Gate التمويل اللامركزي 日报 ( 9月26日 ) : Aster单日手续费超1600万美元再创新高；Plasma上线并 الإصدار عملة XPL

في 26 سبتمبر، استمر الضغط على سوق العملات الرقمية، حيث انخفض BTC إلى أقل من 110,000 دولار، وفقد ETH مستوى 4000 دولار. انخفض إجمالي TVL في DeFi في جميع الشبكات إلى حوالي 148.049 مليار دولار، بانخفاض قدره 3% خلال 24 ساعة. في جانب التداول، ارتفع إجمالي DEX بشكل غير متوقع إلى 30.242 مليار دولار، وزاد حجم تداول DEX على إيثريوم بنسبة 135% مقارنةً باليوم السابق، ليعود إلى المركز الأول. في مستوى TVL للبروتوكولات، كانت المشاريع الرئيسية تحت الضغط بشكل عام، لكن Ethena حافظت على النمو في مواجهة الاتجاهات السلبية؛ بينما حقق بروتوكول Aster أرقامًا قياسية جديدة في رسوم المعاملات ونشاط التداول، ليصبح محور اهتمام السوق.

نظرة عامة على سوق التمويل اللامركزي

! DeFi TVL

（المصدر：التمويل اللامركزي ）

إجمالي TVL في DeFi: اليوم (26 سبتمبر) ، سوق العملات الرقمية مستمر في الهبوط ، BTC هبط إلى أقل من 110,000 دولار ، ETH فقد 4000 دولار؛ إجمالي TVL في DeFi انخفض إلى مستوى 148 مليار دولار ، الحالي هو 1480.49 مليار دولار ، انخفاض بنسبة 3% خلال 24 ساعة.

حجم التداول في DEX خلال 24 ساعة: حوالي 302.42 مليار دولار، بارتفاع عن اليوم السابق (204.45 مليار دولار). المراتب الثلاثة الأولى هي: PancakeSwap (61.42 مليار دولار)، Uniswap (38.91 مليار دولار)، HumidiFi (29.88 مليار دولار).

بروتوكولات مشهورة وأداء على السلسلة

وفقًا لـ TVL ، فإن بيانات بروتوكولات التمويل اللامركزي العشرة الأوائل هي كما يلي:

! DeFi TVL Top10

（المصدر：التمويل اللامركزي）

من بينها، كانت بيانات بروتوكول المرتبة العليا كما يلي:

· Aave: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 397.36 مليار دولار، انخفضت بنسبة 6.30% خلال الأسبوع الماضي.

· ليدو: القيمة الإجمالية المغلقة حوالي 335.31 مليار دولار، انخفضت بنسبة 14.14% خلال الأسبوع الماضي.

· EigenLayer: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 164.32 مليار دولار، انخفضت بنسبة 14.99% في الأسبوع الماضي.

· Ethena: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 144.85 مليار دولار، ارتفعت بنسبة 2.73% خلال الأسبوع الماضي.

· ether. fi: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 97.71 مليار دولار، انخفضت بنسبة 12.94% في الأسبوع الماضي.

بالإضافة إلى ذلك، فإن المشاريع العشرة الأولى من حيث رسوم البروتوكول في الساعات الـ 24 الماضية هي كما يلي:

（المصدر：DeFiLlama）

حيث بلغت رسوم بروتوكول Aster خلال الـ 24 ساعة الماضية 16.2 مليون دولار، محققةً رقمًا قياسيًا جديدًا، وتأتي في المرتبة الثانية بعد Tether؛ بينما احتلت Ethena المرتبة الثالثة، حيث بلغت رسوم البروتوكول خلال الـ 24 ساعة الماضية 12.4 مليون دولار؛ وجاء Jupiter في المرتبة الرابعة بمبلغ 8.24 مليون دولار، متجاوزًا Circle (7.72 مليون دولار).

ملخص أخبار المشروع

1، اشترى اليوتيوبر الشهير MrBeast (@MrBeast) 538,384 قطعة من ASTER (حوالي 99 ألف دولار) خلال الأيام الثلاثة الماضية. قام بإيداع 1 مليون USDT في محفظة Aster العامة 0x9e67 والمحفظة الجديدة 0x0e8A، ثم سحب 538,384 قطعة من ASTER. قد يكون متوسط سعر الشراء حوالي 1.87 دولار.

2، وفقًا لبعض المعلومات الواردة في إعلان توزيع رموز FF من CEX HODLer:

إجمالي عرض رموز FF: 100 مليار قطعة

أقصى كمية للإمداد: 100 مليار قطعة

مكافآت توزيع HODLer: 150,000,000 FF (تشكل 1.50% من إجمالي العرض الأقصى للرموز)

سيتم استخدام 150,000,000 FF إضافية في الأنشطة التسويقية بعد 6 أشهر من الإدراج

الحجم المتداول في المرحلة الأولية من CEX: 2,340,000,000 FF ( تمثل 23.40% من إجمالي العرض من الرموز.

في 20 سبتمبر، أصدرت Falcon Finance اقتصاديات رموز FF، بإجمالي إمداد يبلغ 10 مليارات قطعة، تديرها مؤسسة مستقلة، وطريقة توزيعها كالتالي: 35% مخصصة للنظام البيئي، 32.2% مخصصة للمؤسسة، 20% مخصصة للفريق الأساسي والمساهمين الأوائل، 8.3% مخصصة لإسقاط المجتمع ومبيعات Launchpad، 4.5% مخصصة للمستثمرين.

3، حدثت تقلبات غير عادية كبيرة لعقد XPL على منصة Aster هذا الصباح، وذكرت التحليلات المجتمعية أن هذه الحادثة غير الاعتيادية كانت نتيجة إهمال شديد من قبل الجهة التشغيلية، وليست ثغرة أو هجوم، أي: تم ترميز سعر المؤشر بشكل ثابت على 1 دولار؛ وتم تحديد سعر العلامة عند 1.22 دولار؛ وعند إزالة حد السعر، ارتفع السعر فجأة إلى 4 دولارات، في حين ظلت الأسعار في منصات التداول الأخرى مستقرة.

أصدرت منصة Aster بيانًا في الوقت المناسب قائلة: "لقد لاحظنا بالفعل حدوث تقلبات غير طبيعية في أسعار تداول عقود XPL الآجلة. يرجى الاطمئنان، فجميع أموال المستخدمين آمنة. نحن نقوم بمراجعة شاملة، وسنعوض خسائر المستخدمين المتأثرين."

حتى وقت كتابة هذا المقال، تم حل مشكلة عقود XPL الدائمة بالكامل. خلال هذه الفترة، سيتم احتساب جميع خسائر التصفية للمستخدمين الذين تم تصفيتهم، وسيتم تعويضهم مباشرةً إلى محفظة المستخدمين بـ USDT خلال الساعات القليلة المقبلة.

4، أعلنت WLFI في بيان رسمي أن المجتمع قد صوت على قرار استخدام 100% من رسوم سيولة خزينة WLFI لعمليات الشراء والإتلاف، وقد تم تمرير هذا الاقتراح تقريبًا بتصويت كامل. ستبدأ الفريق في تنفيذ هذه الخطة هذا الأسبوع، وسيتم الإعلان عن جميع عمليات الشراء والإتلاف بشكل شفاف بعد الانتهاء منها.

5، أصدرت بروتوكول العملات المستقرة Level بيانًا يفيد بأن الفريق سيتم الاستحواذ عليه من قبل بروتوكول التمويل اللامركزي الرائد منذ أن تم إطلاقه قبل ما يقرب من عام، وصلت القيمة السوقية لـ lvlUSD إلى 185 مليون دولار، بينما حقق slvlUSD معدل عائد سنوي متوسط يزيد عن 7% (APY). كجزء من هذا الانتقال، سيتم إغلاق بروتوكول Level تدريجيًا، بما في ذلك lvlUSD و slvlUSD. يمكن لجميع المستخدمين فك رهن slvlUSD واسترداد lvlUSD، وسيتم تقليل جميع فترات الانتظار إلى 2 ثانية.

6، أعلن بلوكتشين Layer 1 Plasma المصمم خصيصًا لاستقرار العملات المستقرة عن إطلاق الشبكة الرئيسية وإصدار الرموز الأصلية XPL، كما أطلق ميزة التحويل بدون رسوم USDT المعتمدة على آلية الإجماع الخاصة PlasmaBFT، وقد تم دمج أكثر من 100 مشروع في التمويل اللامركزي.

يحدد Plasma الشبكة الجديدة كالبنية التحتية المصممة خصيصًا لتدفقات الأموال العالمية. وذكر الفريق أن هذه السلسلة متوافقة مع EVM، وفي المراحل الأولية يمكن للمستخدمين إجراء تحويلات USDT بدون رسوم. عند الإطلاق، تم التوصل إلى شراكات مع Aave وEthena وFluid وEuler.

7، تخطط شركة ETHZilla الأمريكية لتوزيع ETH بقيمة حوالي 47 مليون دولار على Puffer، ما يعادل حوالي 10,600 إيثر، لتعزيز عائدات الخزينة.

8، تعاونت باي بال مع منصة التمويل اللامركزي Spark لتعزيز نمو السيولة على شبكة PYUSD، والهدف هو توسيع حجم الودائع الحالي البالغ 100 مليون دولار إلى مليار دولار في الأسابيع المقبلة. يتم إصدار PYUSD بواسطة Paxos ويرتبط بالدولار الأمريكي، وقد تم مؤخرًا ربطه بسوق الاقتراض SparkLend. تتيح هذه التكاملات للمستخدمين إيداع واستعارة PYUSD، بينما يتم دعم السيولة من خلال احتياطي العملات المستقرة بقيمة 8 مليارات دولار من Spark.

9، أعلنت River عن إصدار Smart Vault و Prime Vault على Base كمنتجات عائد تستند إلى عملتها المستقرة، لتكمل الطبقة المالية للاقتصاد على السلسلة. مهمة Base هي "جعل العالم على السلسلة"، بينما تكرس River جهدها لربط الأصول والفرص عبر أنظمة متعددة، من خلال العملة المستقرة satUSD ومنتجات إدارة الأموال بنقرة واحدة التي تستهدف الأفراد والمؤسسات، لتمكين الأصول من تجاوز الحدود، والتدفق بحرية وتفعيلها.

ريفر هو النظام الأول للعملات المستقرة ذات التجريد السلسلي، والـ TVL الحالي بلغ 700 مليون دولار، بينما بلغت كمية تداول satUSD 290 مليون دولار، ويحتل المرتبة 24 في تصنيف العملات المستقرة على DeFiLlama، متجاوزًا Resolv و BUSD في الحجم.

نظرة عامة على المشاريع الرائدة في التمويل اللامركزي DeFi

عاد حجم التداول لمدة 24 ساعة في DEX إثيريوم إلى الصدارة، حوالي 93.21 مليار دولار، بزيادة 138% عن اليوم السابق (39.15 مليار دولار)؛ المشاريع الثلاثة الأولى هي:

Uniswap (35.09 مليار دولار)، Fluid (26.2 مليار دولار)، Curve Finance (11.03 مليار دولار)؛

سولانا DEX تحتل المرتبة الثانية في حجم التداول لمدة 24 ساعة، حوالي 60.03 مليار دولار، حيث أن المشاريع الثلاثة الأولى هي:

هوميذيفي (19.17 مليار دولار)، ميتورا (11.03 مليار دولار)، أوركا (7.1676 مليار دولار)؛

تحتل DEX BSC المرتبة الثالثة في حجم التداول على مدار 24 ساعة، بحوالي 51.78 مليار دولار، والمشاريع الثلاثة الأولى هي:

PancakeSwap (34.06 مليار دولار)، Uniswap (7.4353 مليار دولار)، SquadSwap (4775 مليون دولار).

بيانات سوق رموز Gate DeFi

وفقًا لبيانات صفحة أسعار Gate، فإن أداء أسعار الرموز في قسم DeFi العشرة الأوائل هو كما يلي:

! اقتباسات قطاع DeFi للبوابة

(المصدر: سوق Gate DeFi)

حتى موعد كتابة هذا التقرير في 25 سبتمبر، لا يمكن لسوق العملات الرقمية إخفاء تراجعه، حيث انخفضت رموز قطاع التمويل اللامركزي بشكل عام، وبالتحديد:

· WLFI حاليا بسعر 0.1937 دولار، مع انخفاض بنسبة 3.00% خلال 24 ساعة؛

· UNI سجلت حاليا 7.40 دولار، وبلغت نسبة الهبوط في الـ 24 ساعة 5.14٪؛

· AAVE سجل 260.79 دولار، متوسط هبوط 3.86% خلال 24 ساعة؛

· MYX سعره الحالي 9.28 دولار، و نسبة الهبوط خلال 24 ساعة 11.99٪؛

· INJ سعره الحالي 11.60 دولار، وانخفض بنسبة 3.17% خلال 24 ساعة؛

· CRV حالياً بسعر 0.6462 دولار، مع انخفاض بنسبة 4.70% خلال 24 ساعة؛

· MORPHO يُبلغ عن 1.66 دولار، وانخفاض بنسبة 1.53% خلال 24 ساعة؛

· FLUID تبلغ حاليا 6.92 دولار، مع زيادة بنسبة 7.58% خلال 24 ساعة.

تفسير اتجاهات السوق

تواصل انخفاض TVL، وضغوط عامة على البروتوكولات الرئيسية — انخفض TVL لـ Aave وLido وEigenLayer بنسبة تتراوح بين 6% و15% خلال الأسبوع، ولا تزال اتجاهات سحب الأموال غير مقلوبة. — انخفض TVL لـ ether. fi بنحو 13%، مما يعكس ضغط تقليص السيولة. — سجل Ethena زيادة طفيفة بنسبة 2.73% في الاتجاه المعاكس، مما يظهر مرونة نسبية للعملات المستقرة ومنتجات العائد.

حجم تداول DEX يرتفع بشكل غير متوقع — ارتفع حجم التداول خلال 24 ساعة إلى 302.42 مليار دولار، بزيادة كبيرة عن اليوم السابق. — سجلت PancakeSwap وUniswap وHumidiFi على التوالي 61.42 مليار دولار و38.91 مليار دولار و29.88 مليار دولار، مما يدل على تسارع الأموال في خضم تقلبات السوق.

أستر تصبح أبرز معالم السوق — في الـ 24 ساعة الماضية، وصلت رسوم البروتوكول إلى 16.2 مليون دولار، محققة رقماً قياسياً جديداً، وتأتي بعد Tether. — قام MrBeast بشراء أكثر من 530,000 قطعة من ASTER (حوالي 990,000 دولار) خلال ثلاثة أيام، مما عزز من تأثيره النجمى وزيادة متابعة المجتمع. — في الوقت نفسه، حدثت تقلبات سعرية غير طبيعية في عقود XPL الدائمة على منصة Aster، وقد تعهدت الإدارة بالتعويض، وعلى الرغم من أن أمان الأموال غير مهدد، إلا أن ذلك يبرز الضغط النظامي في مرحلة التوسع السريع.

توسع النظام البيئي وعمليات الاستحواذ نشطة — أعلن بروتوكول عملة مستقرة Level أنه سيتم الاستحواذ عليه، وسيتم إغلاق المنتجات الأصلية تدريجيًا. — تم إطلاق الشبكة الرئيسية Plasma، وأعلن عن ميزة تحويل USDT بدون رسوم، وقد جذب أكثر من 100 مشروع في التمويل اللامركزي للانضمام. — تتعاون PayPal مع Spark، لدفع حجم PYUSD على الشبكة من 100 مليون دولار إلى 1 مليار دولار.

وجهات نظر المحللين

النمو السريع لـ Aster هو فرصة و风险 في آن واحد تشير رسوم المعاملات التي وصلت إلى أعلى مستوياتها ودخول النجوم إلى أن الطلب على سوق المشتقات لـ Aster قوي جداً، ولكن سحب الحيتان للأموال الكبيرة وأحداث تقلبات العقود تذكر السوق بالمخاطر المحتملة التي لا يمكن تجاهلها.

تظهر عملة مستقرة قيمة دفاعية في ظل الانخفاض العام في إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تنمو Ethena بثبات، ويدعم دخول قوى التمويل التقليدي مثل PayPal الوضع الاستراتيجي لبنية العملات المستقرة.

الأنشطة التمويلية قصيرة الأجل نشطة، على المدى الطويل لا تزال تحت الضغط الكلي ارتفاع حجم معاملات DEX يشير إلى أن حماس التداول في السوق لا يزال موجودًا، لكن الاتجاه الهبوطي العام لـ TVL لم يتغير، مما يدل على أن بيئة السيولة لا تزال مشدودة، وقد يستمر سوق التمويل اللامركزي في نمط التقلب.