sujetas a estrictas restricciones regulatorias y no pueden comprar y custodiar activos criptográficos directamente, pero pueden invertir en ETFs listados en intercambios regulados. Tanto el ETF de Solana de Grayscale como el de Bitwise ofrecen funciones de staking, lo que significa que los poseedores del ETF no solo pueden beneficiarse del aumento del precio de SOL, sino que también pueden compartir las recompensas del staking.

Grayscale GSOL y Bitwise BSOL recibieron un fuerte flujo de capital en su primer día de lanzamiento. Según datos de SosoValue, BSOL tuvo un flujo de capital de 69 millones de dólares en su primer día de cotización, lo que lo convierte en el más fuerte entre aproximadamente 850 ETFs lanzados este año. Esta fuerte demanda muestra que el interés institucional en Solana está creciendo rápidamente. A medida que más instituciones ingresen al mercado de Solana a través de ETFs, la demanda por el token SOL subyacente continuará aumentando, lo que podría proporcionar soporte a largo plazo para el precio.

Tendencias de expansión de reservas empresariales y su impacto en el mercado

Otras empresas que cotizan en bolsa también están ampliando sus balances en activos valuados en Solana. Forward Industries (FORD) es actualmente el mayor fondo exclusivo de Solana, que recientemente formó un comité asesor de criptomonedas compuesto por 25 miembros después de haber comprado 6.8 millones de SOL (parte de un plan acumulativo valorado en 1.6 mil millones de dólares), y presentó una solicitud de emisión al mercado valorada en 4 mil millones de dólares para financiar futuras compras.

Solmate Infrastructure (SLMT) (anteriormente conocido como Brera Holdings) anunció la semana pasada que ha obtenido un descuento de 50 millones de dólares en SOL de la Fundación Solana, para establecer un nuevo centro de validación en los Emiratos Árabes Unidos y llevar a cabo una “estrategia de adquisiciones agresiva”. Esta colaboración estratégica muestra que la Fundación Solana está impulsando activamente la expansión global del ecosistema, incentivando la construcción de infraestructuras y la adopción empresarial a través de la oferta de tokens con descuento.

Los datos del panel financiero empresarial de The Block muestran que las empresas que cotizan en bolsa actualmente poseen alrededor de 16 millones de acciones de SOL, con un valor de aproximadamente 3.2 mil millones de dólares, mientras que a principios de 2025 esta cifra era casi cero. Este crecimiento explosivo de cero a 3.2 mil millones de dólares ocurrió en menos de un año, lo que indica que el interés empresarial por Solana está experimentando un crecimiento exponencial. Esta tendencia es similar a la situación de 2020-2021, cuando las empresas comenzaron a incluir Bitcoin en sus balances, momento en el cual MicroStrategy fue la pionera en la ola de compras empresariales de Bitcoin.

El crecimiento de la tenencia de Solana por parte de las empresas tiene múltiples efectos en el mercado. Primero, reduce la oferta en circulación, ya que estas empresas suelen adoptar una estrategia de tenencia a largo plazo en lugar de operaciones a corto plazo. En segundo lugar, proporciona un soporte de precios, ya que las compras empresariales suelen ser a gran escala y continuas. En tercer lugar, mejora el reconocimiento institucional de Solana, atrayendo la atención de más inversores tradicionales. A medida que más empresas que cotizan en bolsa incorporan Solana en sus balances, este ciclo positivo puede seguir fortaleciéndose.