BlackRock y cómo el mayor gestor de activos del mundo está transformando el sistema financiero

Con más de $12 billones en activos bajo gestión, BlackRock es el gestor de activos más grande del mundo. Esto significa que la empresa mueve capital a una escala que excede el producto interno bruto de muchas naciones industrializadas. Cuando un jugador de este tamaño toma decisiones estratégicas, envía una señal poderosa. Los anuncios recientes apuntan a un cambio profundo: los límites entre los mercados financieros tradicionales y las criptomonedas se están volviendo cada vez más difusos.

Bitcoin y Ethereum en el enfoque de los inversores institucionales

La aprobación y el crecimiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum han fortalecido significativamente el puente entre el sector financiero tradicional y el mercado de criptomonedas. Grandes sumas de dinero fluyen hacia estos productos cada día, atando una porción significativa de la oferta disponible a largo plazo. Los inversores institucionales están actuando de manera más estratégica que en ciclos de mercado anteriores. Los tenedores a largo plazo ya no están realizando ganancias abruptamente, sino en etapas, lo que asegura fases de mercado más estables. Este desarrollo podría reducir el riesgo de mercados bajistas extremos a largo plazo, incluso si las correcciones cíclicas siguen siendo parte del mercado.

Artículo relevante: Por qué Bitcoin está desafiando al sistema bancario – y quién saldrá perdiendo

PUBLICIDAD## La tokenización como una innovación clave

El claro posicionamiento sobre la tokenización de activos es particularmente innovador. BlackRock está persiguiendo el objetivo de llevar productos financieros tradicionales como bonos y acciones de fondos a la blockchain. Esto significaría que estos activos ya no se negociarían solo durante el horario del mercado de valores, sino las 24 horas, los 7 días de la semana, incluidos fines de semana y días festivos. Este comercio 24/7 aumenta la accesibilidad global y brinda a los inversores de todo el mundo acceso directo a mercados que anteriormente estaban sujetos a restricciones geográficas o regulatorias.

Otra ventaja de la tokenización es la usabilidad de los activos digitales como colateral. Si bien las plataformas DeFi ya han establecido esta función en el sector cripto, la integración en el mercado financiero tradicional podría llevar a ganancias significativas en eficiencia.

Cooperación entre Gigantes Financieros y Startups de Criptomonedas

Además de los grandes gestores de activos, los proveedores de servicios de pago como PayPal también se están reposicionando. A través de la cooperación con plataformas descentralizadas, están dando a sus clientes acceso a instrumentos financieros innovadores como activos tokenizados y derivados. Al hacerlo, están ampliando su oferta más allá de las transacciones de pago tradicionales y fortaleciendo su papel como interfaz entre los sistemas fiat y cripto.

ESTE DESARROLLO ILUSTRA QUE NO SE TRATA SOLO DE QUE EL SECTOR FINANCIERO ADAPTE PRODUCTOS CRIPTO EXISTENTES, SINO MÁS BIEN DE UNA FUSIÓN DE AMBOS MUNDOS.

El Mercado de Activos Tokenizados

El mercado de activos tokenizados todavía está en su infancia. Las acciones tokenizadas actualmente representan solo una fracción de los volúmenes negociados, pero el crecimiento es rápido. En un mes, el volumen aumentó en más del 60 por ciento. La tendencia es aún más pronunciada para los bonos tokenizados, que ya han alcanzado un volumen de alrededor de $7.4 mil millones. BlackRock en sí mismo posee más de $2 mil millones en este segmento con uno de sus productos.

Sin embargo, este volumen sigue siendo pequeño en comparación con los $7.3 billones actualmente mantenidos en fondos del mercado monetario. Pero con las tasas de interés en caída, parte de este capital podría ser redirigido hacia formas de inversión más productivas, un entorno del cual la tokenización podría beneficiarse significativamente.

Entorno de Tasa de Interés y Dinámicas Macroeconómicas

La situación actual de la política monetaria juega un papel central en la asignación de capital. Los altos pagos de intereses en los Estados Unidos representan una carga enorme, lo que hace que las reducciones de tasas de interés sean más probables. Sin embargo, esto también reduce la atractividad de los fondos del mercado monetario, cuyos rendimientos están directamente vinculados a la tasa de interés clave. El capital estacionado allí podría fluir cada vez más hacia inversiones alternativas, desde acciones hasta productos financieros tokenizados.

Al mismo tiempo, la Reserva Federal de EE. UU. continúa con su política de endurecimiento cuantitativo, es decir, reduciendo su balance mediante la recompra de bonos. Incluso si este proceso pesa sobre los mercados a corto plazo, es probable que llegue a su fin a medio plazo una vez que las tasas de interés se hayan reducido aún más. En ese momento, la liquidez adicional fluiría hacia los mercados.

Artículo relevante: ¿Está Bitcoin preparado para su próxima explosión, impulsada por las señales de la tasa de interés de EE. UU., como vimos recientemente con Ethereum?

ADVERTISEMENT## Impacto en el mercado de criptomonedas

La integración de las criptomonedas en el sector financiero tradicional no solo abre nuevas oportunidades de inversión, sino que también cambia la estructura del mercado. El mercado de criptomonedas, que ha estado caracterizado por alta volatilidad y capital especulativo, podría volverse cada vez más estable. Los inversores institucionales negocian a más largo plazo y son más reacios al riesgo que los inversores privados. Su creciente presencia podría, por lo tanto, conducir a una mayor aceptación y atractivo masivo a largo plazo.

Perspectiva

Los pasos estratégicos tomados por los principales actores financieros marcan un punto de inflexión. Ya sea la tokenización de productos financieros tradicionales, la introducción de nuevos modelos de negociación, o la conexión de sistemas fiat y cripto, los desarrollos muestran claramente que las criptomonedas ya no son un segmento de nicho. Los próximos años podrían heraldar el comienzo de una nueva fase en la que los mercados financieros estén más entrelazados que nunca.

Autor

Ed Prinz es el presidente de la organización no lucrativa más reconocida de Austria, especializada en tecnología blockchain. DLT Austria está activamente involucrado en la educación y promoción del valor añadido y las posibilidades de aplicación de la tecnología de contabilidad distribuida. Esto se realiza a través de eventos educativos, encuentros, talleres y foros de discusión abiertos, todo en colaboración voluntaria con los principales actores de la industria.

Sitio web

LinkedIn

Descargo de responsabilidad

Esta es mi opinión personal y no es asesoramiento financiero.

Por esta razón, no puedo garantizar la precisión de la información en este artículo. Si no está seguro, debe consultar a un asesor calificado en quien confíe. Este artículo no hace ninguna garantía ni promesa respecto a las ganancias. Todas las declaraciones en este y otros artículos son mi opinión personal.