Gate Ventures Wöchentlicher Krypto Rückblick (25. August 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Jerome Powell signalisierte eine mögliche Wende zu einer geldpolitischen Lockerung, und der Markt preist eine Zinssenkung um 25 Basispunkte für diesen September ein.
• Die Wirtschaftsdaten dieser Woche umfassen das US-BIP, die Kern-PCE, die Aufträge für langlebige Güter, den Verkauf neuer Häuser, das Verbrauchervertrauen sowie die Daten zum persönlichen Einkommen und Ausgaben.
• ETH übertraf BTC, als es ein neues Allzeithoch erreichte, nachdem Powell auf Zinssenkungen hingewiesen hatte und starke ETF-Zuflüsse verzeichnete, während BTC mit anhaltenden Abflüssen zu kämpfen hatte.
• Der Markt ohne BTC und ETH stieg, wobei ETH-bezogene DeFi-Token wie Aave starke Gewinne erzielten.
• OKB stieg um über 70 Prozent aufgrund von X-Layer-Meme-Handelsaktivitäten, während TON um 4 Prozent fiel.
• Die neuen Token WLFI und Plasma zeigten eine starke Leistung vor dem TGE, wobei der Vorverkauf von Plasma in weniger als 30 Minuten ausverkauft war.
• Aave startet auf Aptos in der ersten Non-EVM-Erweiterung seines Lending-Protokolls.
• Chainlink erreicht die ISO 27001 und SOC 2 Compliance für Oracle-Dienste mit TVS über 90 Milliarden $.
• USDe erweitert die Unterstützung über BTC und ETH hinaus mit BNB unter dem neuen Rahmen für berechtigte Vermögenswerte.
• Am meisten finanziert sind der Datensektor.

  Makroübersicht

  Jerome Powell signalisierte eine mögliche Wende zur geldpolitischen Lockerung, und der Markt preist eine Zinssenkung um 25 Basispunkte für diesen September ein.
  Auf dem Jackson Hole Economic Symposium 2025 hielt der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, eine Rede vor dem Hintergrund zunehmender wirtschaftlicher Komplexität, die auf eine potenzielle Verschiebung in Richtung Geldpolitik hindeutet. Obwohl er sich nicht ausdrücklich zu einer Zinssenkung verpflichtet hat, haben die Märkte seine Äußerungen als starke Indikation für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September interpretiert. Die Kern-PCE-Inflation ist auf 2,9 % gestiegen, mit einem markanten Anstieg der Güterpreise. Powell erkannte die Auswirkungen von Zöllen auf die Verbraucherpreise an und betonte, dass die zentrale politische Sorge darin besteht, ob diese Preiserhöhungen eine nachhaltigere Inflation auslösen werden.
  Angesichts der Risiken hat die Fed eine bedeutende Anpassung ihres politischen Rahmens vorgenommen. Powell kündigte die Rückkehr zu einem traditionelleren und flexibleren Inflationsziel an. Er stellte fest, dass die letzten Jahre gezeigt haben, dass ein gezieltes moderates Überschreiten der Inflation in der Praxis nicht gut funktioniert – insbesondere in einem Umfeld mit scharfen und anhaltenden Inflationsschocks. Diese Verschiebung ist mehr als nur eine technische Überarbeitung der politischen Instrumente; sie stellt eine Neukalibrierung der Kommunikationsstrategie der Fed dar.

Die kommenden Daten dieser Woche umfassen das US-BIP, den Kern-PCE, die Aufträge für langlebige Güter, den Verkauf neuer Häuser, das Verbrauchervertrauen sowie die Daten zu persönlichem Einkommen und Ausgaben. Die USA aktualisieren die BIP-Daten für das zweite Quartal 2025 nach einer ersten Schätzung von 3,0 %. Zusätzlich wird es auch die Kern-PCE-Daten für Juli geben, und die vorherigen CPI-Daten haben einen niedrigeren als erwarteten Hauptwert mit einem stabilen Anstieg von 2,7 % gezeigt. Hinweise von der bevorzugten Inflationsmessung der Fed werden entscheidend für die Erwartungen in Bezug auf den Zinspfad vor dem Treffen im September sein, und die Märkte rechnen mit einer hohen Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung. Weitere wichtige US-Wirtschaftsdaten sind die Aufträge für langlebige Güter, der Verkauf neuer Häuser sowie persönliches Einkommen und Ausgaben.

DXY

Der Dollarindex fiel am vergangenen Freitag als Reaktion auf Jerome Powells taubenhaftige Rede zu zukünftigen Fed-Politiken und Zinssenkungen, die Investoren setzen auf einen Wechsel in der Sichtweise der Fed auf die Makroökonomie.

US 10-Jahres-Anleihe Rendite

Als Investoren und liquide Mittel in die risikobehafteten Anlagen strömten, fiel die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe erheblich auf etwa 4,27 %.

Gold

Die Goldpreise stiegen letzten Freitag schnell an, als Powells dovishe Rede das Interesse der Investoren weckte, eine frühe Zinssenkung einzupreisen, mit mehr Liquidität auf dem Markt.

Krypto-Märkte Überblick

1. Hauptvermögen

BTC Preis

ETH-Preis

ETH/BTC Verhältnis

SOL/ETH Verhältnis

Ethereum erreichte kurz nach den Kommentaren von Jerome Powell, der sagte, dass sich der Fokus der Fed auf den Arbeitsmarkt anstatt auf die Inflation richten sollte, ein Allzeithoch, was die Möglichkeit einer Zinssenkung im September signalisiert.

Während die breiteren Märkte Optimismus über sich verbessernde Liquiditätsbedingungen zeigten, konnte BTC nicht an Schwung gewinnen und fiel kurzzeitig unter die 115.000 $-Marke. Spot Bitcoin ETFs verzeichneten in der letzten Woche fünf aufeinanderfolgende Tage mit Nettoabflüssen in Höhe von insgesamt 1,17 Mrd. $. Im Gegensatz dazu erlebten Spot ETH ETFs Abflüsse von 241 Mio. $, kehrten jedoch ab dem 21. August zu Nettozuflüssen zurück, als der Preis von ETH an Schwung gewann und sein ATH überschritt, wobei die Zuflüsse am 22. August weiter beschleunigten.

ETH zeigt weiterhin eine erhebliche Kaufkraft sowohl von den primären als auch von den sekundären ETF-Märkten, während Bitcoin als führender Indikator für US-Aktien dienen könnte. Das ETH/BTC-Verhältnis scheint noch Spielraum nach oben zu haben.

2. Gesamtmarktkapitalisierung

Krypto Gesamtmarktkapitalisierung

Krypto Gesamter Marktwert ohne BTC und ETH

Die Krypto-Gesamtmarktkapitalisierung ist in der gesamten Woche um 0,96 % gefallen, während die Krypto-Gesamtmarktkapitalisierung ohne BTC und ETH um 0,55 % gestiegen ist. Der Preisanstieg von ETH hat das Wachstum von DeFi und LST-Token wie Aave unterstützt und einen Teil des Rückgangs der Marktkapitalisierung von BTC ausgeglichen. Im Vergleich zu den BTC-Rallyes neigen die Preiserhöhungen von ETH dazu, breitere Gewinne bei Altcoins zu fördern. Es besteht die Möglichkeit, dass die Liquidität, die Bitcoin unterstützt, in ETH und bestimmte ETH-bezogene Altcoins umschichtet.

3. Top 30 Krypto-Assets Performance

Quelle: Coingecko und Gate Ventures, Stand 25. August 2025

Aave hat die jüngsten Gewinne angeführt und wird am 25. August bei 335 $ gehandelt. Der Anstieg wurde durch den Preisanstieg von ETH unterstützt; im vorherigen Zyklus 2021 erreichte Aave 650 $, als ETH sein Allzeithoch durchbrach. Eine weitere Wertsteigerung von ETH könnte weiterhin die Aufwärtsdynamik bei DeFi-Token antreiben.

Andererseits verzeichnete TON die schwächste Leistung mit einem Rückgang von 4 %. Seit Anfang August konsolidiert sich der Preis und schwankt im Bereich von 3,14 $ bis 3,675 $.

Nach den Gewinnen der vorherigen Woche verzeichnete OKB in der letzten Woche einen weiteren Anstieg von über 70 %. Die aktuelle FDV beträgt etwa 3,9 Milliarden $, was dreißigmal kleiner ist als die FDV von BNB. Das Meme-Ökosystem auf der X-Schicht war in der letzten Woche besonders aktiv, mit bis zu neun Projekten, die allein auf dem Launchpad gestartet wurden, was darauf hindeutet, dass OKB noch beträchtlichen Raum für Wachstum hat.

4. Neuer Token gestartet

Die bedeutendsten bevorstehenden TGEs sind WLFI und Plasma. WLFI, die mit Trump verbundene DeFi-Plattform, wird derzeit zu 0,23 $ gehandelt, was das 4,6-fache im Vergleich zu ihrem öffentlichen Verkaufspreis ist. In der Zwischenzeit wird Plasma, die erste Stablecoin-Chain, die in diesem Zyklus TGE hat, derzeit im Pre-TGE-Markt zu 0,54 $ gehandelt. Unterstützt von Bitfinex, Bybit und Framework Ventures ist Plasma eine der am meisten erwarteten Blockchains in diesem Zyklus, die sich auf Stablecoins und Zahlungen konzentriert. Der Vorverkauf von Plasma, der im Juli 2025 stattfand, war in weniger als 30 Minuten bei einem FDV von 500 Millionen $ ausverkauft und wird jetzt zu einem FDV von 5,3 Milliarden $ gehandelt.

Die wichtigsten Krypto-Highlights

1. Aave wird auf Aptos im ersten Nicht-EVM-Ausbau seines Krypto-Protokolls bereitgestellt.
Aave, der größte Kreditgeber im Bereich der dezentralen Finanzen mit über 50 Milliarden USD an Nettodepositen und nahezu 37 Milliarden USD TVL, hat auf Aptos gestartet, was den ersten Einsatz auf einer nicht-EVM-Blockchain markiert. Der Schritt unterstreicht Aaves Multichain-Strategie, um den Zugang zu globalen Kreditmärkten zu erweitern. Zum Start unterstützt Aave USDC, USDT, APT und sUSDe, mit Anreizen der Aptos Foundation zur Förderung der Nutzerakzeptanz. Chainlink Price Feeds sind für oracle-gesicherte Märkte integriert, um zuverlässige Preisgestaltung zu gewährleisten, der Einsatz folgt einer vollständigen Neuentwicklung von Aave V3 in Move. Aave hat auch ein Bug-Bounty von 500.000 USD in GHO eingeführt, um die Sicherheit weiter zu stärken.

Im Allgemeinen sehen Aave und Aptos erhebliche Chancen im Bereich des liquiden Stakings. Es wird festgestellt, dass derzeit nur 8,1 % von APT in LSTs sind, verglichen mit 76 %, die direkt gestaked sind. Der Rollout positioniert Aave als Liquiditätsmotor für Aptos, das darauf abzielt, die Benutzeraktivität nach rückläufigen Transaktionen im vergangenen Jahr wiederzubeleben. Beide Teams erwarten, dass die Zusammenarbeit das Wachstum des TVL beschleunigt, die Arten von Sicherheiten erweitert und als Blaupause für zukünftige Nicht-EVM-Implementierungen dient, vorbehaltlich der Governance des Aave DAO.
2. Chainlink erreicht ISO 27001 und SOC 2 Compliance für Oracle-Dienste mit TVS über 90 Mrd. $
Chainlink ist die erste Blockchain-Oracle-Plattform, die die ISO 27001-Zertifizierung und eine SOC 2 Typ 1-Bestätigung nach Audits von Deloitte & Touche LLP erhalten hat. Die Zertifizierungen umfassen Preisfeeds, SmartData (Proof of Reserve, NAV) und das Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP). Chainlink sichert über 90 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und hält 68 % des Oracle-Marktes, unterstützt führende DeFi-Protokolle wie Aave, GMX, Ether.fi, Pendle und Compound sowie große Institutionen wie Swift, UBS und SBI Digital Markets.

Die Zertifizierungen bestätigen die unternehmensgerechte Sicherheit und die operativen Standards von Chainlink und verstärken seine Rolle bei der Bereitstellung von tokenisierten Vermögensmärkten. Zu den zertifizierten Dienstleistungen gehören CCIP für den Cross-Chain-Daten- und Werttransfer, Price Feeds für Echtzeitdaten, Proof of Reserve für Sicherheitenprüfungen und NAVLink für tokenisierte Fonds. Diese Meilensteine positionieren Chainlink als kritische Infrastruktur für die nächste Welle der Onchain-Finanzierung, bei der Billionen realer Vermögenswerte voraussichtlich auf Blockchains übertragen werden.

3. USDe erweitert die Unterstützung über BTC und ETH hinaus mit BNB im Rahmen des neuen geeigneten Vermögensrahmens
Ethena hat BNB von Binance als den ersten neuen Vermögenswert genehmigt, der als Sicherheiten für die perp-hedge-Collateral von USDe verwendet werden kann, was die Einführung eines neuen „Eligible Asset Framework“ markiert. Die regelbasierte Struktur setzt quantitative und governance-schwellenwerte für die Hinzufügung zukünftiger Vermögenswerte, die über Bitcoin und Ether hinaus als Grundlage für den Peg von USDe expandieren. Das Risikokomitee des Protokolls bestätigte, dass XRP und Hyperliquid’s HYPE die vorläufigen Schwellenwerte erfüllen, was darauf hindeutet, dass sie als nächstes an Bord genommen werden könnten, vorbehaltlich weiterer Risikoanalysen. USDe, Ethenas synthetischer Dollar, erhält Stabilität, indem er dollar-denominierte Vermögenswerte mit delta-hedged perpetual futures-Positionen kombiniert. Mit einem zirkulierenden Angebot von 11,75 Milliarden $ ist es derzeit die drittgrößte Stablecoin im Krypto-Bereich.

Der Rahmen erlaubt es, dass ein Teil der Absicherungen von USDe auf zusätzliche große, liquide Vermögenswerte verweist, die die Prüfungen für Kreditvergabe, -aufnahme und Marktstruktur erfüllen, während die Abhängigkeit von etablierten Instrumenten für den Großteil seiner Deckung beibehalten wird. Governance-Beiträge erläutern den Prozess zur Bewertung von Vermögenswerten, der darauf abzielt, die Quellen für Sicherheiten zu erweitern, ohne die Risikokontrollen zu schwächen.

Schlüssel Ventures Deals

1. o1.exchange sichert sich 4,2 Millionen USD, um das erste umfassende Handelsterminal von Base zu starten.
o1.exchange hat in einer Finanzierungsrunde, die von Coinbase Ventures und AllianceDAO geleitet wurde, 4,2 Millionen US-Dollar gesammelt, um das erste vollwertige Handelsterminal auf Base zu entwickeln, was eines der am besten finanzierten Infrastrukturprojekte im Ökosystem darstellt. Funktional positioniert sich o1.exchange als terminal in Unternehmensqualität und bietet Echtzeit-DEX-Analysen, TradingView-Integration, Wallet-Tracking, fortschrittliche Auftragsarten (Limit, TWAP, Sniping) und eine Ausführungsgeschwindigkeit von ≤1 Block, um Slippage zu minimieren. Die Plattform bietet auch eine Multi-Wallet-Verwaltung mit Cross-Chain-Bridging, integriert mit wichtigen Base-Projekten wie Zora und BaseApp sowie Uniswap V4 für verbesserte Liquidität und Auftragsfluss.

Die Plattform führt ein aggressives Incentive-Programm ein, um die Akzeptanz zu fördern, und bietet 45% Cashback auf Handelsgebühren sowie 41% Empfehlungsprovision. Solch hohe Belohnungsstrukturen sind in zentralisierten oder dezentralisierten Börsen selten zu sehen und sollen sowohl Einzel- als auch professionelle Händler anziehen. Die Initiative kommt, da das Ökosystem von Base mit Meme-Token und NFTs gewachsen ist, aber an einer reifen Handelsinfrastruktur mangelt. Durch die Bereitstellung von professionellen Werkzeugen und starken Anreizen zielt o1.exchange darauf ab, die frühen Strategien zentralisierter Börsen zu replizieren und sich als das primäre Handelszentrum auf Base zu etablieren.

2. VanEck, Fabric Ventures unterstützen $6M für Loop Krypto, um die Infrastruktur für Stablecoin-Zahlungen voranzutreiben
Loop Krypto hat in einer Finanzierungsrunde, die von VanEck und Fabric Ventures mitgeleitet wurde, 6 Millionen US-Dollar gesammelt, um den Aufbau einer auf Stablecoins basierenden Zahlungsinfrastruktur voranzutreiben. Die Finanzierung ergänzt die vorherige Unterstützung von a16z Krypto und Archetype. Institutionelle Investoren spiegelten diese Perspektive wider. VanEck hob die Rolle von Stablecoins bei der Umgestaltung des Bankensektors hervor, während Fabric Ventures ihr Engagement für skalierbare Blockchain-Lösungen im Zahlungsbereich betonte.

Loop Krypto konzentriert sich auf grenzüberschreitende Stablecoin-Zahlungen und zielt darauf ab, die Abhängigkeit von traditionellen Intermediären zu verringern, während die Abwicklungsgeschwindigkeit und Kosteneffizienz verbessert werden. Da Stablecoins zunehmend im Mittelpunkt institutioneller Strategien und der DeFi-Adoption stehen, hebt die Positionierung von Loop Krypto einen breiteren Branchenwechsel hin zu digitalen, integrativen Zahlungsinfrastrukturen hervor. Das Unternehmen ist jetzt bereit, vom Schwung der Stablecoins zu profitieren, während sowohl Unternehmen als auch Regulierungsbehörden Wege erkunden, um blockchainbasierte Zahlungslösungen in das globale Finanzsystem zu integrieren.

3. DigiFT sammelt 11 Millionen US-Dollar, angeführt von SBI Holdings, um die tokenisierte RWA-Infrastruktur auszubauen.
DigiFT, eine in Singapur ansässige Börse für reale Vermögenswerte (RWA), hat in einer neuen strategischen Finanzierungsrunde 11 Millionen US-Dollar gesammelt, angeführt von SBI Holdings, wodurch sich die Gesamtsumme der Finanzierung auf 25 Millionen US-Dollar erhöht. Zu den weiteren Teilnehmern gehörten Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners und Polygon Labs. Die Finanzierung unterstreicht das wachsende institutionelle Vertrauen in RWA-Plattformen, da Finanzunternehmen compliant Rahmenbedingungen für die Tokenisierung suchen, was die Expansion tokenisierter Produkte in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, alternative Anlagen und Krypto-Vermögenswerte unterstützt und gleichzeitig die Entwicklung einer Smart-Contract-Infrastruktur ermöglicht, um Interoperabilität und Kapitaleffizienz zu verbessern.

DigiFT operiert unter Lizenzen der Monetary Authority von Singapur und der Securities and Futures Commission von Hongkong und bietet regulierte Wege für die institutionelle Akzeptanz von tokenisierten Vermögenswerten. DigiFT arbeitet bereits mit führenden Vermögensverwaltern wie Invesco, UBS Asset Management, CMB International und Wellington Management zusammen, um umfassende Tokenisierungs- und Vertriebsdienste anzubieten.

Ventures Marktmetriken

Die Anzahl der in der vorherigen Woche abgeschlossenen Geschäfte betrug 16, wobei Infra 9 Geschäfte hatte, was 44 % für jeden Sektor der Gesamtzahl der Geschäfte entspricht. In der Zwischenzeit hatte Data 6 (38 %) und DeFi hatte 3 (19 %) Geschäfte.

Wöchentliche Venture Deal Zusammenfassung, Quelle: Cryptorank und Gate Ventures, Stand: 25. August 2025

Der Gesamtbetrag der offengelegten Finanzierung, der in der vorherigen Woche gesammelt wurde, betrug 148 Millionen USD, 19 % der Deals (3/16) in der vorherigen Woche veröffentlichten den gesammelten Betrag nicht. Die größte Finanzierung kam aus dem Datenbereich mit 109 Millionen USD. Am stärksten finanzierte Deals: IVIX 60 Millionen USD, DigiFT 11 Millionen USD.

Wöchentliche Zusammenfassung der Venture-Deals, Quelle: Cryptorank und Gate Ventures, Stand: 25. August 2025

Die wöchentliche Gesamtsumme der Fundraising-Aktivitäten fiel in der 4. Woche von August 2025 auf 148 Millionen $, was einem Rückgang von -42 % im Vergleich zur Vorwoche entspricht. Das wöchentliche Fundraising in der Vorwoche war im Jahresvergleich für denselben Zeitraum um -3 % gesunken.

Über Gate Ventures

Gate Ventures, der Risikokapitalarm von Gate, konzentriert sich auf Investitionen in dezentrale Infrastruktur, Middleware und Anwendungen, die die Welt im Web 3.0 Zeitalter neu gestalten werden. In Zusammenarbeit mit Branchenführern weltweit unterstützt Gate Ventures vielversprechende Teams und Startups, die über die Ideen und Fähigkeiten verfügen, um soziale und finanzielle Interaktionen neu zu definieren.

Website: https://www.gate.com/ventures

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