جني أرباح حوت البيتكوين يثير اضطرابات في السوق ينتظر الذهب بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لتوجيه الطريق

في الآونة الأخيرة، بينما انخفض سعر بيتكوين إلى ما دون 112,000 دولار، حقق المحتفظون على المدى الطويل من الحوت أرباحًا تتجاوز 120 مليون دولار في يوم واحد، مما أثار متابعة واسعة في السوق. في الوقت نفسه، حافظ الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية على حركة حذرة، وتركزت أنظار السوق على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة الذي سيتم الإعلان عنه قريبًا. وأشار المحللون إلى أن هذه البيانات الرئيسية للتضخم ستصبح محفزًا هامًا لتحديد الاتجاه القصير الأجل للمعادن الثمينة، حيث يقع مستوى الدعم الفني الحالي للذهب عند 3,731 دولار، بينما يتراوح النطاق الرئيسي للفضة بين 43.59 إلى 43.74 دولار.

###تحليل عميق لحركة السوق

شهد الذهب خلال فترة التداول في آسيا نمط تذبذب ضيق، حيث تتأرجح الأسعار بين ارتفاعات وانخفاضات معتدلة لكنها لم تتمكن من تجاوز النقاط العالية الأخيرة. يتوقع السوق بشكل عام أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين قبل عام 2025، مما يوفر دعماً مهماً للمعادن الثمينة. ومع ذلك، فإن التصريحات الأخيرة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول قد خففت من التفاؤل في السوق، حيث حذر من أن التخفيضات الحادة جداً قد تدمر نتائج السيطرة على التضخم، بل قد تجبر صانعي السياسات على التحول نحو التشديد. دفعت هذه التصريحات مؤشر الدولار إلى الوصول إلى أعلى مستوى له في أسبوعين، مما حد بشكل غير مباشر من المساحة الصاعدة للذهب.

أصبحت مرونة الدولار عاملًا رئيسيًا في كبح أداء المعادن الثمينة، على الرغم من وجود توقعات بخفض الفائدة، إلا أن البيانات الاقتصادية الأخيرة تدعم الطلب على الدولار. انخفض مؤشر التصنيع في الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند بشكل كبير، بينما يظل مؤشر إنفاق المستهلكين قويًا، مما يجعل هذه الإشارات المتناقضة السوق حذرًا. يراقب المتداولون عن كثب مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك القيمة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، وطلبات السلع المعمرة، وطلبات إعانات البطالة الأسبوعية، لكن التركيز الأهم يبقى على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الذي سيتم الإعلان عنه يوم الجمعة - وهو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم.

###تحليل سلوك الحيتان في بيتكوين

تظهر البيانات على السلسلة أن الحوت من حاملي بيتكوين على المدى الطويل قاموا بتسجيل عمليات جني أرباح ملحوظة خلال فترة انخفاض الأسعار الأخيرة. وفقًا لمشاركة المحلل علي مارتينيز على منصة X، حقق المستثمرون الذين يمتلكون أكثر من 1,000 بيتكوين (حوالي 113.7 مليون دولار) من "أصحاب الأيدي الماسية" أكثر من 120 مليون دولار من الأرباح في 21 سبتمبر. تتزامن هذه النقطة الزمنية بشكل كبير مع بداية هبوط بيتكوين، مما يشير إلى أن ضغط بيع الحوت قد يكون أحد العوامل التي أدت إلى تعديل السوق.

عادة ما تشير حاملي العملات على المدى الطويل إلى المستثمرين الذين يتجاوز وقت حيازتهم للعملة 155 يومًا، وهم معروفون بالاحتفاظ الثابت، ويشاركون نادراً في عمليات البيع خلال تقلبات السوق. لذلك، فإن سلوك جني الأرباح المركز هذا يستحق متابعة عالية من السوق. في الوقت نفسه، قام حاملو العملات على المدى القصير (الذين تقل مدة حيازتهم عن 5 أشهر) بتحويل 15,700 بيتكوين إلى CEX الرئيسي خلال فترة انهيار الأسعار، وجميعها كانت في حالة خسارة، مما يظهر أن المستثمرين الجدد في السوق قد يظهرون عمليات بيع فزعية.

###آفاق الهيكل الفني للمعادن الثمينة

يتداول الذهب حاليًا بالقرب من 3,740 دولار، ويشكل متوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا (3,731 دولار) مستوى الدعم الرئيسي في الآونة الأخيرة. يقع مؤشر القوة النسبية عند 47، مما يدل على ضعف الزخم ولكن لم يدخل بعد منطقة البيع المفرط. إذا تم كسر مستوى الدعم عند 3,731 دولار، فقد ينخفض السعر أكثر إلى 3,701 دولار و3,685 دولار، بينما يقع مستوى الدعم لخط الاتجاه الصعودي على المدى الطويل بالقرب من 3,628 دولار. من جهة أخرى، يحتاج الثيران لاستعادة 3,760 دولار لاستعادة السيطرة، والمقاومة الرئيسية التالية عند 3,790 دولار.

دخلت الفضة في مرحلة تصحيح بعد أن ارتفعت إلى 44.44 دولار، وهي حاليا تتأرجح حول 43.95 دولار. تظهر التحليلات الفنية أن النطاق بين 43.59 و 43.74 دولار يشكل منطقة دعم مهمة، بينما تشير مستويات فيبوناتشي إلى 44.82 دولار و 45.32 دولار كأهداف صاعدة. مؤشر القوة النسبية هو 52، مما يدل على منطقة محايدة، مما يشير إلى أن مشاعر السوق تميل إلى الهدوء. الطبيعة المزدوجة للفضة - كونها معدن صناعي وأصل ملاذ آمن - تجعلها حساسة بشكل خاص لتغيرات المشاعر العالمية.

###مقارنة دورات البيانات على السلسلة

تظهر بيانات Glassnode أن محتفظي بيتكوين على المدى الطويل قد حققوا حتى الآن أرباحًا تصل إلى 3.4 مليون بيتكوين في دورة السوق الصاعدة الحالية، وهو رقم يتجاوز جميع السجلات التاريخية باستثناء دورة واحدة. تشير هذه المؤشر إلى أن المستثمرين على المدى الطويل قد اتخذوا استراتيجيات إدارة أرباح أكثر نشاطًا في هذه الدورة. وعلى النقيض من البيع الذعر الذي يمارسه حاملو العملات على المدى القصير، فإن جني الأرباح من قبل الحيتان على المدى الطويل يبدو أكثر عقلانية، وهذه السلوكيات المتباينة تظهر عادةً في مراحل التحول المهمة في السوق.

تستمر مخاطر الجغرافيا السياسية في توفير هامش أمان للمعادن الثمينة، حيث أدت تصاعد التوترات في شرق أوروبا والشرق الأوسط إلى تدفق مستمر للأموال كملاذ آمن. يشير المحللون إلى أنه قبل صدور بيانات التضخم يوم الجمعة، من المحتمل أن تظل أسعار الذهب والفضة في نمط تقلبات ضمن نطاق. يتجنب المستثمرون القيام بمراهنات كبيرة في الاتجاه، و يحتاجون إلى إيجاد توازن بين توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وقوة الدولار. حاليًا، يتبنى السوق عمومًا موقف الانتظار والترقب، في انتظار بيانات PCE لتوفير توجيه واضح للحركة التالية.

###الخاتمة

تُظهر عمليات جني الأرباح المركّزة من قبل الحيتان في بيتكوين واهتمام السوق بتجارة المعادن الثمينة صورةً معقدةً عن مخاطر السوق الحالية. تكشف البيانات على السلسلة عن خروج منطقي من قبل المحتفظين على المدى الطويل مقارنةً بعمليات البيع الذعرية من قبل المستثمرين على المدى القصير، وهذا الانقسام عادةً ما يُشير إلى دخول السوق في مرحلة جديدة. بينما تنتظر الأصول التقليدية الملاذ الآمن توجيهات من بيانات التضخم التي تفضلها الاحتياطي الفيدرالي، يعيد المستثمرون العالميون تقييم استراتيجيات تخصيص الأصول وسط حالة من عدم اليقين. السوق في طور تشكيل زخم جديد، وقد تصبح البيانات الرئيسية المنشورة محفزًا مهمًا لكسر التوازن.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي معلومات إخبارية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة متقلب بشكل كبير، يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بحذر.