إطلاق استرداد جزئي لـ ZKasino: نقطة تحول في قضية هروب 33 مليون دولار

في 10 نوفمبر 2025، أعلن مؤسس ZKasino المجهول Derivatives Monke على وسائل التواصل الاجتماعي عن بدء عملية استرداد جزئي للمستخدمين المتأثرين، حيث تم بالفعل إعادة الأموال إلى 35% من العناوين المتضررة، وتوزع هذه الأموال عبر شبكتي zkSync Lite و zkSync Era. حدثت عملية الاختلاس بقيمة 33 مليون دولار في أبريل 2024، وتضرر أكثر من 10,000 مستخدم بسبب تحويل منصة ETH المرهونة بشكل قسري إلى رموز ZKAS المقفلة. على الرغم من أن السلطات الهولندية نفذت اعتقالات واستردت مبالغ صغيرة في بداية الحادث، فإن هذا الاسترداد المنظم يمثل مرحلة جديدة في نزاع استمر لمدة 18 شهرًا، ومن المتوقع أن تؤدي الدفعة الثانية من الاسترداد الأسبوع المقبل إلى وصول نسبة التعويضات الإجمالية إلى 75%.

آلية الاسترداد وتفاصيل التنفيذ

يعكس استراتيجية الاسترداد متعددة الطبقات اعتبارات عملية. في المرحلة الحالية، يتم إعطاء الأولوية للمطالبات الصغيرة التي تقل عن 5000 دولار، والتي تمثل 68% من الحسابات وتتميز بعملية تحقق بسيطة. أما الاسترداد الكبير فيتطلب إجراءات تحقق من الهوية، تماشيًا مع قوانين مكافحة غسل الأموال. يشمل مبلغ الاسترداد رأس المال الأساسي بالإضافة إلى تعويض سنوي بنسبة 4.5%، وهو معدل أعلى من عائد سندات الخزانة الأمريكية في نفس الفترة وأقل من متوسط سوق التمويل اللامركزي.

يزيد توزيع zkSync ثنائي السلسلة من الكفاءة. يتم استخدام zkSync Lite لمعالجة التحويلات الصغيرة، مع تكلفة لكل معاملة لا تتجاوز 0.12 دولار؛ بينما يتحمل zkSync Era المعاملات الكبيرة، مستفيدًا من ميزات التوازي في الهيكل الجديد. يسمح هذا التصميم بمعالجة حوالي 2300 معاملة يوميًا، أي ثلاثة أضعاف قدرة الشبكة الواحدة. وذكر الفريق التقني أن تقنية إثبات الدفعة الجماعية تتيح التحقق من 10,000 عملية استرداد في 17 دقيقة فقط.

تتبع الأموال وتوزيعها يعتمد على منطق واضح. تظهر البيانات على السلسلة أن الاسترداد يأتي بشكل رئيسي من ثلاثة مصادر: عوائد ETH المرهونة في Lido والتي تبلغ 18,000 وحدة (حوالي 21 مليون دولار)، واحتياطي المشروع الذي يضم 4000 وحدة ETH، بالإضافة إلى 8 ملايين دولار من مبيعات رموز ZKAS. يفسر تنوع مصادر التمويل سبب عدم استرداد المبلغ بالكامل، حيث يُقدر أن حوالي 28% من الخسائر الأصلية تعتبر خسائر دائمة.

استعراض الأحداث وتحديد المسؤولية

الخلل في النموذج التجاري هو السبب الجذري لانهيار المنصة. يواجه نموذج التعدين غير الخسارة الذي يروّج له ZKasino تناقضات جوهرية: فهو يعد المستخدمين بإمكانية استرجاع ETH الأصلية في أي وقت، بينما يضع الأصول في رهن طويل الأمد في Lido لتحقيق الأرباح. عندما انهار السوق في مايو 2024، تكشفت مشكلة عدم توافق السيولة بشكل كامل. أظهرت مراجعة العقود الذكية أن المنصة تحتفظ فقط بنسبة 15% من احتياطيات السيولة، وهو أقل بكثير من الوعد بنسبة 80%.

يزيد الاحتيال التقني من أزمة الثقة. وجه فيتاليك بوتيرين انتقادات مباشرة للمشروع، مشيرًا إلى أن تقنية الإثبات بدون معرفة الحقيقة المستخدمة غير صحيحة، وأن الاعتماد كان على خطة توقيع متعددة بسيطة. اكتشف محللو السلسلة أن 73% من المعاملات المزعومة باستخدام zk-Rollup تم تسويتها على شبكة Arbitrum، وأن التأخير عبر السلاسل سمح للمشغلين الداخليين للمشروع بالاستفادة من فرص المضاربة. كما عُثر على سكريبتات على الخوادم التي تم حجزها من قبل السلطات الهولندية تُستخدم لتزوير بيانات TVL.

تتضح تدريجيًا هوية الأشخاص المعنيين وتدفقات الأموال. على الرغم من أن المؤسس لا يزال مجهول الهوية، إلا أن السلطات تمكنت من تحديد ثلاثة أعضاء رئيسيين عبر تحليل البيانات على السلسلة، واعتقلت اثنين منهم في أمستردام. أظهرت تتبع الأموال أن حوالي 12 مليون دولار نُقلت إلى بورصة Exmo في بيلاروسيا، و8 ملايين دولار تم غسلها عبر Tornado Cash، وأن معظم الأصول المتبقية لا تزال في محافظ متعددة التوقيع التي يسيطر عليها المشروع.

استجابة التنظيم والتعاون القانوني

أظهر التعاون عبر الحدود فعالية. تعاونت الشرطة الهولندية مع أجهزة الأمن السيبراني الأوكرانية، وجرى تجميد 37 حسابًا مصرفيًا في 18 دولة. يتفوق هذا التعاون على الحالات السابقة، ويعزى جزئيًا إلى تطبيق الاتحاد الأوروبي الأخير لقواعد تنظيم نقل الأصول المشفرة (ToFR)، التي تتطلب من البورصات التحقق من هوية العملاء.

ابتكار قانوني لمواجهة التحدي المجهول. لأول مرة، اعترفت محكمة أمستردام بسلطة القانون في ملاحقة عناوين على السلسلة كمدعى عليهم، مما يسمح بالمضي قدمًا في القضايا حتى في غياب هوية المؤسس. وأوضح الحكم أن رموز ZKAS تعتبر عقد استثمار، وتخضع لقوانين الأوراق المالية، مما يمهد الطريق للمطالبات المدنية المستقبلية.

آليات حماية المستثمرين بحاجة إلى تحسين. كشفت الحادثة عن فراغ تنظيمي في مجال التمويل اللامركزي، مما دفع الاتحاد الأوروبي إلى تسريع صياغة إطار تنظيمي لـ DeFi. ينص مشروع القواعد على أن أي مشروع يتجاوز TVL الخاص به 500 مليون دولار يجب أن يؤسس كيانًا قانونيًا ويشتري تأمين مسؤولية مهنية، مما قد يمنع حوادث مماثلة في المستقبل.

تأثيرات الصناعة والتحذيرات من المخاطر

تضرر سمعة بيئة zkSync. كواحد من أبرز مشاريع zk Rollup، أصدرت zkSync عدة بيانات تنفي ارتباطها بالمقامرة، لكن التشابه التقني أدى إلى إرباك المستخدمين العاديين. بعد الحادث، انخفض TVL على شبكة zkSync بنسبة 18%، وأطلق المجتمع المطورين مبادرة “تنظيف البيئة”، وأزالوا 37 مشروعًا يُشتبه في عمليات احتيال.

ارتفاع الطلب على منتجات التأمين. زادت استثمارات Nexus Mutual في تغطية مخاطر العقود الذكية بنسبة 300% بعد الحادث، مع معدل قسط سنوي يبلغ 4.2%. أطلقت بروتوكولات التأمين الناشئة مثل InsurAce منتجات تأمين مخصصة لبيئة Rollup، وحقق أول يوم مبيعات أكثر من 8 ملايين دولار.

أهمية توعية المستثمرين. أظهرت التحليلات أن 83% من المستخدمين المتضررين لم يقرأوا شفرة العقود الذكية، و67% اتخذوا قراراتهم بناءً على توصيات وسائل التواصل الاجتماعي. أطلقت منظمات الصناعة حملة “فهم العقود”، بهدف توحيد معايير تحذير المستخدمين من مخاطر العقود الذكية، على غرار كتيبات المنتجات في التمويل التقليدي.

الخاتمة

تشير عملية استرداد جزء من الأموال إلى أن حوكمة DeFi تدخل مرحلة جديدة، حيث لا يمكن للفريق المجهول أن يتهرب من المسؤولية تمامًا تحت ضغط المجتمع والسلطات. كما يبرز هذا النموذج مزايا الشفافية في البلوكشين، حيث يمكن تتبع جميع تدفقات الأموال، مما يعزز ابتكار آليات حماية المستثمرين. مع تحسين الأطر التنظيمية وتطوير الأدوات التقنية، يتجه التمويل اللامركزي من مرحلة الفوضى إلى مرحلة الحضارة، على الرغم من أن هذا المسار مليء بالتحديات، إلا أنه واضح الاتجاه. ويذكر هذا الحدث جميع المشاركين في الصناعة أن التوازن بين المخاطر والعوائد هو الدرس الأبدي، وأن الفهم التقني والوعي بالمخاطر هو السبيل للاستمرار بثبات في موجة الابتكار.