Pyth anuncia el lanzamiento de Pyth Pro: transformando la cadena de suministro de datos del mercado

Autor: Douro Labs

En el inicio de 2021, solo unas pocas compañías de trading y exchanges publicaban sus datos de trading en la red blockchain, y hoy en día, este intento ha evolucionado rápidamente hasta convertirse en la fuente de datos de mercado institucional más completa del mundo.

Como una capa de precios de uso global, Pyth Network ha remodelado por completo la cadena de suministro de datos del mercado: 125 instituciones han obtenido más de 50 millones de dólares en ingresos al contribuir con sus datos exclusivos a la red; estos datos respaldan más de 600 aplicaciones con un volumen de transacciones de 1.7 billones de dólares. Pyth también colabora con líderes de la industria y agencias gubernamentales como Cboe, Jane Street, Revolut y el Departamento de Comercio de EE. UU. para establecer un nuevo paradigma que haga que los datos del mercado sean más accesibles, precisos y transparentes.

La misión de Pyth siempre ha sido establecer una "única fuente de verdad" para los datos del mercado. Este concepto, aunque parece sencillo, tiene un significado profundo. Una vez logrado, transformará el sistema financiero tradicional y ampliará el acceso a los mercados globales. Hoy en día, tras lograr una adopción pionera en el ámbito DeFi y expandirse rápidamente hacia las finanzas tradicionales, Pyth está reimaginando la economía de datos del mercado para las instituciones globales.

Hoy, con el anuncio de Pyth sobre el lanzamiento oficial de Pyth Pro, Pyth da un paso importante hacia la realización de su misión, ahora cualquier persona puede obtener datos institucionales profesionales directamente de las empresas de comercio más avanzadas del mundo.

Pyth Pro tiene como objetivo proporcionar a las instituciones una perspectiva de datos transparente y completa, abarcando todas las clases de activos y regiones geográficas en los mercados globales, eliminando ineficiencias, puntos ciegos y costos crecientes en la cadena de suministro de datos del mercado tradicional. Varias instituciones importantes, incluida Jump Trading Group, están participando en el programa de acceso anticipado de Pyth Pro, lo que demuestra una fuerte demanda de nuevas soluciones de datos del mercado.

Análisis del problema: sistemas fragmentados y obsoletos

Los datos del mercado son el pilar de las finanzas modernas, proporcionando impulso a todas las etapas, desde el comercio, la gestión de riesgos hasta la liquidación y la informes. A medida que Internet sigue evolucionando en términos de velocidad y acceso, el sistema financiero es ahora más interconectado y más impulsado por datos que nunca, y la importancia de los datos del mercado solo ha aumentado. Sin embargo, la infraestructura que sustenta los datos del mercado hoy en día está atrapada en las profundidades oscuras de la era anterior a Internet, con pocas opciones alternativas.

Según estadísticas, las instituciones gastan más de 50 mil millones de dólares al año en datos de mercado, pero los sistemas de los que dependen no se adaptan al actual entorno financiero global multiactivo. Debido a la escasez de competidores de datos de mercado en diferentes regiones y clases de activos, esto también ha llevado a un aumento drástico en los costos de los datos, que incluso han subido más del 50% en los últimos tres años. Las diferencias en los costos que las instituciones pagan por el mismo producto son enormes, el acceso está limitado por la región y los nuevos entrantes aún enfrentan barreras de entrada muy altas.

Las tendencias históricas destacan este grave desequilibrio: en los últimos 25 años, el costo de los datos del mercado ha superado casi todas las principales clases de activos. Este aumento en espiral ha impuesto una carga cada vez mayor a las instituciones que proporcionan liquidez y eficiencia a los mercados financieros.

Desde una perspectiva estructural, el defecto es evidente:

Los exchanges solo pueden ver su propio libro de órdenes, y estos libros de órdenes solo cubren una pequeña parte de la actividad comercial global.

El proveedor consolida esta parte de los datos, los reempaqueta en un gran paquete y luego los vende a un alto precio.

Las empresas de comercio y los bancos, como instituciones que ofrecen los precios más precisos y de alta frecuencia, rara vez participan directamente en la creación de valor de los datos.

Esto significa que los datos de precios más valiosos se crean en la parte superior (antes de entrar en el intercambio), pero la mayor parte de los ingresos fluyen hacia los intermediarios en la parte inferior. Este resultado no es culpa de ninguna de las partes; los datos del mercado están sujetos a un sistema obsoleto, y este sistema refuerza inadvertidamente la posición de las empresas existentes, suprime la competencia y limita la innovación.

Solución: Pyth Pro

Pyth Pro aborda los problemas sistémicos desde la raíz, reconstruyendo la cadena de suministro de datos del mercado para resolver estas ineficiencias.

Las instituciones no necesitan depender de datos dispersos y reprocesados de abajo hacia arriba, sino que pueden obtener precios directamente de las empresas generadoras de precios (compañías de trading, bolsas y bancos) a través de una plataforma de integración única y unificada.

Varias instituciones líderes, incluida Jump Trading Group, han comenzado a colaborar con Pyth Pro a través de una versión beta temprana. Como señaló un representante de Jump Trading Group:

"Estamos muy honrados de ser partidarios a largo plazo de Pyth, que ha desarrollado una de las fuentes de datos del mercado más completas y valiosas de la historia. Pyth Pro permite a más consumidores acceder a estos datos, incluidas las empresas financieras tradicionales, y aporta competencia a la economía de datos del mercado al proporcionar los datos más puros directamente desde la fuente."

Una fuente: cubriendo todas las clases de activos y regiones

Pyth Pro integra datos globales en una red de distribución: más de 2,000 flujos de datos que abarcan acciones, futuros, ETF, materias primas, divisas, criptomonedas y renta fija. Los datos se actualizan con una frecuencia de milisegundos, el tiempo de actividad es superior al 99.9%, la precisión alcanza el 95% en relación con el NBBO, y se añaden nuevas categorías de datos cada semana.

Pyth Pro tiene como objetivo proporcionar una visión completa de los datos del mercado, convirtiéndose en la fuente única y más confiable de datos financieros.

Datos profesionales: de empresas que realmente impulsan el desarrollo del mercado

Más de 125 instituciones líderes han contribuido con datos de precios exclusivos a la red Pyth, incluidas Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe y LMAX. Estas contribuciones se agregan a través de la verificación criptográfica y establecen mecanismos de participación y penalización para construir un sistema que pueda capturar las fuentes del descubrimiento de precios y al mismo tiempo recompensar la precisión y la participación.

Modelo simplificado y rentable

Los proveedores de datos tradicionales suelen cobrar hasta 250,000 dólares al mes, pero la cobertura de datos es incompleta, lo que obliga a las instituciones a gestionar múltiples acuerdos de colaboración de datos, realizar compras e integraciones duplicadas, y genera costos impredecibles. Pyth Pro resuelve este dilema con un modelo de suscripción transparente, que se puede escalar según las necesidades de la institución:

Pyth Crypto (gratis): datos de criptomonedas actualizados cada segundo

Pyth Crypto+ (5,000 dólares al mes): datos de criptografía que se actualizan cada milisegundo.

Pyth Pro (10,000 dólares al mes): cobertura global de activos múltiples, actualización cada milisegundo, ofrece soporte empresarial y derechos de redistribución.

Al eliminar la discriminación en los precios, el acceso aislado y los contratos opacos, Pyth Pro no solo reduce los costos, sino que también abre el mercado para una participación más amplia, creando un entorno de competencia justa para instituciones de diversos tamaños y permitiendo que todos obtengan una parte. Las bolsas, las empresas de comercio y los bancos pueden monetizar los datos de manera más directa; las instituciones, a su vez, obtienen datos del mercado global más completos y precisos. Esto traerá un ecosistema más saludable y competitivo: aquí, los datos son más accesibles, precisos y transparentes que nunca.

Forma de implementación: rediseño de la cadena de suministro de datos del mercado

Pyth puede proporcionar funciones que los proveedores tradicionales no pueden ofrecer, lo que depende de su innovación estructural. Pyth Network no es otro agregador que vuelve a empaquetar flujos de datos secundarios, sino que reconstruye fundamentalmente la forma en que se captura, verifica y distribuye el mercado de datos a nivel global.

Origen de los datos upstream: Los datos son directamente aportados por entidades de fijación de precios como empresas de comercio, bolsas y bancos, incluso antes de que los datos sean fragmentados, promediados o retrasados.

Calidad de la fuente de datos: más de 125 instituciones líderes contribuyen con datos exclusivos a Pyth, incluyendo a Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX y el Departamento de Comercio de EE. UU.

Agregación transparente: los datos se agregan utilizando métodos verificables y se establecen intervalos de confianza, asegurando que la calidad de los datos sea auditada.

Entrega de alto rendimiento: las actualizaciones de datos se distribuyen a nivel mundial con una latencia de extremo a extremo de menos de 100 milisegundos, y se admite un mecanismo de agregación de datos de baja latencia de colocación conjunta, así como una precisión de nivel de milisegundos.

Incentivos colaborativos: A través de la participación, la confiscación y el modelo de incentivos del ecosistema Pyth, los editores son recompensados por su precisión, mientras que el sistema castiga el comportamiento indebido.

Modelo sostenible: los ingresos por suscripción fluyen de nuevo hacia Pyth DAO, fortaleciendo el mecanismo de incentivos para los editores y aumentando el valor de la red con el tiempo.

Pyth Pro tiene como objetivo reemplazar la infraestructura fragmentada y obsoleta en la que se basan los datos del mercado actual, pero no simplemente sustituye a los participantes existentes. Las bolsas de valores, las empresas de comercio y los bancos siguen siendo el núcleo de todo: sus datos son la fuente de valor. Al crear una red de distribución unificada y abierta, Pyth Pro permite que más instituciones accedan a los datos que necesitan, al tiempo que permite a los editores de datos obtener directamente el valor que generan, lo que amplía aún más la participación y elimina las restricciones estructurales.

El modelo de datos de mercado de Pyth Pro es más inclusivo, preciso y sostenible que cualquier otro modelo existente. En esencia, Pyth Pro está diseñado para hacer un pastel más grande para todos: los contribuyentes reciben recompensas justas, las instituciones pueden comprender mejor el mercado global a un costo más bajo, y todo el sistema financiero se beneficiará de una mayor transparencia y un ciclo de competencia más saludable.

La próxima ola de la revolución financiera ya ha llegado; Pyth Pro es solo el primer paso.

Bajo la visión central de "Capa de Precio Global" de Pyth, Pyth Pro tiene como objetivo empoderar a constructores, innovadores, instituciones y líderes, creando un sistema financiero abierto, confiable y de fácil acceso para beneficiar a todos los participantes.

La infraestructura es solo la primera capa, ahora todos tendrán la oportunidad de participar en la construcción de los rascacielos financieros de la próxima generación.

Bienvenido a comenzar su viaje con Pyth Pro, donde experimentará datos de mercado más precisos, convenientes y económicos.