توقعات سعر بيتكوين: دخول Nordea بقيمة 6480 مليار يورو، المحفز الرئيسي للجولة التالية من الارتفاع؟

أطلقت بنك نورديا، الذي يصل حجمه إلى 648 مليار يورو، صندوقًا مرتبطًا ببيتكوين، مما يرمز إلى أن المستثمرين المؤسسيين يتجهون بشكل متزايد نحو الأصول الرقمية. خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75% إلى 4%، وعلى الرغم من استجابة السوق الهادئة، أشار محللو 21Shares إلى أن سعر بيتكوين عادة ما يكون قويًا في نوفمبر، بمتوسط زيادة تتجاوز 46%.

نوردي 6480 مليار يورو عملاق يفتح تداول بيتكوين

أحد أكبر البنوك في أوروبا، بنك نورديا، الذي تبلغ أصوله 648 مليار يورو، قد سمح الآن لعملائه بتداول الصناديق المرتبطة ببيتكوين، مما يدل على أن البنك يتجه بوضوح نحو الأصول الرقمية. وأشار بنك نورديا إلى أن سوق العملات المشفرة قد نضج، مما يتيح توفير خيارات استثمار أكثر أمانًا وشفافية. تأتي هذه التصريحات من عملاق مالي شمالي لديه أكثر من 200 عام من التاريخ، مما يمنحه وزنًا أكبر من شركات التكنولوجيا العادية أو المؤسسات المالية الناشئة.

على الرغم من أن بنك نورديا لا يقدم نصائح استثمارية، إلا أنه سيسمح بتداول المنتجات المتداولة في البورصة (ETP) التي تتعقب أسعار بيتكوين. تأتي هذه الخطوة استجابةً للطلب المتزايد من المؤسسات على الاستثمارات في العملات المشفرة المنظمة، حيث تستكشف بنوك كبيرة مثل جي بي مورغان وبنك الدنمارك أيضًا منتجات استثمارية مشابهة. إن استخدام بيتكوين في القطاع المصرفي الأوروبي مستمر في التسارع، وهذا الاتجاه يوفر دعمًا أساسيًا قويًا لتوقعات أسعار بيتكوين.

ما معنى حجم 6,480 مليار يورو؟ هذا يعادل حوالي 7,000 مليار دولار، وهو حوض كبير من الأموال يمكنه التأثير على الأسواق المالية العالمية. حتى لو اختار 1% فقط من العملاء تخصيص منتجات مرتبطة ببيتكوين، فسيؤدي ذلك إلى طلب محتمل بقيمة 7 مليارات دولار. بالنظر إلى أن الأصول المشفرة عادةً ما تمثل 1-5% من محفظة المستثمرين المؤسساتيين، فإن فتح Nordea قد يجلب عشرات المليارات أو حتى مئات المليارات من الدولارات من الأموال الجديدة إلى السوق.

الأهم من ذلك، أن تصرفات نوردييا لها تأثير استرشادي. لطالما عُرفت البنوك الأوروبية بالحذر، وقد يفتح نوردييا، أكبر بنك في شمال أوروبا، التداول في بيتكوين، مما قد يحفز البنوك التقليدية الأخرى على اتخاذ نفس الخطوة. إذا بدأت بنوك أوروبية كبيرة مثل بنك السويد، وبنك سويسرا، وبنك باريس الفرنسي في تقديم خدمات مشابهة، فسيؤدي ذلك إلى تأثير الدومينو، مما يوفر منطقاً صعودياً طويل الأمد لتوقعات سعر بيتكوين.

إن بيان بنك نورديا “لقد نضج سوق العملات المشفرة” هو في حد ذاته إشارة قوية. وهذا يشير إلى أن وجهة نظر المؤسسات المالية التقليدية تجاه بيتكوين قد تحولت من “فقاعة مضاربة” إلى “فئة أصول ناضجة”. إن هذا التحول في الإدراك أكثر أهمية من تدفق الأموال، لأنه يؤسس لأساس فكري لتخصيص المؤسسات على نطاق أوسع في المستقبل.

الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض معدل الفائدة 4% حقن السيولة في سوق العملات المشفرة

الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75% إلى 4%، ولكن نظرًا لتوقعات السوق العامة، كانت ردود الفعل باهتة. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول إن المسؤولين لا يزال لديهم خلاف بشأن ما إذا كان سيتم خفض الفائدة مرة أخرى في ديسمبر، ونتيجة لهذه الأخبار، انخفض بيتكوين بنحو 2.4%. يبدو أن هذا التفاعل في السوق سلبي، لكن في الواقع يعكس “انتهاء الأخبار الإيجابية” كتصحيح قصير الأجل، وليس تدهور في الأساسيات.

حذر المحللون من أن عدم اليقين في السياسات قد يحد من السيولة في الأصول ذات المخاطر مثل العملات المشفرة. ومع ذلك، لا يزال بعض الناس متفائلين. أشار محلل 21Shares مات مينا إلى أن أسعار البيتكوين غالباً ما تؤدي بشكل قوي في نوفمبر، حيث بلغ متوسط الزيادة أكثر من 46%. توفر هذه الإحصائية التاريخية دعماً موسمياً لتوقعات أسعار البيتكوين.

على الرغم من ضعف الأسعار على المدى القصير، يتوقع الاقتصاديون أنه بحلول نهاية العام، ستعيد معدلات الفائدة المنخفضة تنشيط الطلب على الأصول الرقمية، مما قد يدفع سعر بيتكوين للارتفاع مرة أخرى إلى أعلى مستوى تاريخي. سلسلة المنطق وراء خفض أسعار الفائدة واضحة: انخفاض معدل الفائدة يقلل من تكلفة الأموال، مما يجعل الاقتراض أرخص؛ في الوقت نفسه، انخفاض عائد المنتجات التقليدية ذات الدخل الثابت، مما يجبر المستثمرين على البحث عن أصول ذات عوائد أعلى؛ وكون بيتكوين كأصل عالي المخاطر وعالي العائد، يصبح هدفًا لتدفق الأموال.

من منظور الدورة الاقتصادية الكبرى، فإن الاحتياطي الفيدرالي (FED) من رفع أسعار الفائدة بشكل متشدد في عام 2022 (معدل الفائدة ارتفع من 0% إلى 5.5%) إلى دورة خفض أسعار الفائدة التي بدأت في عام 2024، يشير إلى تحول جذري في السياسة النقدية. تاريخياً، غالباً ما تكون دورات خفض أسعار الفائدة مصحوبة بأسواق صاعدة للأصول عالية المخاطر. بعد أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خفض أسعار الفائدة في عام 2019، ارتفعت بيتكوين من 3,000 دولار إلى 69,000 دولار في عام 2021. ما إذا كانت دورة خفض أسعار الفائدة الحالية ستعيد تكرار هذا النموذج هو المتغير الكلي الأكثر أهمية في توقعات أسعار بيتكوين.

ألمانيا AfD تدفع بيتكوين لتصبح أصل استراتيجي للدولة

حزب البديل من أجل ألمانيا (AfD) ، أكبر حزب معارض في ألمانيا ، اقترح اعتبار البيتكوين من الأصول الوطنية ، ودعا المشرعين إلى التمييز بينها وبين العملات المشفرة الأخرى وفقًا لقانون العملات والعملات المشفرة في الاتحاد الأوروبي (MiCA). تعتبر هذه المبادرة أن التنظيم الصارم قد يعيق الابتكار ويضعف مكانة ألمانيا في مجال المالية الرقمية. يحمل هذا الاقتراح دلالة رمزية مهمة في توقعات أسعار البيتكوين ، لأنه يمثل اعترافًا على المستوى الوطني بقيمة البيتكوين.

حزب البديل من أجل ألمانيا (AfD) دعا أيضًا إلى الحفاظ على الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة، وحماية حقوق أصحاب بيتكوين في الحماية الذاتية، والاحتفاظ بفترة إعفاء ضريبي لمدة 12 شهرًا لحاملي بيتكوين على المدى الطويل. كما اقترح النواب تضمين بيتكوين في الاحتياطيات الوطنية لألمانيا، على غرار احتياطيات الذهب. هذا الاقتراح الذي يضع بيتكوين جنبًا إلى جنب مع الذهب، يُظهر أن الساسة الألمان بدأوا يأخذون على محمل الجد إمكانية اعتبار بيتكوين كأصل احتياطي وطني.

يُعتبر هذا الإجراء علامة على تزايد الدعم السياسي لبيتكوين من قبل الدول الأوروبية، مما يعزز من تفاؤل المستثمرين والمزاج العام في السوق. إذا قامت ألمانيا فعلاً بإدراج بيتكوين في احتياطياتها الوطنية، فسيكون ذلك سابقة للدول الرئيسية في الاقتصاد العالمي. كأكبر اقتصاد في أوروبا والرابع على مستوى العالم، قد تؤدي التأثيرات النموذجية لألمانيا إلى قيام دول أخرى باتخاذ خطوات مماثلة. حالياً، قدمت بعض الولايات الأمريكية تشريعات مماثلة، وإذا تقدمت ألمانيا والولايات المتحدة بشكل متزامن، فسيؤدي ذلك إلى موجة من احتياطات بيتكوين عبر المحيط الأطلسي.

من حيث التنفيذ العملي، لا تزال الحكومة الألمانية تمتلك حوالي 50,000 بيتكوين (وهو ما أثار جدلاً عندما تم بيع كمية كبيرة من البيتكوين في عام 2024). إذا تم اعتماد اقتراح حزب البديل من أجل ألمانيا (AfD)، فقد تبدأ ألمانيا في تجميع البيتكوين مرة أخرى، بل قد تقوم بتحويل جزء من احتياطياتها الذهبية الحالية إلى بيتكوين. تمتلك ألمانيا حالياً حوالي 3,364 طن من الذهب، بقيمة تقدر بحوالي 250 مليار دولار، وإذا تم تحويل 1% إلى بيتكوين، فسيؤدي ذلك إلى إنشاء طلب شراء بقيمة 2.5 مليار دولار.

ثلاث فوائد من المؤسسات والسياسات الأوروبية

نورديآ تفتح صندوقاً بقيمة 6,480 مليار يورو: توفر قناة تداول مباشرة

ألمانيا AfD تدفع لتشريع احتياطي الدولة: القبول السياسي لمكانة بيتكوين

إطار MiCA للاتحاد الأوروبي واضح: وضوح التنظيم يجذب الأموال المؤسسية

التحليل الفني: معركة مثلث متناظر عند 111,500

! مخطط BTC / USD لمدة 4 ساعات

（المصدر: Trading View）

تتداول BTC/USD حاليًا عند سعر 109,213 دولار، في نمط مثلث متناظر، حيث يشير هذا النمط عادةً إلى أن السعر على وشك أن يشهد تقلبات كبيرة. ارتد السعر مؤخرًا من 106,300 دولار، حيث يظهر الظل السفلي الطويل عند هذا المستوى قوة الطلب من المشترين. يُعتبر المثلث المتناظر واحدًا من أكثر أنماط الاختراق موثوقية في التحليل الفني، حيث يتشكل من تقلبات سعرية تضيق، وعادة ما يحدث اختراق اتجاهي بالقرب من قمة المثلث.

مستوى المقاومة عند 111,500 دولار، ويتزامن مع متوسط السعر لـ 50 يوم، وقد تم إحباط محاولات الارتداد السابقة. لم تتمكن الاختبارات المتعددة عند هذا السعر من الاختراق، مما يدل على وجود ضغط بيع كبير هنا. ومع ذلك، فإن كل اختبار يستهلك جزءًا من ضغط البيع، وعند الانتهاء من جميع عمليات جني الأرباح وتصفية أوامر وقف الخسارة، سيصبح الاختراق أسهل. من حيث حجم التداول، فإن أحجام التداول خلال الاختبارات الأخيرة عند 111,500 دولار تتقلص تدريجيًا، وهذا غالبًا ما يكون علامة على التراكم قبل الاختراق.

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو 41، ويعود من منطقة التشبع في البيع، مما يشير إلى تحسن الزخم. ارتد مؤشر القوة النسبية من منطقة التشبع في البيع تحت 30 إلى أكثر من 40، مما يدل على أن ضغوط البيع قد أُفرغت بشكل كافٍ، وبدأت أوامر الشراء بالدخول. إذا ارتفع مؤشر القوة النسبية أكثر وتجاوز مستوى 50 المحايد، فسيؤكد ذلك أن الزخم الصعودي يحتل الصدارة.

إذا كان سعر الإغلاق أعلى من 111,500 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث موجة من الارتفاع، مع هدف سعري يتراوح بين 115,900 دولار و 119,700 دولار. يستند هذا الهدف السعري إلى قاعدة قياس مثلث متساوي الأضلاع: يتم حساب ارتفاع أوسع نقطة في المثلث (حوالي 8,000 دولار) ثم إضافته إلى نقطة الاختراق، مما ينتج عنه 111,500 + 8,000 = 119,500 دولار. بالنظر إلى احتكاك السوق، فإن 119,700 دولار هو الحد الأعلى المعقول لنطاق الهدف.

وإذا تم عرقلة السعر، فقد ينخفض سعر بيتكوين إلى 106,300 دولار أمريكي أو حتى 103,500 دولار أمريكي. 106,300 دولار أمريكي هو نقطة انطلاق الارتفاع الأخير، وهو أيضًا دعم حد أسفل مثلث متماثل. إذا تم كسره، فإن مستوى الدعم التالي هو 103,500 دولار أمريكي، وهو مستوى دعم تقني أعمق. يمكن للمتداولين النظر في الدخول في صفقات شراء فوق 111,600 دولار أمريكي، مع وضع وقف الخسارة أسفل 108,500 دولار أمريكي. يوفر هذا الإعداد نسبة مخاطر إلى عائد تبلغ حوالي 1:3، مما يتماشى مع مبادئ إدارة المخاطر في التداول الاحترافي.

مع تضييق تقلبات الأسعار بالقرب من قمة المثلث، يبدو أن بيتكوين جاهزة للقيام باختراق اتجاهي، والذي قد يحدد مسارها في نوفمبر. من حيث فترة الزمن، عادة ما يحدث الاختراق في ثلثي إلى ثلاثة أرباع تشكيل المثلث المتناظر، وتظهر الشكل الحالي أن هذه النقطة الزمنية ستكون خلال الأسبوعين المقبلين.

محفزات متعددة تتفاعل للوصول إلى أعلى نقطة تاريخية قبل نهاية العام

توقعات سعر بيتكوين تأخذ في الاعتبار الأساسيات والجانب الفني والعاطفي، واحتمالية الوصول إلى أعلى مستويات تاريخية قبل نهاية العام في تزايد. من الناحية الأساسية، فتح صندوق Nordea البالغ 6,480 مليار يورو، واقتراح احتياطي الدولة من AfD في ألمانيا، ودورة تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) تشكل ثلاثة عوامل إيجابية متزامنة. من الناحية الفنية، فإن الاختراق من مثلث متساوي الساقين وشيك، ومؤشر القوة النسبية (RSI) يظهر انتعاشًا من مستوى ذروة البيع مما يدل على تحسن الزخم. من الناحية العاطفية، على الرغم من أن مؤشر الخوف والطمع في مرحلة الخوف، إلا أن هذا غالبًا ما يكون فرصة للشراء وليس خطرًا.

العوامل الموسمية التاريخية تدعم أيضًا هذا الحكم. على الرغم من أن البيانات الإحصائية التي تشير إلى متوسط زيادة 46% في نوفمبر لا تضمن تكرار ذلك هذا العام، إلا أنها توفر ميزة من حيث الاحتمالات. بالجمع بين شراء المؤسسات الحالي، والسياسات الإيجابية، والنماذج الفنية، فإن احتمالية وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى جديد في نوفمبر قد زادت بشكل كبير. يجب على المستثمرين متابعة اختراق مستوى المقاومة عند 111,500 دولار، حيث ستكون هذه لحظة حاسمة في صراع الثيران والدببة.