¿Es el ETF VanEck Morningstar SMID Moat (SMOT) un ETF fuerte en este momento?

Un fondo cotizado en bolsa de beta inteligente, el VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) debutó el 10/04/2022 y ofrece una amplia exposición a la categoría Style Box - All Cap Blend del mercado.

###¿Qué son los ETFs de Smart Beta?

Durante mucho tiempo, la industria de los ETF ha estado inundada de productos basados en índices ponderados por capitalización de mercado, que están diseñados para representar el mercado en general o un segmento de mercado particular.

Los inversores que creen en la eficiencia del mercado deben considerar los índices de capitalización de mercado, ya que replican los rendimientos del mercado de manera económica, conveniente y transparente.

Por otro lado, algunos inversores que creen que es posible superar al mercado mediante una selección superior de acciones optan por invertir en otra clase de fondos que siguen estrategias no ponderadas por capitalización, popularmente conocidas como smart beta.

Al intentar seleccionar acciones que tienen una mejor oportunidad de rendimiento-riesgo, los índices no ponderados por capitalización se basan en ciertas características fundamentales, o una combinación de tales.

A pesar de que este espacio ofrece muchas opciones a los inversores--piensa en una de las metodologías más simples como la ponderación igual y en otras más complicadas como la ponderación basada en fundamentos y en volatilidad/momentum--no todas han logrado ofrecer resultados de primera categoría.

###Patrocinador de Fondos & Índice

El fondo es patrocinado por Van Eck. Ha acumulado activos por más de $431.93 millones, convirtiéndolo en uno de los ETFs de tamaño promedio en el Estilo de Caja - Mezcla de todas las capitalizaciones. SMOT busca igualar el rendimiento del MORNINGSTAR US SML-MID CAP MOAT FOCUS ID antes de comisiones y gastos.

El índice Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus sigue el rendimiento general de las empresas de pequeña y mediana capitalización con ventajas competitivas sostenibles y valoraciones atractivas.

###Costo & Otros Gastos

Para los inversores de ETF, las razones de gastos son un factor importante a la hora de considerar el rendimiento de un fondo; a largo plazo, los fondos más baratos pueden superar a sus primos más caros si todo lo demás se mantiene constante.

Los gastos operativos anuales son del 0.49% para SMOT, lo que lo coloca a la par con la mayoría de los productos similares en el sector.

El rendimiento por dividendo acumulado de 12 meses de SMOT es del 1.12%.

###Exposición Sectorial y Principales Participaciones

A pesar de que los ETFs ofrecen una exposición diversificada que minimiza el riesgo de acciones individuales, todavía es importante investigar las participaciones de un fondo antes de invertir. Afortunadamente, la mayoría de los ETFs son productos muy transparentes que divulgan sus participaciones a diario.

Este ETF tiene la mayor asignación en el sector de Consumo Discrecional - aproximadamente el 23.1% de la cartera. Industriales y Tecnología de la Información completan los tres primeros.

La historia continúa Cuando miras las participaciones individuales, Carlyle Group Inc/the (CG) representa aproximadamente el 1.85% de los activos totales del fondo, seguido por Chart Industries Inc (GTLS) y Carnival Corp (CCL).

Las 10 principales participaciones representan aproximadamente el 16.76% del total de activos bajo gestión.

###Rendimiento y Riesgo

El ETF ha ganado aproximadamente un 5.92% hasta ahora este año y ha subido alrededor de un 8.71% en el último año ( a partir del 27/08/2025). En el último período de 52 semanas, ha cotizado entre $28.40 y $37.49.

SMOT tiene un beta de 1.26 y una desviación estándar del 19.20% para el período de tres años anterior. Con aproximadamente 105 activos, diversifica efectivamente el riesgo específico de la empresa.

###Alternativas

El ETF VanEck Morningstar SMID Moat es una opción razonable para los inversores que buscan superar el segmento de la caja de estilo - Mezcla de todas las capitalizaciones del mercado. Sin embargo, hay otros ETFs en el espacio que los inversores podrían considerar.

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) sigue el S&P Total Market Index y el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) sigue el CRSP US Total Market Index. iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF tiene $74.92 mil millones en activos, Vanguard Total Stock Market ETF tiene $524.65 mil millones. ITOT tiene un ratio de gastos del 0.03% y VTI cambia el 0.03%.

Los inversores que buscan opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar los ETFs ponderados por capitalización de mercado tradicionales que tienen como objetivo igualar los rendimientos de la Caja de Estilos - Mezcla de Todas las Caps.

###Conclusión

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Informe de Investigación de ETF de VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT)

Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).

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